中国白银集团2023年报

目录公司资料财务摘要 2 我们的里程碑 3 精选品牌与产品 4 主席报告 5 管理层讨论与分析 6 董事及高级管理层简历 17 企业管治报告 24 董事会报告 26 独立核数师报告 44 综合损益及其他全面收益表 62 综合财务状况表 69 综合权益变动表 71 综合现金流量表 73 综合财务报表附注 74 五年财务概要 76164 公司资料 执行董事 宋国生 陈万天 柳建东 独立非执行董事 李海涛 宋鸿兵 曾一龙 审核委员会 宋鸿兵 曾一龙（主席） 李海涛 薪酬委员会 陈万天 李海涛（主席） 宋鸿兵 香港证券登记处 合和中心183号 楼号铺 香港中湾央仔证皇券后登大记道有东限公司 171712-1716 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 中国总部 水贝国际99号 中贝国丽广北东路省深圳市罗湖区 29楼 信德中心 香港主要营业地点 提名委员会 香干港诺上道环中号 宋鸿兵 陈万天（主席）李海涛 公司秘书 陈瀚涛，HKICPAFCCA 授权代表 陈瀚天涛 开曼群岛股份过户登记处ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 168-200 招商局大厦17楼5室公司网址www.chinasilver.hk 上市地点及股份代号香港联合交易所有限公司815 主要往来银行 赣中州国银农行业银行 核数师 注册公众利益实体核数师 金道连城会计师事务所有限公司 注册公众利益实体核数师 （于二零二三年一月十九日获委任）大华马施云会计师事务所有限公司 （于二零二三年一月十九日辞任） 法律顾问 香港法律： 苏利文•克伦威尔律师事务所（香港）有限法律责任合伙 2023年报 中国白银集团有限公司2 财务摘要 （收人民入币百万元） （本人民公币司百万拥元）有人应占利润（亏损） 5,545 4,75915 3,927 3,232 2,304 -121 201920202021 （分人民部币收百万入元） 2022 (经重列) 2023 2022 (经重列) （净人民资币产百万元） 2023 7.4%1.6% 3,442 3,647 46.7% 2022 44.6%2023 8.7% 91.0% 1,2331,2581,238 制造业务分部 珠宝新零售业务分部 生鲜食品零售业务分部 20192020202120222023 2023年报 3中国白银集团有限公司 我们的里程碑 •出售白银交易业务 二零十二一月三年 二零十二月年 •投营资扩江展苏到“农农牧牧人人电”子商务股份有限公司，以将我们于中国的业务经 二零三一月八年 •完银、全黄转金型、成钯为金一及家贵中金国属领综先合的企全业产业白 •金猫银猫集团（股份代号：1815）分拆上市 S2B2C农产品平台 二零一九年 •收购白银交易业务 二零一六年 二零一四年 •发展珠宝新零售业务 •于香港上市 二零一二年 二零零二年 •白银制造 2023年报 中国白银集团有限公司4 精选品牌与产品 2023年报 5中国白银集团有限公司 主席报告 本人谨代表中国白银集团有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”、“集团”或“我们”）欣然呈现本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度全年财政年度（或称“本年度”或“年内”）的全年业绩，连同截至二零二二年十二月三十一日止年度（或称“去年”或“上年度”）的比较数字。 业务回顾 截至二零二三年十二月三十一日止年度内，本集团有四个业务分部，包括(i)制造业务，即在中国制造、销售及交易银锭、钯金及其他有色金属；(ii)于本公司非全资附属公司金猫银猫集团有限公司（股份代号：1815）（“金猫银猫集团”）旗下经营的珠宝新零售业务，即于中国进行黄金、白银、有色宝石、宝石及其他珠宝产品的设计及在线线下一体化销售；(iii)同属金猫银猫集团旗下经营的生鲜食品零售业务分部，即于中国进行生鲜食品的在线线下一体化销售，以及为中国涉农供应链提供相关电子平台和品牌及软件即服务（“SaaS”）服务；及(iv)白银交易业务，即于中国提供银锭贸易的专业电子平台及相关服务。