中国石化(600028)的控股股东首次增持公司股份,预计未来发展前景看好。公司三季度各版块经营效益边际改善,重点项目落地提质增效。我们维持公司2023-2025年EPS为0.62/0.64/0.69元,考虑到央企估值修复以及可比公司估值,维持2023年1.25倍PB估值,维持目标价为8元,给予“增持”评级。