全球风险监控周报（2024年第8期）：美债收益率曲线显著上行

根据报告内容，全球经济意外指数分化，中国、新兴市场经济意外指数上升，美国、日本、欧洲经济意外指数下降。全球主要经济体的经济意外指数分化，欧洲（51.4至51.1），中国(13.3至19.9)、美国（27.8至24.6）、新兴市场（14.3至20.6）、日本（28.2至17.6）。美联储和欧洲央行缩表持续，美国银行业存款净流入，OFR金融压力指数下降。地缘政治风险指数下降。全球股票市场波动率分化，德国DAX指数波动率涨幅居前，俄罗斯MOEX指数波动率跌幅居前。美债收益率曲线显著上行，高收益信用利差下降。10Y国债收益率波动率分化，日本10Y国债收益率波动率涨幅居前。商品市场：CRB商品指数、LME铜3个月期货波动率上涨。金铜比价下降，金油比价下降，金银比价下降。黄金的避险需求下降。发达市场汇率波动率多数上升，新兴市场汇率波动率多数下降。美元指数、美元兑日元波动率涨幅领先。全球主要大类资产中，美国10Y国债收益率波动率涨幅领先。全球大类资产相关性矩阵显示，日经225指数与欧美发达市场股票指数负相关性增强。需要注意的是，报告中的风险指标选择具有局限性，全球央行货币政策超预期等风险也需关注。