俄铝2023 年报

打开未来踏上铝程 年度报告2023 目录 财务指标2 本公司一般资料3 主席报告书8 总经理回顾10 业务概览12 可持续发展26 创新及科研项目41 管理层讨论及分析50 雇员85 董事会成员、总经理及高级管理层简介104 董事会报告121 企业管治报告185 财务报表211 词汇340 附录A－与本公司订立的股东盟议的主要条款364 附录B－仅大股东间订立的股东盟议的主要条款366 附录C－遵守俄罗斯企业管治守则报告372 本公司资料422 财务指标 百万美元 （除另有订明者外） 二零二三年二零二二年二零二一年二零二零年二零一九年 收益 12,213 13,974 11,994 8,566 9,711 经调整EBITDA 786 2,028 2,893 871 966 经调整EBITDA利润率 6.4% 14.5% 24.1% 10.2% 9.9% EBIT (79) 1,316 2,079 279 87 分占联营公司及合营企业溢利 752 1,555 1,807 976 1,669 税前利润 244 2,166 3,641 716 1,054 溢利 282 1,793 3,225 759 960 溢利率 2.3% 12.8% 26.9% 8.9% 9.9% 经调整纯利╱（亏损净额） 73 725 1,536 60 (270) 经调整纯利╱（亏损净额）率 0.6% 5.2% 12.8% 0.7% (2.8%) 经常性纯利 702 2,165 3,298 990 1,273 每股基本盈利（以美元计） 0.019 0.118 0.212 0.050 0.063 资产总值 21,464 24,631 20,906 17,378 17,814 本公司股东应占权益 11,016 12,307 10,524 6,543 6,747 债务净额 5,779 6,261 4,749 5,563 6,466 本公司于行业中的地位 俄铝为低成本垂直综合铝生产商，核心冶炼业务位于俄罗斯西伯利亚。于二零二三年，俄铝按数量计仍为全球最大原铝及合金生产商之一。 同时，本集团的业务可能会对本公司的业务及其有关证券的责任履行产生影响，因此，经营重点资料乃就本集团整体而作出说明。 百万吨 7,17,1 6,06,3 3,8 3,6 3,93,6 3,0 3,3 2,5 2,7 2,7 2,7 2,3 2,3 2,2 2,2 2,0 2,1 88 66 44 22二零二二年 二零二三年 美国铝业 东方希望 韦丹塔 阿联酋铝公司 国家电力投资 集团有限公司 力拓 信发集团 俄铝 中国宏桥 中铝集团 00 *自二零一九年起，中铝集团已将中铝及云南铝业股份有限公司的生产业务综合入账。资料来源：根据俄铝的公司内部报告、同业公司的公开业绩、公告、报告及其他资料。 俄铝的生产链包括铝土矿及霞石矿山、氧化铝精炼厂、铝冶炼厂及铸造房、铝箔厂、包装及轮毂生产中心。 确保稳定绿色再生电力 电力是铝生产过程的重要组成部分。俄铝的核心冶炼业务位置优越，邻近西伯利亚水力发电厂，能够满足本集团总电力需求约94%。本公司与该地区水力发电能源供应商之间订有长期协议。透过利用可再生环保水力电力，俄铝旨在成为业内碳足迹最低的公司。 自备原料供应 俄铝的氧化铝产能位于俄罗斯及境外。它们1供应本集团氧化铝需求总量的约65%。 俄铝氧化铝精炼厂2矿石的需求超过85%由本集团铝土矿及霞石矿山采矿业务供应。俄铝现有铝土矿资源基地足以供应业务营运100年以上。 高效中游业务、内部研发及内部EPCM专长 俄铝的铝冶炼业务定期升级。俄铝已创建自有内部研发及工程中心，开发RA-300、RA-400及环保索德伯格冶炼技术。俄铝已设计新的节能环保冶炼技术RA-550并正进行测试，目标是成为业内最具能源效益的技术。 俄铝正积极开发突破性的惰性阳极技术。将此尖端技术引入生产程序，可达致温室气体及多环芳香烃零排放。