华利集团2023年业绩略超预期,预计后续复苏趋势无虞,看好2024年业绩稳健增长。投资建议:考虑到2023年业绩略超预期,2024年至今欧美服装消费温和复苏,我们上调2023年、下调2024-25年EPS预测为2.74/3.17/3.72元(调整前为2.71/3.32/3.90元)。考虑到公司为全球运动鞋制造龙头,给予公司2024年高于行业平均的22倍PE,维持目标价70.66元及“增持”评级。