平煤股份是中国最大的炼焦煤生产商之一,2024年一季度业绩受到十二矿事故影响而下滑,但煤炭售价同比回升。公司承诺将集团优质资产注入上市公司,预计到2025年,原煤产能和精煤产量将有显著增长。此外,公司回购、高管增持彰显发展信心,分红比例提升凸显投资价值。预计公司2024-2026年收入分别为340/354/361亿元,归母净利润分别为44/47/50亿元,EPS分别为1.78/1.88/2.01元,PE分别为7.40/7.01/6.56倍,维持“买入”评级。