俄铝2022 年报

年度报告2022 绿色之铝 创造无限可能 目录 财务及生产指标5 本公司一般资料12 主席报告书16 总经理回顾20 业务概览24 可持续发展34 创新及科研项目44 管理层讨论及分析52 雇员76 董事会成员、总经理及高级管理层简介88 董事会报告104 企业管治报告140 财务报表158 词汇252 附录A－与本公司订立的股东盟议的主要条款266 附录B－仅大股东间订立的股东盟议的主要条款270 附录C－遵守俄罗斯企业管治守则报告276 本公司资料299 1 担当 诚信对待合作伙伴、客户及本公司 二零二二年年报 4 财务及生产指标 财务及生产指标 百万美元（除另有订明者外） 二零二二二零二一二零二零二零一九二零一八 年 年 年 年 年 收益 13,974 11,994 8,566 9,711 10,280 经调整EBITDA 2,028 2,893 871 966 2,163 经调整EBITDA利润率 14.5% 24.1% 10.2% 9.9% 21.0% EBIT 1,316 2,079 279 87 1,481 分占联营公司及合营企业溢利 1,555 1,807 976 1,669 955 税前利润 2,166 3,641 716 1,054 1,953 溢利 1,793 3,225 759 960 1,698 溢利率 12.8% 26.9% 8.9% 9.9% 16.5% 经调整纯利╱（亏损净额） 725 1,536 60 (270) 856 经调整纯利╱（亏损净额）率 5.2% 12.8% 0.7% (2.8%) 8.3% 经常性纯利 2,165 3,298 990 1,273 1,695 每股基本盈利（以美元计） 0.118 0.212 0.050 0.063 0.112 资产总值 24,631 20,906 17,378 17,814 15,777 本公司股东应占权益 12,307 10,524 6,543 6,747 5,209 债务净额 6,261 4,749 5,563 6,466 7,442 5 主要事项 5.6% 的 世界铝产量 4.5% 的 世界氧化铝产量 全球布局 间铝冶炼厂9间位于俄罗斯 4间位于俄罗斯 2个位于俄罗斯 1间位于瑞典 1间位于爱尔兰 1个位于牙买加 1间位于尼日尔尼亚 1间位于乌克兰3 3个位于几内亚 1间位于牙买加 1个位于圭亚那 1间位于几内亚 111 1 92间氧化铝精炼厂 7个铝土矿 4 间铝箔厂 3间位于俄罗斯 1间位于亚美尼亚 间德国工厂，生产铸造合金、子弹及碳产品 110间运营中的铝冶炼厂（尼日尔利亚的Alscon 被封存） 28间运营中的氧化铝精炼厂（意大利的 Eurallumina被封存） 3自二零二二年三月起，Mykolaiv氧化铝精炼厂 暂停生产 俄罗斯 粉末厂 间轮毂厂 间硅工厂 2间 2 2 1 个霞石矿 俄铝的普通股于香港联交所（股份代号：486）及莫斯科交易所（股份代号：RUAL）上市 集团全球版图 本公司全球业务 铝冶炼厂氧化铝精炼厂铝土矿铝箔 Boguchansky铝冶炼厂 （“BEMO”，BoguchanskoyeEnergy&Metals项目，Taezhny） Bratsk铝冶炼厂 (BrAZ,Bratsk) Irkutsk铝冶炼厂 (IrkAZ,Irkutsk) Kandalaksha铝冶炼厂 (KAZ,Kandalaksha) Khakas铝冶炼厂 (Sayanogorsk) Krasnoyarsk铝冶炼厂 (KrAZ,Krasnoyarsk) Novokuznetsk铝冶炼厂 (NkAZ,Novokuznetsk) Sayanogorsk铝冶炼厂 (SAZ,Sayanogorsk) Taishet铝冶炼厂 (Tayshet) Volgograd铝冶炼厂 (VgAZ,Volgograd) Nadvoitsy铝冶炼厂 (Nadvoitsy) ALSCON(1) (IkotAbasi) KUBAL (Sundsvall) AluminiumRheinfeldenAlloys,Semis(Rheinfelden) Pikalevo氧化铝精炼厂(Pikalevo) Achinsk氧化铝精炼厂 (Achinsk) Boksitogorsk氧化铝精炼厂 (BoAZ,Boksitogorsk) Urals氧化铝精炼厂 (UAZ,Kamensk-Uralsky) QueenslandAluminaLtd.2(Gladstone) Friguia铝土矿及氧化铝综合项目 (Fria) AughinishAluminaRefinery(Aughinish) Eurallumina3(Portovesme) Windalco(Ewarton,Kirkvine) Mykolaiv氧化铝精炼厂4 (Mykolaiv) 硅 硅 (AOKremniy)(Shelekhov) UralsSilicon(Kamensk-Uralsky) NorthUrals铝土矿 (Severouralsk) TimanBauxite(Kniazhpogostsky地区) CompagniedesbauxitesdeKindia(CBK)(Conakry) 圭亚那铝土矿公司 (BCGI（)乔治城） DianDian项目(Boke地区) 其他业务 BoguchanskayaHPP（“BEMO”，BoguchanskoyeEnergy&Metals项目，Kodinsk） LLPBogatyrKomir5(Ekibastuz) AluminiumRheinfeldenCarbon(Rheinfelden) 霞石矿 Kia-Shaltyr霞石矿 (Belogorsk) SayanaFoil(Dmitrov) SAYANAL (Sayanogorsk) UralsFoil(Mikhailovsk) Armenal(Yerevan) 粉末 Krasnoturyinsk粉末冶金 (Krasnoturyinsk) Shelekhov粉末冶金 (Shelekhov) Volgograd粉末冶金 (Volgograd) 轮毂 SKAD轮毂厂 (Krasnoyarsk) 俄罗斯 爱尔兰 哈萨克斯坦斯坦 几内亚 瑞典 尼日尔利亚 牙买加 德国 圭亚那 亚美尼亚 意大利 澳洲 乌克兰 1生产被封存 2于二零二二年四月，澳大利亚政府禁止向俄罗斯出口氧化铝及铝矿石 （包括铝土矿） 3生产被封存 4自二零二二年三月起生产被封存 5合营企业 规模 跨国公司的基础建筑 二零二二年年报 本公司一般资料 本公司于行业中的地位 本公司主要从事参与经营铝土矿及霞石矿山、氧化铝生产、原铝的电解生产、铝产品增值领域的业务实体的法定资本有关的持股业务，包括与该等公司的管理有关的业务以及金融业务。 同时，本集团的业务可能会对本公司的业务及其有关证券的责任履行产生影响，因此，经营重点资料乃就本集团整体而作出说明。 俄铝为低成本垂直综合铝生产商，核心冶炼业务位于俄罗斯西伯利亚。于二零二二年，俄铝仍为全球最大原铝及合金生产商之一。 俄铝的生产链包括铝土矿及霞石矿山、氧化铝精炼厂、铝冶炼厂及铸造房、铝箔厂、包装及轮毂生产中心。 百万吨 8 二零二一年 二零二二年 6.77.1 6 5.76.0 43.83.83.63.6 2 3.23.0 2.5 2.7 2.42.52.22.32.22.22.22.1 0 中铝集团 中国宏桥 俄铝 信发集团 力拓 阿联酋 国家电力投资 韦丹塔 东方希望 挪威 铝公司 集团有限公司 海德鲁公司 *自二零一九年起，中铝集团已将中铝及云南铝业股份有限公司的生产业务综合入账。资料来源：根据俄铝的公司内部报告、同业公司的公开业绩、公告、报告及其他资料。 确保稳定绿色再生电力 2 电力是铝生产过程的重要组成部分。