北京控股2023年年报

股份代号:392 2023 目录 2公司资料 3公司架构 4财务摘要 5主席报告 8管理层讨论及分析 20董事及高级管理人员 25董事会报告 39企业管治报告 54独立核数师报告 60综合损益表 61综合全面收益表 62综合财务状况表 66综合权益变动表 68综合现金流量表 73财务报表附注 207五年财务概要 209专用词汇 01 北京控股有限公司 二零二三年年报 公司资料 董事 执行董事 杨治昌先生（主席）姜新浩先生（副主席）熊斌先生（行政总裁） 耿超先生 谭振辉先生（公司秘书） 独立非执行董事 武捷思先生林海涵先生杨孙西博士陈曼琪女士 审核委员会 武捷思先生 林海涵先生（委员会主席）杨孙西博士 薪酬委员会 杨治昌先生 武捷思先生（委员会主席）林海涵先生 提名委员会 杨治昌先生（委员会主席） 杨孙西博士陈曼琪女士 投资委员会 杨治昌先生（委员会主席） 姜新浩先生林海涵先生陈曼琪女士 公司秘书 谭振辉先生CPACFA 股份代号 392 网站 www.behl.com.hk 股份过户登记处 卓佳登捷时有限公司 香港夏悫道16号远东金融中心17楼 注册办事处 香港湾仔 港湾道18号中环广场66楼 电话：(852)29152898 传真：(852)28575084 核数师 安永会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 法律顾问 香港法律 孖士打律师行 中国法律 海问律师事务所 主要往来银行 香港 中国银行，香港分行交通银行，香港分行星展银行，香港分行 中国大陆中国农业银行中国银行中国建设银行中国工商银行北京银行 02 北京控股有限公司 二零二三年年报 公司架构 于二零二三年十二月三十一日 北京控股集团有限公司 大部分为中国政府所属的其他机构 72.72% 27.28% 北京企业投资有限公司 公众投资者 41.48% 20.93% 37.59% 北京控股有限公司#股份代号:392 100% 北京燃气 79.77% 66.37%蓝天控股# 股份代号：6828 燕京有限 57.40% 燕京啤酒T 证券代码：000729 40% 国家管网 北京管道公司 50.08% 燕京惠泉* 证券代码：600573 20% VCNG 50.40% 北控环境# 股份代号：154 23.57% 中国燃气# 股份代号：384 100% EEWGmbH 41.13% 北控水务# 股份代号：371 41.06% 北控城市资源# 股份代号：3718 *在上海证券交易所上市 T在深圳证券交易所上市 #在香港联交所主板上市 03 北京控股有限公司 二零二三年年报 财务摘要截至十二月三十一日止年度 二零二三年 人民币千元 二零二二年 人民币千元 变幅 营业额 82,313,331 79,375,036 3.7% 毛利 10,728,653 10,568,263 1.5% 年内溢利 6,401,291 7,107,058 –9.9% 本公司股东应占溢利 5,498,290 6,512,480 –15.6% 每股基本盈利（人民币） 4.36 5.16 –15.5% 每股股息总额（港元） 1.60 1.60 0.0% 撇除利息及税项前盈利 9,911,505 9,829,091 0.8% 撇除利息、税项、折旧及摊销前盈利 14,018,473 13,871,697 1.1% 总资产 204,454,706 194,542,803 5.1% 银行结余及现金 28,858,361 27,585,590 4.6% 股东权益 80,997,724 79,129,569 2.4% 主要财务指标截至十二月三十一日止年度 二零二三年 二零二二年 平均融资成本 3.7% 2.8% 流动比率（倍） 0.74 0.89 毛利率 13.0% 13.3% 净资产负债比率 50.9% 44.7% 纯利率 7.8% 9.0% 派息比率(%) 