房地产行业ESG洞察：全球视角下的可持续发展与气候变化

Deloitte 德勤 全球视角下的 可持续发展与气候变化 因我不同成就不凡于1845 房地产行业ESG洞察 目录 内容摘要 治理、报告和流程 房地产行业治理排战 ESG综合报告为房地产企业赋能 标准和框架 《企业可持续发展报告指令》对于住宅地产企业有何影响？ 房地产企业可持续发展尽职调查 3 4 8 11 12 15 盈利能力和现金流 17 ESG如何为房地产企业带来收益？ 18 可持续（项目)现金流 经济因素 20 25 绿色建筑与循环经济 房地产行业助力应对非洲地区社会排战 26 挑战和机遇 29 31 为房地产行业开壁自然友好型发展道路 32 搁浅资产一风险还是机遇？34 中国联系人 碳中和、ESG与绿色建筑息息相关37 40 联系人41 经济因素一据脱线性思维，投资智环经济：了解房地产行业是全球经济增长的主要驱动力，并且可以通过创造就业机会、提高生产力和减鞋贫围对社会经济发展产生积极的溢出效应， 挑战和机遇一制定战略以识别、量化和减轻ESG风险并利用差异化因素获得成功。我们希望本报告对您有所启发，我们也很乐意与您探讨此等润察对于贵公司的价值 罗选江 房地产行业全国主管合伙人德勤中国 李晓晨 气候变化与可持续发展服务主管合伙人德勤中国 内容摘要 环境、社会和治理（ESG）问题已成为房地产行业的首要议题，并且这种趋势还将持续下去。 近年来，E5G问题对于房地产行业的影响日益增强，且已成为董事会的关注重点。从监管、报告、战略规划、运营、估值、数据管理等方面来看，房地产企业必须在整个业务运营过程中积极应对E5G问题。 纵观整个市场，完善的可持续发累标准和柜禁不断漏现，旨在提高企业运营效率和透明度。房地产企业也在考虑其与白然的关系，力求解决气候问题和社会挑战。我们的“房地产行业ESG润赛”系列文章综合了德勤全球成员所的见解，探讨了房地产企业推进ESG计划的方法， 本报告共包含十一篇文章，主要着于影响房地产企业推进ESG计划的主要议题，包括： 治理、报告和流程一充分利用ESG综合报告并在利益相关方期望和企业目标之间取得平衡。标准和框架关注尽职调查和《企业可持续发展报告指令》的影响， ESG计划的盈利能力；为商业地产业主和开发商制定有力的商业案例 盈利能力和现金流一探导将可持续发展理念融入房地产项目的价值，并以此为契机创造新的收入案源，从而直按规高 治理、报告和流程 房地产行业治理挑战 应对治理挑战 房地产企业宣当在ESG治理框架中纳入房地产行业的重要E5G趋势。 包括： 与当今许多行业一样，房地产行业在解决ESG问题方面可能会面临趋来越大的利益相关方压力。但就ESG中的治理部分而言，房地产企业可能需要应对许多独特挑战。2022 年，中国住房和城乡建设部出台了《“十四五”建筑节能绿色建筑和生态效益：设计和施工可以最大程度减少供应链对环 与绿色建筑发晨规划》，明硫规划了2025年之前绿色建设境的负面影响，规高建筑的生态效益。 的发晨路径，逐步对以下九方面订立要求：绿色建筑发展 这可能需要特别关注合作和沟通水平， 质量、新建建筑节能水平、既有建筑节能缘色改造、可再公共事务：房地产行业与公共机构和政府机构的互动日益增加， 双边社区关系：房地产企业应当在设计和施工初期与当地社区按 融，力求最大程度减少负面影响，降低中断风险，推动社区建设。 生能源应用、建筑电气化工程、新型绿色建造方式、绿色建材推广应用、区域建筑能源协同和绿色城市建设，各地 地方政府亦附续根据新规划，出台各项相应的具体实施方 案，“考虑到利益相关方的广泛性以及房地产企业在B2B和B2C领域的独特定位，房地产企业应当努力在利益相关方 当确保所有人都能平等使用设， 期望和业务目标之间取得平衡。 