新集能源(601918.SH)发布2024年一季度报告,实现营业收入30.58亿元,同比增长5.59%;归母净利润5.98亿元,同比增长0.62%;扣非后归母净利润5.82亿元,同比-0.16%。煤炭业务煤质持续改善,增加盈利,商品煤煤质较上年度同比提高,从而售价提升。电力业务量价齐升,盈利稳健。公司未来在建及规划项目总装机规模达5960MW,权益装机为3874MW,电力业务成长可期。我们预计公司2024-2026年归母净利润为23.3、25.0、29.2亿元,按照4月26日收盘价计算,对应PE为10.0、9.3、8.0倍,维持“买入”评级。