33.0% 26.7% 平均股本回报 6.9% 8.3% 释义： •平均融资成本 年度利息支出总额╱平均借贷额 •纯利率 本年度纯利╱营业额 •流动比率 流动资产╱流动负债 •派息比率 每股股息╱每股盈利 •毛利率 •平均股本回报 毛利╱营业额 •净资产负债比率 净借贷额╱总权益 本公司股东应占溢利╱本公司权益持有人应占平均权益 财务摘要 04 北京控股有限公司 二零二三年年报 主席报告 尊敬的各位股东： 二零二三年是北京控股有限公司（“本公司”或“北京控股”，连同其附属公司统称“本集团”）落实“十四五”战略规划、向高质量发展迈进的关键阶段。本集团积极面对国内外复杂经济形势和高息环境的挑战，持续强基固本，坚持精益管控，优化企业债务结构，经营基本面保持稳定。 直面挑战彰显韧性，致力提升股东回报 本公司于年内录得营业收入同比增长3.7%至人民币823亿元，毛利同比增长1.5%至人民币107亿元，股东应占溢利为人民币55亿元。尽管经营业绩承压，董事会高度重视持续提升股东回报，建议向股东派发全年每股股息合计1.6港元，派息率达到33%。未来，本公司将不时根据业绩增长情况，厘定更优的股息宣派计划以回馈股东的长期支持。 燃气业务保持稳健，天津南港项目成功投产 北京市燃气集团有限责任公司（“北京燃气”）天然气分销规模稳健增长。天津南港LNG项目一期工程成功投产，极大提升京津冀地区天然气应急调峰和供应保障能力，同时拓展了LNG业务的发展空间。北京燃气已对接多家上游资源，并以具有一定价格优势的长协合同创建了综合性的资源池。 尽管中国燃气控股有限公司（“中国燃气”，股份代号：384）期内利润贡献同比下滑，但随着顺价机制在多地逐步落实，其综合毛差已实现同比改善，同时其现金流也达到了历史同期最优水平。此外，中国燃气积极布局延伸产业链，增值业务从渠道和产品两个方向同步挖掘创新，综合能源业务明确了用户侧储能的商业机会，确定了重点城市布局和发展方向。 05 北京控股有限公司 二零二三年年报 主席报告 水务业务持续聚焦基本面，提升运营效率 北控水务集团有限公司（“北控水务”，股份代号：371）坚持“强基础、重合规、稳发展”的经营策略，核心水处理业务保持稳健增长；聚焦现金流健康，市政水务回款率恢复至疫情前水平；强化科技牵引轻资产转型，加大核心技术研发投入，加快孵化专业化公司；深化主业低效资产治理，合理配置管理资源，提升管控效率。 环境业务境内外双向发力，持续提升运营能力 境内固废处理业务板块包括北京控股环境集团有限公司（“北控环境”，股份代号：154）及北京北控环保工程技术有限公司（“北控环保”）等，充分发挥平台优势，期内北海、张家港项目成功投运，同时顺利中标十堰垃圾焚烧项目，整体处理规模和处理量进一步提升；同时通过加大多元化协同处置，积极拓展污泥、餐厨、供热及供汽协同业务，切实提升项目收益。境外德国废物能源利用公司(EEWGmbH)积极应对德国经济疲软影响，加大力度拓展欧洲范围内的垃圾进口来源，有效提升产能利用率。 啤酒业务改革红利日益凸显，产品及管理持续优化 北京燕京啤酒股份有限公司（“燕京啤酒”，股份代号：000729）持续以组织变革提升管理效能，以体制机制改革激发团队活力，并通过推进生产、营销、市场和供应链等业务领域的变革，实现经营效益、运营效率和发展品质的同步提升；以大单品战略带动产品结构、市场结构的升级和盈利水平的提升，年内啤酒销量394万千升，同比增长4.5%，增幅超过行业平均水平；期内，“燕京啤酒”的品牌价值已达到人民币1,806亿元。 可持续发展建设成效显着，评级大幅提升 北京控股始终坚持将可持续发展理念融入公司日常经营与管理，关注自身业务与经济、社会、环境的和谐发展，与利益相关方共同打造包容、可持续、有韧性的未来。明晟(MSCI)近期将本公司的ESG评级由此前的 “BB”级跨级上调至“A”级，该评级于行业内处于领先地位，充分体现出国际资本市场对北京控股ESG管理水平的高度认可，并进一步展现公司长期投资价值。 