一季报增长逐步恢复，多样化营销不断开拓渠道成长空间

公司年度与季度业绩报告总结

年度业绩概览：

• 2023年：公司营业收入录得7.84亿元，较前一年下滑5.39%；归母净利润为2.54亿元，同比减少8.39%；扣非净利润为2.27亿元，同比降低10.45%；经营活动产生的现金流量净额为3.15亿元，同比减少7.68%。

季度业绩变化：

• 2024年第一季度：营业收入达到2.21亿元，较上一季度增长7.15%；归母净利润为0.77亿元，同比增长23.19%；扣非净利润为0.68亿元，同比增长22.30%；经营活动产生的现金流量净额为0.49亿元，同比减少37.49%。

利润增长关键因素：

• 第一季度利润增长主要得益于杭州市拱墅区79号地块的退地补偿，带来567.44万元的收益，对净利润同比增长贡献约为9.06%。

盈利能力和成本控制：

• 2023年：整体毛利率为82.72%，较去年下降1.69个百分点。其中，灵芝孢子粉类产品的毛利率为88.68%，铁皮石斛类产品的毛利率为78.64%。
• 2024年第一季度：毛利率降至82.91%，环比下降0.62个百分点。

费用管控：

• 销售、管理、研发和财务费用率分别有所变动，但总体趋势显示公司在费用控制上有所加强。

市场拓展与营销策略：

• 销售渠道：2023年，浙江省内营收下降至4.78亿元，浙江省外营收减少至8026.79万元，互联网营收增长至2.12亿元。公司通过加大社群推广和全国城市经销商招商力度，积极拓展省外市场。
• 营销模式：公司继续执行“名医、名药、名店”的营销模式和“老字号、医院、商超”三位一体的营销策略，以多元化营销策略促进渠道成长。

风险提示：

• 渠道推广风险：公司面临渠道推广效果不及预期的风险，这可能影响其市场渗透和业务扩张。

结论：

公司面对2023年的挑战，尤其是在营业收入和净利润方面的下滑，但在2024年第一季度实现了利润的显著增长。通过优化成本控制和渠道策略的调整，特别是在社群推广和全国城市经销商招商上取得了积极进展。然而，市场拓展和渠道推广的持续性仍然是公司面临的潜在风险之一。