俄铝的核心冶炼业务位置优越，邻近西伯利亚水力发电厂，能够满足本集团总电力需求约94%。本公司与该地区水力发电能源供应商之间订有长期协议。透过利用可再生环保水力电力，俄铝旨在成为业内碳足迹(CO)最低的公司。 自备原料供应 俄铝的氧化铝产能1位于俄罗斯及境外。它们供应本集团氧化铝需求总量的约75%。 俄铝氧化铝精炼厂2矿石的需求超过85%由本集团铝土矿及霞石矿山采矿业务供应保障。俄铝现有铝土矿资源基地足以供应业务营运100年以上。 1考虑到Nikolaev氧化铝厂关停氧化铝生产及澳大利亚政府禁止向俄罗斯出口氧化铝及铝矿石。 2考虑到Nikolaev氧化铝厂关停氧化铝生产及澳大利亚政府禁止向俄罗斯出口氧化铝及铝矿石。 12 本公司一般资料 高效中游业务、内部研发及内部EPCM专长 俄铝的铝冶炼业务定期升级。俄铝已创建自有内部研发及工程中心，开发RA-300、RA-400及绿色索德伯格冶炼技术。俄铝已设计新的节能环保冶炼技术RA-550并正进行测试，目标是成为业内最具能源效益的技术。 俄铝正积极开发突破性的惰性阳极技术。将此尖端技术引入生产程序，可达致温室气体及多环芳香烃零排放。试点电解车间已使用惰性阳极技术生产3,960吨铝，碳足迹全球最低。 成本效益 通过高效冶炼技术、低成本原料及电力组合确保本公司在成本曲线方面处于全球领先地位。 专注于利润率较高的下游业务 俄铝有多元化产品组合，当中附加值产品占有很大比重 （二零二二年销售总额3,896千吨中的1,702千吨）。 销售地区多元化 俄铝具有多元化的销售地区。本公司向俄罗斯国内市场及全球所有重要消费地区（欧洲、南美及北美以及东南亚）交付铝产品。 俄铝平台的增长潜力 BEMO项目（由俄铝及RusHydro合资公司开展）包括3,000兆瓦的Boguchanskaya水力发电厂（“BEMO水力发电厂”）及在俄罗斯Krasnoyarsk地区的Boguchansky铝冶炼厂，产能为每年292千吨。 俄铝的其他主要项目之一为位于Irkutsk地区的Taishet铝 冶炼厂。Taishet铝冶炼厂的第一期已于二零二一年底投产。首条生产线的产能为428.5千吨。 推行环保措施 俄铝是首批加入联合国全球契约的俄罗斯公司之一。3本公司按照其环保政策及承诺，定期检讨及更新其规定，藉以不断发展及改善其环境管理制度，并在所有生产设施实践其原则。 气候目标 于二零二二年十二月，俄铝董事会批准了至二零三二年的经更新气候战略，远景直至二零五零年。根据基准情形，与二零一八年相比，俄铝拟将所有生产设施的每吨金属的温室气体排放密度到二零三二年前减少至少25%，到二零五零年前减少至少47%。 现代化项目 于二零二一年六月，俄铝宣布其有意实施现代化项目，即在其现有铝冶炼厂车间所在地创建新的生产设施。其目的是大幅改善工厂的生产技术及环境可持续性。 作为现代化项目的一部分，Krasnoyarsk、Bratsk、Irkutsk及Novokuznetsk铝冶炼厂将利用预焙阳极技术部分取代以索德伯格生产技术运营的电解槽及基础设施。 透过投资实现多元化 截至最后实际可行日期，俄铝拥有全球最大的钯生产商、最大的高品位镍生产商以及铂、铜及钴的领先生产商之一NorilskNickel的26.39%股权。4 俄铝拥有独联体最大煤田盆地之一Ekibastuz煤田盆地煤合营企业LLPBogatyrKomir的50%权益，是俄铝下属企业获得能源的额外来源。 3联合国全球契约乃一项国际性企业社会责任及可持续发展倡议。 4资料来源：www.nornickel.com。 13 决心 坚持不懈，勇往直前 二零二二年年报 主席报告书 16 主席报告书 致各位股东： 本公司发布二零二二年年报之时，全球社会及经济环境正处于巨变中。这转变尚未有结束或稳定的迹象，亦导致全球市场及经济实体，包括俄铝，经历着一段高度不确定性的时期。 过去几年，严峻的外围环境挑战不断考验着本公司