计算机行业2024Q1持仓分析：持仓比重回落，集中度提升

计算机板块基金持仓分析

持仓比重与集中度变化

• 2024年Q1：计算机板块在基金总持仓中的比重约为5.18%，相较于上一季度略有下降。
• 持仓集中度提升：CR10（持仓市值前十大公司占比）为68.42%，CR20（持仓市值前二十大公司占比）为81.74%，显示持仓集中度进一步提升。

基金重仓股变动

• 持仓数量减少：2024年Q1，基金重仓的计算机公司数量从199家降至161家。
• 持仓市值前10公司变化：金山办公、海康威视、科大讯飞等继续保持高位，新进前10的有纳思达、浪潮信息、网宿科技，同时同花顺、用友网络、恒生电子退出前10行列。

投资建议

• AI领域：AI应用与AI算力成为基金关注的重点领域，尤其是与AI相关的蓝筹股。
• 业绩稳定性：考虑到外部环境不确定性，业绩稳定增长的公司更受青睐。

风险提示

• 行业发展不及预期：国内计算机行业面临市场扩容、政策催化等多重利好，但部分利好因素可控性较低，外部利好消失可能导致行业发展放缓。
• 市场竞争加剧：信创等因素驱动下，计算机行业市场规模迅速扩大，芯片、数据库、操作系统等行业竞争激烈，可能影响公司的盈利能力。
• 政策落地不及预期：尽管国产化政策对市场份额提升有积极作用，但若后续政策落地进度不及预期，可能减缓国产软硬件的推进速度，影响公司业绩增长前景。