国防军工周报：低空经济近期政策及上市公司相关业务公告梳理

国防军工周报(3.11-3.15)：低空经济近期政策及上市公司 相关业务公告梳理 国联证券国防军工研究团队 证券研究报告 2024年3月17日 上市公司相关公告及公开信息整理 第三部分 第二部分 目 录 第一部分 近期低空经济相关政策及事件梳理 第四部分 1、近期低空经济相关政策及事件梳理 ◥低空经济作为新质生产力代表，政策是行业发展核心推动力与保障。从23年12月，中央经济工作会议将低空经济列为战略性新兴行业，再到24年低空经济写入国务院政府工作报告，李强总理两会作政府工作报告亦提及打造低空经济等新增长引擎，中央多次定调低空经济发展 趋势明确。 低空经济中央政策 资料来源：各政府官网，国联证券研究所 ◥低空经济成为多地培育发展新动能的重要选择，自23年以来各地出台相关政策纷纷加码低空经济，截止目前全国24个省份，13+市把低空经济写入政府工作报告，深圳、合肥、芜湖、苏州等4个城市明确制定了低空经济发展行动计划或方案，低空经济后续政策端的催化有望层出不穷。 ◥《珠海市支持低空经济高质量发展的若干措施（征求意见稿）》3月7日发布，围绕培育低空经济产业生态、扩大低空飞行应用场景、强化产业要素供给等提出13项具体举措。对经审批在珠海本地新开设并常态化运营（公开渠道售票）的eVTOL（电动垂直起降航空器）载人航线给予补贴，其中，空中观光游览类补贴150元/架次，珠海市内交通类补贴200元/架次，城际交通类补贴300元/架次，每家企业每年度补贴总额不超过500万元。 低空经济地方政策 安徽省低空经济发展主要预期目标一览表 ◥安徽省公布《加快培育发展低空经济实施方案（2024-2027年）及若干措施（征求意见稿）》，意见稿中提出，计划到2027年建设20个左右通用机场，低空经济规模力争达到800亿元。 资料来源：珠海政府网，鸢飞科技，国联证券研究所 低空经济地方最新政策/事件梳理 层面 发文单位 发布时间 政策 主要内容 深圳 中共深圳市委办公厅、深圳市人民政府办公厅 2024年3月5日 《关于加快发展新质生产力进一步推进战略性新兴产业集群和未来产业高质量发展的实施方案》 重点部署了动态调整集群门类、分类推进培育发展、优化调整重点方向、统筹各区错位发展、夯实产业发展基础、加强创新体系建设、完善服务供给体系和积极拓展应用场景等八大任务。 安徽 安徽省政府 2024年3月12日 《2024年度安徽省低空空域航线划设方案》 以低空飞行服务平台系统数据为基础，结合近年来获批年度空域及新增临时空域使用情况，提出划设建议，保留使用频次高的空域航线，剔除无使用记录的空域航线，将部分临时空域航线转换为年度空域航线。 安徽省发改委 2024年3月13日 《加快培育发展低空经济实施方 （2024—2027年）及若干措施（征求意见稿）》 计划到2027年，打造合肥、芜湖两个低空经济核心城市，建设20个左右通用机场和500个左右临时起降场地、起降点，通用飞机飞行力争达到1.5万小时，无人机飞行力争达到200万小时，低空经济规模力争达到800亿元，规模以上企业力争达到240家左右，争创若干国家民用无人驾驶航空 试验基地（试验区）。 时间 事件 事件内容 2024年2月27日 全球首条eVTOL跨海跨城空中航线(深圳-珠海)首飞 峰飞航空科技盛世龙将于2024年2月27日17:00进行全球首条eVTOL跨海跨城空中航线（深圳-珠海）首飞。 2024年3月10日 “低空领航振翼翱翔” 无锡丁蜀低空经济产业园项目签约暨开工仪式活动 应急救援公司成立揭牌，短途运输航线、低空旅游航线开通合作签约，无锡丁蜀机场股东增资协议、空客直升机、艾而帆物流无人机研发制造、匈牙利专业特技飞行培训学校、无锡市航空消防救援等总投资额超50亿元的重大项目完成签约。 