2024Q1电子行业基金持仓分析：行业配置比例维持高位，建议关注关注AI、存储、半导体、高分红主线

2024Q1机构持仓情况总结：2024Q1，电子行业超配2.6个pp，环比下降0.8个pp，同比由2023Q1的超配0.4个pp增加2.2pp。 1、20241Q1，电子行业机构重仓股配置比例为11.2%，环比减少1.7个pp，同比增加2.0个pp。 2、2024Q1，电子行业标准配置比例（电子行业公司流通市值/A股公司流通市值）为8.7%，环比减少0.8个pp，同比减少0.1个pp。机构重仓股配置比例较行业标准配置比例超配2.6个pp。 图1：电子行业机构持仓占比及标准配置比例 图2：2024Q1机构重仓股配置比例较行业标准配置比例持续超配 2024Q1基金持仓Top 10个股分析：消费电子和半导体仍为关注度最高方向。 1、2024Q1，电子行业中，基金持有市值最多的Top 10个股为立讯精密、北方华创、沪电股份、海康威视、工业富联、圣邦股份、传音控股、寒武纪、TCL科技、澜起科技。其中立讯精密、海康威视、工业富联、传音控股、TCL科技等均为消费电子相关行业标的。 表1：2024Q1基金持仓Top30个股 2、2024Q1,电子行业中，持有基金数最多的Top 10个股为立讯精密、北方华创、沪电股份、工业富联、传音控股、海康威视、TCL科技、寒武纪、京东方A、卓胜微。其中北方华创、沪电股份、寒武纪、卓胜微等均为半导体相关行业标的。 表2：持有基金数最多Top30个股 3、2024年Q1,电子行业中，季报持仓增加最大（按数值大小排序）的Top 10个股为TCL科技、京东方A、彩虹股份、水晶光电、工业富联、维信诺、鹏鼎控股、沪电股份、瑞声科技、深南电路。 表3：季报持仓增加最大Top30个股 4、2024Q1，电子行业中，机构持股占流通股比Top 10个股为圣邦股份、沪电股份、电连技术、安集科技、通富微电、睿创微纳、北方华创、立讯精密、顺络电子、兴森科技。 表4：机构持股占流通股比Top30个股 投资建议：关注AI、存储、半导体、高分红主线。 一、主线之存储，建议关注： 模组：佰维存储、香农芯创、德明利、江波龙、万润科技、协创数据； 材料：雅克科技、鼎龙股份、神工股份、华海诚科、联瑞新材、德邦科技、兴森科技； 测试机：长川科技、精智达； 封测：通富微电、长电科技、深科技； HBM产业链：赛腾股份、通富微电、香农芯创等； DDR5：澜起科技、聚辰股份； 汽车存储：北京君正； NOR FLASH：兆易创新、普冉股份、恒烁股份、东芯股份； SLC NAND：东股份。 二、主线之AI，建议关注： 光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信； 国产算力：海光信息、寒武纪； 华为昇腾产业链：神州数码、烽火通信、软通动力、润建股份、恒为科技、恒铭达、利和兴； 服务器：工业富联、浪潮信息、华勤技术、中兴通讯、协创数据； 铜互连、连接器和线缆线束：立讯精密等； PCB：沪电股份、深南电路、生益科技、胜宏科技、奥士康； 封测：通富微电、长电科技； 虚拟人：洲明科技； 机器人：奥比中光、珠城科技； AI视觉：大华股份。 三、主线之半导体，建议关注设备材料零部件相关股票： 前道设备：北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、华海清科、万业企业、精测电子、至纯科技、盛美上海等； 后道设备：长川科技、华峰测控、光力科技、金海通等； 零部件：富创精密等； 材料：雅克科技、沪硅产业-U、立昂微、神工股份、江丰电子、鼎龙股份、安集科技、彤程新材、上海新阳、江化微等； 制造：中芯国际等。 四、主线之高分红，建议关注： 运营商行业：中国移动、中国联通、中国电信； 亿联网络、传音控股、珠城科技。 风险分析：基金配置风格发生较大变化；半导体下游需求不及预期；中美贸易摩擦反复风险。