诚如二零二三年九月二十八日及二零二三年十一月一日的公告所披露，在考虑白银交易平台经营的各种不利宏观因素，本集团于二零二三年九月二十八日订立购股协议出售白银交易业务分部，并于二零二三年十一月一日完成出售。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，剔除了已出售的白银交易业务分部（以终止经营业务显示），本集团录得销售额约人民币5,545.1百万元（二零二二年：人民币3,231.6百万元），较上年度大幅增加约71.6%。主要由于制造业务分部及珠宝新零售业务的销售增加，抵销了生鲜食品零售业务分部销售额的下降。本集团截至二零二二年十二月三十一日止年度本公司拥有人应占净亏损约人民币120.8百万元，与截至二零二三年十二月三十一日止年度录得的本公司拥有人应占净利润约为人民币14.5百万元相比，出现同比转亏为盈，乃主要由于以下因素： i.就本集团制造业务分部而言，随着该分部暂停生产一年多后，银电解生产线及海绵钯生产线已先后于二零二二年六月及八月起投入商业规模运行，本年度的银锭对外销售金额显着高于上年度。此外，地方政府按产值提供的补贴使得每单位销售成本略有下降。上述原因导致与上年度录得分部亏损相比，该分部于本年度录得显着分部利润；及 ii.就本集团白银交易业务分部（于二零二三年十一月一日前属于本集团一部分）而言，该分部于上年度录得分部亏损乃主要因为于上年度确认若干无形资产之非经常性减值亏损约人民币57.7百万元，而于本年度并无确认该等无形资产之减值亏损。此外，随着成本控制略有改善，与上年度录得分部亏损相比，该分部于本年度首十个月录得轻微分部利润。 2023年报 中国白银集团有限公司6 主席报告 而上述因素被以下不利因素部分抵销： iii.就本集团珠宝新零售业务分部（由金猫银猫集团经营）而言，虽然本年度的销售额与上年度相比有所上升，但该等上升主要由于黄金产品销售额有所增长，而黄金产品毛利率比其他珠宝产品低，以致该分部整体毛利率下降，并导致本年度录得分部亏损； iv.就本集团生鲜食品零售业务分部（由金猫银猫集团经营）而言，“农牧人”S2B2C平台仍处于巩固阶段，重点放在优化合作经营店铺网络、丰富产品种类并调整业务策略。此外，中国内地生猪平均价格于本年度大致上比上年度为低，导致掌柜交易意欲降低，从而降低生猪交易量。上述原因导致本年度的销售额显着低于上年度，而销售成本及其他相关成本和开支亦相应显着下降。总体而言，鉴于其发展现状，该分部于本年度尚未开始产生净利润。 制造业务分部 本集团制造业务分部主要集中生产制造优质银锭作工业及贸易用途，是中国领先的白银生产商之一。同时，本集团应用独有的生产模式以制造优质银锭及钯金及由此产生的金属副产品。 本集团制造业务分部一家主要附属公司江西龙天勇有色金属有限公司（“江西龙天勇”）自二零二一年四月二十六日因生产和贮存设施违反若干国家环境法律起暂停其生产活动。但随着采取包括拆除不合规设施及建设合规设施等整改措施之后，江西龙天勇自二零二二年六月中旬起实际上恢复了银电解生产线的商业规模生产活动，而海绵钯生产线自二零二二年八月二十五日起正式投入商业规模运行。 有关暂停生产及后续发展的进一步详情载于二零二一年六月七日、二零二一年八月二十五日、二零二二年二月二十二日、二零二二年六月十七日及二零二二年八月二十六日刊发的公告。 于截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团制造业务分部对外销售收入约人民币5,044.5百万元，较截至二零二二年十二月三十一日止年度的约人民币1,441.3百万元大幅增加约250.0%。