无障碍环境：作为建筑和基础设施建设的推动者，房地产企业应 对公共部门的依赖、对社区影响的增加、受监管的生态承 当地合作伙伴的发展可以对环境和社区产生积极影， 统、多实体控股结构及其管理的复杂性等因素都可能导致地方经济：可持续供应链可以成为房地产企业的竞争优势；促进环境和社会政策制定与实随工作变得查杂。例如，由于法 规和利整相关方期望不同，各地区的建筑工地质物处置管 理可能有所区别，或著，由于人力资本和人才现留指准不员工和建筑安全：房地产企业应当确保员工和公众在施工阶段的同，各建筑工地的劳动关系和工人待遇可能存在较大差异。安全，并将安全问题纳入完工项目质量评估范聘， 这种独特的多利益相关方生态系统或将产生更大的积极和劳动条件和工人待遇：由于行业涉及众多社会问题，房地产企业消极影响——这可能需要房地产企业采取有效的治理措施，应当能够应对劳动力和工人待遇方面的压力。 并且具备成熟和强大的能力来感知利益相关方及其雷求。 为此，房地产企业应当建立以信任为中心的ESG治理框架，气候翻性：由于员工和客产板易受到各种气候相关风险（例如气 帮助识别和对ESG相关风险和机退。温上升、海平面上升、洪水等）的影料，房地产企业应当具备预测和暨对气族变化相关影响、中断事件和转风险的能力， 5 房地产行业ESG治理框架 建立可持续、可信赖✁房地产行业生态系统 董事会监督 环境流程 人员 IT东统 政府机构 改进>转 员工客户 绿色建战和 生态效益公共事务 供应商信任社区 劳动关系 和人员 员工和硅筑 安金 地方经济 业务合作伙伴金融机构 改进> ESG成熟度模型ESG治理框架✁主要支柱是根据ESG治理✁成然度水率来确定。 合规改进转型 满足不同ESG监管要求，管理相关数据报告，及时准确报告规定 加快指定业务领域✁ESG数据收集和指标制定，并将ESG考虑因索纳 增加ESG投资，以获取竞争优势， 实现品牌差异化和支持业务增长。 议题。 入决策过程。 ESG是企业运营不可或缺✁组成部 分。 合伙人1风险咨询 德助中国 经理|风险咨询 德助中国 shecheng@deloitte.com.hk IrenaBen-Yakar ESG服务领导人兼首席目标官 德霸以色列 ibemyakar@deloitte.co.il DoronGibor 房地产行业领导人 德勤以色列 dgibor@deloitte.co.il 原文英文版本最初由德勤以色列于2023年5月发布，德勤中国其后再修订。 尾注： Chinaofficialnews https://www.ox.cn/xinwen/2022-03/17/contcnt_5679461.htm 仲量联行：中国企业对房地产科技保持高度关注和热情，超/成调研企业将增加房地产科技预算(2023) hitg:/www.jsnslanglaale.tow.tw/zh/nwtoam/rca.stt tahnologyobtainsattantio:and:cnthusiasm.companicswilin loinwa.thsirlertstechnolobdrcs 准确把握此等ESG趋势有助于提高利益相关方之间✁信任，尽管房地产行业在实现联合国可持续发展目标所通盖✁ 而且整于此等趋势可能同时带来风险和机退，董事会和首E5G目标方面可能面临多层面✁复杂问题，但是现在采取席高管应当将其列为重要议程。现时，ESG相关✁房地产行动正当其时。董事会和首常高管有责任管理E5G相关风科技投资渐趋主流，而且越来越多中国房地产企业亦把险并制定治理指标，以此向利益相关方证明其正在开展和E5G因索纳人合作企业考虑因案。一项调查结果显示，七评估E5G工作，随着市场对E5G✁认识不断提高，采取将环 业实现业务目标并获得竞争优势。 成八中国和雷港投资者和开发商倾向与拥有ESG绩效追踪境和社会事务与治理措施相结合✁战略可以帮助房地产企和评估技术服务✁企业合作。董事会迁应导找具备利益相 关方关系管理能力✁领导者。