长江材料2023年业绩大幅改善,实现营业收入10.1亿元,同比增长6.5%,实现归属于母公司所有者的净利润1.4亿元,同比上升88.8%。主要产品盈利能力大幅提升,铸件实现收入0.3亿元,同比+26.1%,实现毛利率13.5%,同比-11.9pp。预计2024-2026年公司营业收入分别为12.3亿元、14.6亿元和17.3亿元,归母净利润分别为1.8亿元、2.2亿元和2.7亿元,对应EPS分别为2.1元、2.6元和3.1元。建议买入。