二零二二年的几乎所有销售及二零二三年的所有销售均来自于银锭销售收入。随着该分部自二零二一年四月暂停生产一年多后，银电解生产线及海绵钯生产线已先后于二零二二年六月及八月起投入商业规模运行，恢复生产以及地方政府优惠政策极大推动本年度银锭对外销售金额大幅增加。此外，地方政府按产值提供的补贴使得每单位销售成本略有下降。上述原因导致于二零二三年录得分部利润约人民币55.5百万元（二零二二年：分部亏损约人民币22.4百万元）。 2023年报 7中国白银集团有限公司 主席报告 下图显示自二零二二年一月至二零二三年十二月伦敦金银市场协会所报国际银价之变动： 每月平均白银价格（美元╱盎司） 30.00 25.00 23.7523.4725.2425.0024.1523.4124.0423.4423.24 22.32 23.3923.99 20.00 15.00 23.13 22.0121.92 24.54 21.4921.49 19.08 19.75 18.84 19.36 21.00 23.24 10.00 5.00 0.00 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 20232022 于金猫银猫集团下经营的珠宝新零售业务分部 自二零一四年起，我们已从传统制造业务扩展至下游珠宝新零售业务，其现时于我们的非全资附属公司金猫银猫集团下经营。除利用上游业务的强大实力和资源外，金猫银猫集团自二零一八年以来优化了其销售及营销策略，并逐渐将重点转向高利润白银珠宝。 二零二三年，珠宝新零售业务是黄金和白银为主，宝石珠宝为辅的销售策略。受惠于金价的大幅度上涨，黄金销售较去年大幅上涨约86.1%。本年度黄金价格大幅升高，下半年度黄金价格最高人民币490元╱克，一度更直逼人民币500元╱克大关，黄金价格一直保持高位盘整，这导致我们黄金销售较去年大幅上涨。 在巩固白银黄金业务的基础上，我们也已发展了新业务，人工培育钻石品牌SISI，我们对SISI的品牌的策划、营销、产品设计、团队架构调整扩张及全国区域代理发展集中投入资金和精力。SISI品牌的产品经过紧锣密鼓的筹备，已经逐步投入市场。 与海外市场相比，中国的培育钻石产业现时还处于相对初级的发展阶段。目前中国消费者对培育钻石的概念及其优势的认知仍然较低。然而，这个产业拥有巨大的增长潜力。预计在一两年的广泛推广后，消费者的认知水可大幅提高，市场急速扩大，令培育钻石产业取得重大突破。 2023年报 中国白银集团有限公司8 主席报告 与天然钻石相比，培育钻石更具可持续性，对环境造成的影响比开采天然钻石明显更小。随着消费者对可持续性和道德采购的意识提高，培育钻石作为一种环保、社会责任和价格优惠的选择，将会越来越受到年轻一代的青睐。 培育钻石行业标准化和鉴定体系的完善正不断赋能培育钻石产业链，为培育钻石提供更多专业背书，助力各大品牌布局培育钻石系列珠宝，打开培育钻石发展黄金期。自二零二零年后，中国的培育钻品牌也逐渐增多，头部珠宝品牌都开始积极布局培育钻市场，SISI品牌定位与目前市面上的培育钻千篇一律的营销销售方式不同，SISI坚持一源一钻，以“为爱种钻石”为品牌理念，主打“为爱种出有温度的珠宝级DNA钻石”，并应用于各个生活场景，“爱情钻”“胎毛钻”“亲情钻”“宠物钻”“友情钻”“悦己钻”将新生、相遇、陪伴、纪念的情感串联。与传统珠宝销售渠道不同的是，我们计划通过在线新媒体宣传种草品牌，线下招募城市代理商，让宠物店、月子中心、美容院等门店及其私域流量成为SISI的推广及销售者。将高毛利的培育钻让利分利给到渠道商，令我们可以更有效的迅速拓展渠道。且定制属性无需大量备用库存，低运营成本优势成为该新业务的亮点。除了人工培育钻石外，集团同时也继续看好有色宝石的升值空间与市场潜力。由于红宝石的稀缺性及保值增值的属性，集团会慎重考虑销售策略，集团会逐步拓宽销售市场，红宝石将预期迎来长期稳定的价格上升通道。 由于聚焦新业务的布局，集团本年度不再继续扩张原有门店，并关闭4家