食品饮料24Q1基金持仓：白酒环比加仓，五粮液/古井增持最多

食品饮料行业季度报告概览

一季度行业动态

• 重仓比例变动：2024年第一季度，食品饮料行业的公募基金重仓持股比例环比增长0.05个百分点至13.07%，这一数值处于历史分位的54.4%，表明该行业受到一定关注。
• 前20大重仓股：2024年一季度，公募基金前20大重仓股中，食品饮料领域有4只股票入选，分别为贵州茅台、泸州老窖、五粮液和山西汾酒。

白酒板块分析

• 集中度与持仓：白酒行业持仓高度集中，占比54.54%的基金持有超过10亿市值的白酒资产。剔除这些大型持仓基金后，剩余基金对白酒的持仓比例降至5.46%，环比下降0.33个百分点。
• 细分板块加仓：2024年一季度，白酒板块成为加仓最多的细分行业，环比增加0.24个百分点至11.61%。

个股表现

• 五粮液与古井贡酒：在2024年一季度，五粮液和古井贡酒的基金重仓持股数最多，而五粮液、古井、汾酒的加仓比例最高。
• 五粮液、山西汾酒、古井贡酒：2024年一季度，这三只股票的重仓持股比例分别环比增加了0.18、0.14和0.09个百分点。

北上资金活动

• 净买入：2024年一季度，北上资金对食品饮料行业进行了净买入操作，尤其是在白酒领域，持股比例有所提升。

投资建议

• 白酒：建议关注2024年一季度业绩的兑现和分红率的提升，推荐山西汾酒和五粮液。
• 大众品：大众消费品业绩分化明显，推荐关注安井食品。

风险提示

• 食品安全风险：食品安全问题可能导致品牌受损，影响行业运营。
• 竞争加剧风险：行业内部竞争可能加剧，导致价格战，影响企业利润。
• 成本波动风险：原料、包装材料及人工成本的波动可能增加企业的经营风险。