2024年3月11日 小鹏汇天飞行汽车旅航者X2首次飞越广州CBD 在广州空港经济区管理委员会主导下，小鹏汇天、合利智能等多家企业协同，小鹏汇天飞行汽车旅航者X2顺利完成城市CBD“天德广场-广州塔”区域的低空飞行。 2024年3月13日 西南跨省低空目视航线首次演示飞行在重庆两江龙兴通用机场举行 西南跨省低空目视航线首次演示飞行在重庆两江龙兴通用机场举行。重庆军民融合办和四川军民融合办还签署了川渝协作推进低空空域协同管理合作备忘录，明确建立军民航主管部门指导、地方政府主导的跨省低空空域协同管理工作机制，最大限度盘活毗邻地区空域资源。 2024年3月14日 锐恩飞机工业（浙江）有限公司与国内多家通航运营单位签署总计22架RX1E-A电动固定翼飞机订单 锐恩飞机工业（浙江）有限公司（以下简称“锐恩”）宣布，已与国内多家通航运营单位签署总计22架RX1E-A电动固定翼飞机订单。除订单签约外，锐恩宣布与鸿石通航达成战略合作及川渝地区独家产品经销合作。作为中国通用航空龙头企业龙昊通航集团重点发展的通航服务平台，鸿石通航将与锐恩在通航大众消费市场、通航公共服务市场等领域开展深度合作，为推动低空经济高质量发展注入新动力。 2024年3月14日 中科星图：公司及参控股子公司参与了多个低空空域建设项目 中科星图3月14日在投资者互动平台表示，公司及参控股子公司参与了多个低空空域建设项目，例如，公司参股子公司北斗伏羲参与了合肥建设的国内首个全空间无人体系城市级应用场景———骆岗公园全空间无人体系应用示范项目。 资料来源：各政府官网，无锡交通公众号，上海证券报，重庆两江新区公众号，通航圈公众号，wind，国联证券研究所 ◥两会期间，多位代表委员从多个角度提出议案推动低空经济发展。 ◥政策端（推动低空空域管理改革，迭代发布行业级标准规范，加快开展飞行汽车产业的顶层设计和战略谋划） ◥产业端（加快产业链上中下游环节布局与核心零部件研发突破） ◥基建端（加强低空通感网络基础设施建设） ◥应用端（聚焦“低空+”场景深度布局，优先打造一批低空飞行示范航线、低空旅游、低空物流等示范项目） 资料来源：飞行邦，国联证券研究所 ◥现在eVTOL项目根据构型按一事一议型处理，每个项目单独制定专用条件，如果构型跟已取证的一致，速度会加快； ◥取证难度TC>PC>AC，目前eVTOL取证政策上不存在太大阻碍，政策对eVTOL取证持支持态度。 民用航空器的造航取证过程 型号合格证 （TC,TypeCertification) 生产许可证 (PC,productioncertificate) 适航证 (AC,AirworthinessCertificate) 含义 包含 内容 难度 备注 资料来源：eVTOL科普公众号，飞行邦公众号，国联证券研究所 ◥有人驾驶eVTOL型号合格审定流程：属于特殊类别航空器，目前暂无适用的规章，参考《民用航空产品和零部件合格审定规定》（CCAR-21-R4）以及其下级AP文件《型号合格审定程序》（AP-21-AA-2022-11）和《民用航空器适航批准审定程序》（AP-21-AA-2022-51）。 ◥无人驾驶eVTOL型号合格审定：属于民用无人驾驶航空器根据不同使用场景可以分为运输类、正常类、限用类等。参考《民用无人驾驶航空器系统适航审定管理程序》(AP-21-AA-2022-71)。 民用航空器的型号合格审定类别 亿航科技的EH216-S，申请之时无人机新政尚未发布故按照“特殊类别航空器”进行TC审定，但颁证时转成“正常类民用无人驾驶航空器系 统”。 资料来源：浙大嘉兴研究院数字安全创新中心公众号，适航思维公众号，eVTOL科普公众号，国联证券研究所 传统135部运营资质的运营商（通用航空商业运输、旅游） ◥产品研发制造归属适航司管辖，运营归属飞标司； ◥运行许可证OC，类似于智能驾驶法规，事故责任承担划分等相关要求尚不清晰； ◥无人驾驶eVTOL运营：未来看亿航取证情况； ◥有人驾驶eVTOL运营：按照135部（传统135部运营资质的运营商通航公司)，未来或仍需后续企业与监管部门协商。 