试点电解车间已使用4,400吨惰性阳极技术生产铝，碳足迹全球最低。 1.考虑到Nikolaev氧化铝厂关停氧化铝生产及澳大利亚政府禁止向俄罗斯出口氧化铝及铝矿石。 2.考虑到Nikolaev氧化铝厂关停氧化铝生产及澳大利亚政府禁止向俄罗斯出口氧化铝及铝矿石。 成本效益 通过高效冶炼技术、低成本原料及电力组合确保本公司在成本曲线方面处于全球领先地位。 专注于利润率较高的下游业务 俄铝有多元化产品组合，当中附加值产品占有很大比重（为二零二三年销售总额4,153千吨中的1,547千吨）。 销售地区多元化 俄铝具有多元化的销售地区。本公司向俄罗斯国内市场及全球所有重要消费地区（欧洲、独联体、中国及其他亚洲地区）交付铝产品。 俄铝平台的增长潜力 BEMO项目（俄铝合资公司）包括3,000兆瓦的BEMO水力发电厂及在俄罗斯Krasnoyarsk地区的Boguchansky铝冶炼厂，产能为每年292千吨。 俄铝的其他主要项目之一为位于Irkutsk地区的Taishet铝冶炼厂。Taishet铝冶炼厂的第一期已于二零二一年底投产。首条生产线的产能为428.5千吨。 推行环保措施 俄铝是首批加入联合国全球契约的俄罗斯公司之一3。本集团按照其环保政策及承诺，定期检讨及更新其规定，藉以不断发展及改善其环境管理制度，并在所有生产设施实践其原则。 3.联合国全球契约乃一项国际性企业社会责任及可持续发展倡议。 气候目标 于二零二三年十一月，董事会批准了至二零三五年的经更新气候战略，远景直至二零五零年。根据基准情形，与二零一八年相比，俄铝拟将所有生产设施的每吨金属的温室气体排放密度于二零三五年前减少至少23%，于二零五零年前减少至少47%。 现代化项目 于二零二一年六月，俄铝宣布其有意实施现代化项目，包括在其现有铝冶炼厂车间所在地创建新的生产设施，其目的是大幅改善工厂的生产技术及环境可持续性。 作为现代化项目的一部分，Krasnoyarsk、Bratsk、Irkutsk、Novokuznetsk及Volgograd铝冶炼厂将利用预焙阳极技术部分取代以索德伯格生产技术运营的电解槽及基础设施。 透过投资实现多元化 截至最后实际可行日期，俄铝拥有全球最大的钯生产商、最大的高品位镍生产商以及铂、铜及钴的领先生产商之一NorilskNickel的26.39%股权。4 俄铝拥有独联体最大煤田盆地之一Ekibastuz煤田盆地煤合营企业LLPBogatyrKomir的50% 权益，是俄铝下属企业获得能源的额外来源。 主要事项 于二零二三年，俄铝占全球铝产量约5.5%，及占全球氧化铝产量约3.8%，其产量来自以下位于世界各地的生产设施： •11间铝冶炼厂5，其中9间位于俄罗斯，1间位于瑞典及1间位于尼日尔利亚； 4.资料来源：www.nornickel.com。 5.十间营运中的铝冶炼厂（尼日尔利亚的Alscon已被封存）。 •1间德国工厂，生产铸造合金、子弹及碳产品； •8间氧化铝精炼厂6，其中4间位于俄罗斯、1间位于爱尔兰、1间位于牙买加、1间位于意大利及1间位于几内亚； •7个铝土矿，其中2个位于俄罗斯、1个位于牙买加、3个位于几内亚及1个位于圭亚那； •1个霞石矿位于俄罗斯； •4间铝箔厂，其中3间位于俄罗斯及1间位于亚美尼亚； •2间粉末厂均位于俄罗斯； •2间硅工厂均位于俄罗斯； •2间轮毂厂均位于俄罗斯。 俄铝的股份于香港联交所（股份代号：486）及莫斯科交易所（股份代号：RUAL）上市。 6.七间营运中的氧化铝精炼厂（意大利的Eurallumina已被封存）。 致各位股东： 俄铝的二零二三年度报告发布在一个充满高度不确定性和众多风险的时期，全球经济正经历分析师所称的“软着陆”。过去一年，通胀在许多国家中仍然保持在高水平，迫使监管机构在经济增长疲弱、地缘政治局势紧张，伴随着国际贸易摩擦和物流链中的干扰的情况下提高利率。