全球云基础设施支出持续回暖,算力需求持续性提升。2023年全球云基础设施服务支出达到2904亿美元,同比增长18%。其中,亚马逊AWS、微软 Azure和谷歌云排名前三,占据总支出的66%,增速为21%。2024年,全球云基础设施服务支出预计增长20%。此外,人工智能军备竞赛加剧,算力需求将持续提升。国内三大运营商也在AI方面投入较多。综上,建议关注算力板块行情演绎。