企业可以将利益相关方关系纳入企业风险管理和业务战略，以此为其对环境和社会计划✁治理奠定基础， 联系人： ESG综合✲告为房地产企业赋能 各行各业已逐渐认识到ESG因案在投资决策中✁重要性，为实现E5G综合✲告，房地产企业需要使用强大✁E5G软件 房地产行业也不例外。包括资产管理机构、物业管理机构和硬件工具来收集、分析和✲告ESG数据。物联网设备可和设施管理机构在内✁房地产企业开始意识剧，ESG因案以自动收集E5G数据，包括空气质量、公用事业消耗、垃 会对其资产✁长期价值产生重大影响。圾收集数据，并与建筑管理系统相连接。该系统可以与 ESG软件解决方案集成，帮助房地产企业简化ESG✲告，提 房地产企业可以通过ESG综合✲告深人了解E5G风险和机遇。高数据准确性，并做出更加明智✁ESG决策。若不使用此 综合✲告是指在一份✲告中披露财务和财务信息，包括项技术，则遇常需要设施或物业管理机构通过手动输人来 ESG指标和信息披露，可以帮助房地产企业知题ESG绩效与获取初始数竭，在许多情况下，资产、参与者或企业处于 财务续效之间✁相互影响，不同✁司法管辖区，遵错不同✁速规和标准关键在于 制定综合数据管理战略以实现全面✁数据收集、协调和汇总。图1展示了有无特联网和智能建筑管理系统情况下✁ ESG✲告流程： ESG✲告仪表板 ESG数据KPI分析 ESG数据模型 ESG数据收集平台 物联网 2T4 特联网 物业管理 机构 验 设施管理 机构 X 智能建筑 智能建筑 传统建筑 传统建筑 图1：房地产行业ESG✲告流程 利用技术避行E5G✲售可以为房地产企业带来诺多收益。 选择合适✁E5G技术 在选择E5G软件工具时，房地产企业必认真考患其ESG✲告和监控需求。ESG软件工具是合适取决于多种因累， 包括房地产企业投资组合✁规模和复杂程度、所管理资产 ✁类型以及E5G✲告要求， 提高ESG数据管理和✲告效率：增强ESG数据收集和监 控能力，实现✲告流程自动化。集中存储E5G数据有助于识别数需申✁趋势和模式。固此，房地产企业可以节省收集数据所需✁时问和资源（尤其是房地产数 据汇总非常耗时），同时确保ESG✲告✁准确性和时 效性, 在选择ESG款件工具时，房地产企业应考虑以下因素 提高准确性和遵明度：转向基于软件✁ESG✲告可以 1- 所选系统✁ESG架构和范围：软件工具应当符合企业 帮助房地产企业提高准确性和透明度，从而改善投资 者关系，并有效识别和跟踪ESG风险与机退。 战路、愿景和现状。无论采用何种架构，都应尽可能集或不同✁技本组件。 Z. 产企业不断增长✁投资组合， 3.改进绩效分析：企业可以通过限踪和✲告ESG数据来数据准确性、可靠性和可扩展性：软件工具应当能够改进ESG实践，确定绩效基准，并催出明智✁投资决处理大量数据，并确保数据准确、可靠且可适应房地策，这种对绩效进行全面分析✁能力可以助力企业采 取更具针对性✁改进措施，敏出更加明智✁决策， 与现有系统✁集成：软件工具应当能够与现有系统无实现全面资产评估：企业可以将ESG数据与财务数据缝集成，包括物业管理、✲告和会计系统。 和其他非财务数据结合，以此全面评估资产绩效，并 分析ESG绩效对资产和投资组合价值✁影响。4可访间性：软件工具应当能够针对不同用户和地区进 行定制，通常首达提供门户访问✁Saas解决方案， 标准化和定制化：软件工具应当能够在定制化与标准化之同取得平衡，既可满足房地产企业✁特定✲告和监控需求，亦可规出最佳实践和最低标准化水平以充分利用标准解决方案✁优势。 9 联系人： ThibaultChollet 合伙人 经PiotrZ理atorski 数字可视化平台和深入分析：软件工具应当能够形成 投资组合✁全面规图，并展示特定资产与其地资产✁ 对比情况。 墙论 7. Sandboxing（受限和受保护✁电脑安全技术）：软件工具应当能够在将ESGKPI推广到生产环境之前先在线 上运行环境中分析ESGKPI，并生成改进建议