种种因素均构成不利的市场环境，并对商品市场指标造成压力。价格下跌不可避免地影响了行业内公司的财务业绩，而俄铝的业务效率也因原材料和耗材成本上升而受到影响。 尽管面临前所未有的挑战，俄铝仍保持其作为所有利益相关者，以及全球消费者产品供应商的可靠伙伴，致力于推动整个供应链的可持续发展。本集团一直聚焦及竭力减少营运对环境的影响、保护气候和自然生态、支持大众、以及肩负发展俄铝所在地区的社会基础设施的责任。这项承诺得到了全球最受公认的商业可持续发展权威评级机构–EcoVadis可持续性评级的认可，该评级将俄铝列入于环境、社会及管治质量方面表现最佳全球供应商的前8%。 于二零二三年，董事会将上述工作目标纳入二零三五年可持续发展策略的范畴。此策略的实施是基于12个优先环境、社会及管治(ESG)的转型项目，确保俄铝的业务有可持续的采购基础，并为我们的产品及本集团整体创造长期竞争优势。 于二零二三年，俄铝继续向未来的低碳经济迈进。本集团致力于贯彻并采用惰性阳极无碳冶炼技术，向原铝业推出最低碳足迹的ALLOWINERTATM。本集团在无废弃物生产方面也取得了重要进展，为汽车工业开发新型铸造合金，以额外增加使用30%回收再生废料。 此外，俄铝的生产设施目前将产生的工业副产品和废弃物中约80%进行回收或出售给第三方消费者，本集团将在本集团的转型项目中继续提升此比例。 俄铝持续与本集团的价值链中所有参与者采取具有适应性、公平、安全及包容性的合作模式，以人为本，并了解各团队岗位，携手迈向更好的未来。在困难的经济环境下，俄铝保留员工，并全面实施已规划的社会投资项目，以改善本公司所在地区的生活质素及社会发展。推动长远社会投资策略，以及人权和机会均等政策是俄铝一个重要事项，这些政策的范围涵盖本集团全球所有员工，以及本集团的业务所属的社区，包括原住民、商业伙伴及供应商。 俄铝正透过开发新市场及产品积极适应不断变化的商业环境。在这背景下，本人要感谢公司管理层的专业精神、决策上付出的勇气及创造力，以克服所有挑战。本人亦谨此感谢全体员工的勤勉尽责，并协助俄铝继续成为可靠的金属供应商。他们是公司未来发展不可或缺的关键因素。当然，本人亦感谢股东们和合作伙伴，特别是在这个困难的时期，他们对公司的信任和支持。本人深信，凭藉我们共同的经验、知识及追求成功的承诺，我们将能够克服所有挑战，使俄铝成为可持续及环保的全球铝行业的佼佼者。 BernardZonneveld 董事会主席 致各位股东： 在二零二三年，俄铝在艰困的外部和内部经济环境下，积极寻找新的发展策略，充分展现了高度的韧性和适应力。 本公司的首要优先事项是推进生产设施的技术和环境现代化，旨在提高业务效率并减少对环境的影响。本集团积极进行工业基础设施升级计划，并已获得政府的最终许可，开始重建Krasnoyarsk及Bratsk的两座铝冶炼厂。本集团的现代化计划包括安装现代化气体净化设备、引入新一代电解技术以及其他多项升级项目。 俄铝积极投资世界顶尖的开发项目，并深信新的工程及数码解决方案将有助于提高竞争力及优化业务流程。俄铝持续测试独有的惰性阳极技术，该技术在金属生产中实现了前所未有的低碳足迹。本集团一直积极利用人工智能工具开发信息及物流管理系统，配合本集团的技术专家为各阶段的铝生产提供设计及实施高科技解决方案。俄铝已成为俄罗斯冶金行业人工智能（“AI”）领域的领头羊，并于二零二三年荣获“产业”类别的国家人工智能领导者奖项，备受专家及业界肯定。 铝业正面对远大的任务，其中包括加速转型至高附加价值经济并研发崭新的高附加价值产品。俄铝的专家认为，铝是未来的关键金属之一，从电池、太阳能电池组件、飞机零部件、建筑结构及装置等，将在先进技术产业中发挥关键的作用。为确保能加速市场转型，俄铝已开发及销售若干创新材料及铝产品，其中包括用于电池的高强度薄箔、采用ALLOWINERTATM铝的SAYANA铝箔（其铝的碳足迹为全球最低），以及含有更多铝废料的铸造合金。此外，