资料来源：eVTOL科普公众号，国联证券研究所 2、上市公司相关公告及公开信息整理 ◥事件：2024年3月15日，公司发布2023年报及四季度报告。 亿航智能2023Q4及全年财报简况 亿航智能公布的四个国内UAM合作城市 ◥事件亮点：公司23年四季度收入同比增长260.9%，季度环比增长97.8%，2023财年收入增长165.0%，保持稳定高毛利率，23Q4实现正运营现金流；2023年10月13日，亿航的EH216-S获得来自中国民航局的全球首个无人驾驶载客eVTOL型证书（“TC”）和标准适航证书（“AC”）；2023也是亿航全面推进eVTOL销售与运营之年，与广汽集团合作加强未来生产能力，与四个国内城市（深圳、广州、合肥、无锡）共同合作UAM场景，国外市场扩展到阿联酋，eVTOL龙头亿航智能2023年迎来业绩市场双双高成长。 资料来源：亿航智能官网，国联证券研究所 ◥事件：公司2020年2月发布重大资产重组公告，收购万丰飞机工业有限公司55%股权；2021年1月公司公告万丰飞机工业为了飞机制造产业战略发展需要在浙江新昌投资设立万丰航空特色小镇；2021年6月公司公告奥地利钻石设立全资子公司青岛万丰钻石飞机制造有限公司并投资年产220架钻石飞机项目；2024年2月发布公司与子公司万丰飞机签署成立合资公司的公告，共同致力于打造全球领先的eVTOL产品。 ◥事件亮点：万丰飞机是集自主研发、顶级设计、先进制造、销售服务等于一体的专业通用飞机制造商，是世界固定翼通用飞机制造前三强，为全球通用飞机的领导者；旗下钻石飞机品牌有着悠久的历史，目前已经拥有欧洲航空安全局EASA颁发的DOA航空设计组织认证证书和DUA航空研发组织认证证书，经过多年布局，公司通航业务目前在技术、适航认证、安全性以及销售渠道方面目前在国内具有明显的先发优势，24年开始在eVTOL领域发力，有望充分受益低空经济政策红利。 万丰奥威主营业务收入占比（2022年报） 飞机制造,12.25% 汽车金属轻量 化零部件,87.75% 公司近三年业绩关键指标 资料来源：iFinD，公司公告，国联证券研究所 ◥事件：2024年1月，电科莱斯公众号发布公告展示旗下莱斯信息成功中标安徽省新技术融合应用低空飞行服务平台项目，此次中标，是莱斯信息落地的又一平台级标杆项目，基本实现了省级低空飞行服务保障整体解决方案体系构建；2024年3月12日公司在投资者调研纪要公告中表示，公司以项目建设为契机，开展低空飞行服务解决方案、低空通航服务系统等产品研制，构建未来低空飞行服务保障体系，助力我国低空经济的发展。 莱斯信息主营业务收入占比（2022年报） ◥事件亮点：公司是28所民品资产中南京莱斯上市的空管龙头资产，未来有望受益于低空基建的发展。 公司近三年业绩关键指标 资料来源：iFinD，中电莱斯官方公众号，国联证券研究所 ◥事件：2024年3月7日北斗伏羲官方公众号发布中标喜讯，北斗伏羲中标四川省成都市成华区《低空智联网示范项目采购/标 段》；2024年3月1日，北斗伏羲官方公众号发布中标喜讯，北斗伏羲中标辽宁朝阳市双塔区凤凰山、大凌河无人机应用场景示范工程；2024年1月12日，北斗伏羲官港公众号发布中标喜讯，北斗伏羲中标衢州市低空空域基础设施建设项目；2023年12月24日，北斗伏羲官方公众号发布，成华区区委副书记（主持区政府工作）何兴轩代表区人民政府与北斗伏羲四川公司总经理张林鹏签订总投资2亿元的北斗低空智联网建设项目。 公司主营业务收入占比（2022年报） 中科星图主营业务收入占比（2022年报） ◥事件亮点：北斗伏羲信息技术有限公司是国家空域网格图标准的创建者与技术引领者，是国内第一家城市超低空空域北斗导航图的专利拥有企业。公司是由北京大学元培基金、北斗伏羲创始团队、中科院空天院所属上市公司中科星图公司联合组建的北斗网格技术开发与运营平台，未来