迪瑞医疗(300396)收入稳健增长,汇兑损失拖累利润增速。2023年Q3实现营收3.54亿元(+22.99%),归母净利润0.72亿元(+16.79%),扣非净利润0.72亿元(+23.78%)。公司国内销售渠道分销体系有望进一步优化,高通量仪器装机持续推进,单机试剂销售占比有望进一步提升。国际市场正在积极推进仪器和试剂本地化生产相关业务,进一步夯实仓储物流中心建设,全面强化市场售服体系。未来公司聚焦大客户策略,进一步强化本地化管理,增强聚焦市场营业外推广、公共关系协调能力,提前谋划和布局产品注册、学术建设及售后服务体系,为海外市场快速发展,实现十四五战略发展目标夯实基础。维持增持评级。