06 北京控股有限公司 二零二三年年报 主席报告 未来展望 二零二四年仍将是全球经济动荡和分化的一年，而中国经济将继续向高质量可持续发展的方向迈进。从企业自身角度来说，北京控股的公用事业主业在大力推进新型城镇化的宏观政策和理顺公用事业价格的改革预期下，将加快核心资产结构优化和增长动能重构，推动存量运营资产效益提升和价值释放，全面提升精益运营管控能力。 燃气业务将深入挖掘燃气主业盈利空间，稳步提升天津南港项目初期投产运行的经济性，加快促进项目市场化运行；持续巩固拓展京内市场，积极把握竞争区域市场发展先机；积极拓展综合能源供热市场，加快氢能等新能源业务发展。水务业务将严控资金和债务风险，持续强化现金流；以其资产管理平台、科技发展平台、运营服务平台的“三平台战略”作为轻资产转型与高品质发展的重要着力点，迭代提升核心竞争力，塑造发展新动能。环境业务境内境外将持续双向发力，境内平台推进降本增效，提高产能利用率和能源转换效率，境外EEWGmbH加快在建项目投运进度，及早实现业绩增长贡献。啤酒业务将持续深化改革，全力巩固良好发展势头，纵深推进大单品战略，力争“十四五”末将燕京U8打造为百万吨级别的超级大单品。 征途漫漫从头越，奋楫扬帆向未来。二零二四年，本集团将凝心聚力，攻坚克难，推进落实各项经营重点工作，以各业务板块深入挖潜提升业绩为基础，积极推动资本运作扩大价值增长空间，破逆境、开新局，敢于自我变革挑战，勇于奋力乘势成长，为打造“能源合一，服务合一”的国际一流综合性公用事业公司而努力奋进。 主席 杨治昌 香港 二零二四年三月二十七日 07 北京控股有限公司 二零二三年年报 管理层讨论及分析 I.业务回顾 二零二三年（“报告期”）国际经济复苏依然面临一定阻力，各国核心通胀及公共债务比例维持高位，供应链中断和地缘政治风险犹存。受益于稳增长政策的持续推动，中国经济在面对有效内需不足、外需较弱、地产调整等重重挑战下，稳健前行。本公司期内积极克服国内外经济形势复杂影响，坚持战略定力，挖掘内部潜能，提升运营效率，确保公司经营基本面持续稳定。 北京燃气 北京市燃气集团有限责任公司（“北京燃气”）于二零二三年录得营业收入人民币614.7亿元，同比上升 2.7%；主营业务（包括天然气分销业务、输气业务及俄油VCNG项目）税前利润达人民币47.9亿元。 北京燃气二零二三年合并口径（已剔除在不同分类中重复统计的部分，且不包含北京燃气蓝天控股有限公司（“蓝天控股”，股份代号：6828）的部分）天然气销售量为240亿立方米。其中，受提前供暖等因素影响，京内管道气售气量同比增长1.7%至181亿立方米。外埠城燃售气量20亿立方米，LNG分销23亿立方米，LNG国际贸易16亿立方米。北京市域内的天然气销售量按用户类别分析如下： 0.7% 3.6% 26.3%燃气电厂 采暖制冷 23.2% 08 北京控股有限公司 二零二三年年报 46.2% 家庭及其他公共服务工业用户 管理层讨论及分析 I.业务回顾（续） 北京燃气（续） 报告期内，北京燃气新发展家庭用户约17.4万户、公服用户4,776个、采暖锅炉3,565蒸吨。截至二零二三年十二月三十一日，北京燃气于北京累计拥有管道燃气用户约762万户，运行天然气管线总长约3.29万公里。北京燃气全年资本开支约为人民币45.5亿元。 年内，北京燃气天津南港项目一期工程投产成功进入试运行阶段，极大提升京津冀地区天然气应急调峰和供应保障能力，为京津冀协同发 展贡献力量；积极进行京内市场拓展，气量规模持续增长，多项竞争区域增量市场项目落地；LNG业务积极扩大贸易规模，对接多家上游资源，签订采购合同，完成长协资源签订，丰富资源池；有序推进综合能源及新能源业务，确定新能源发电、储能、综合能源供热和氢能四个发展方向，积极稳妥拓展综合能源供热市场。 天然气输气业务 国家管网集团北京管道有限公司（“国家管网北京管道公司”）于二零二三年内录得743亿立方米的输