天宝集团2023 年报

TENPAOGROUPHOLDINGSLIMITED 天宝集团控股有限公司 (于开曼群岛注册成立的有限公司)股份代号:1979 2023 年报 目录 公司资料 2 财务摘要 4 主席报告书 5 管理层讨论与分析 7 董事及高级管理人员履历 16 企业管治报告 19 董事会报告 37 独立核数师报告 57 合并损益表 62 合并综合收益表 63 合并资产负债表 64 合并权益变动表 66 合并现金流量表 68 财务报表附注 69 五年财务概要 140 公司资料 董事会 执行董事 洪光椅先生（主席兼行政总裁）谢仲成先生 洪瑞琳女士 独立非执行董事 林长泉先生朱逸鹏先生李均雄先生 董事会委员会 审核委员会 朱逸鹏先生（主席）林长泉先生 李均雄先生 薪酬委员会 李均雄先生（主席）洪光椅先生 林长泉先生朱逸鹏先生 提名委员会 洪光椅先生（主席）朱逸鹏先生 林长泉先生李均雄先生 公司秘书 谢仲成先生(ACCA) 授权代表洪光椅先生谢仲成先生 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总办事处及香港主要营业地址 香港九龙观塘 海滨道151–153号广生行中心 6楼610–612室 中国主要营业地址 中华人民共和国（“中国”）广东省 惠州市惠城区 水口街道办东江工业区 （邮政编码：516005） 股份过户登记处 主要股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 天宝集团控股有限公司二零二三年年报2 公司资料 香港法律顾问 的近律师行香港 中环 遮打道18号历山大厦5楼 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公共利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司星展银行（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司渣打银行（香港）有限公司 股份代号 1979 本公司的公司网址 www.tenpao.com 投资者关系联络方式 https://tp.tenpao.com/zh-HK/investors-query 3天宝集团控股有限公司二零二三年年报 财务摘要 截至十二月三十一日止年度 二零二三年 二零二二年 变动 收益 千港元 4,823,452 5,481,355 –12.0% 经营溢利 千港元 391,450 364,271 7.5% 本公司拥有人应占年内溢利 千港元 328,856 296,902 10.8% 毛利率 % 18.8 16.7 12.6% 经营溢利率 % 8.1 6.6 22.7% 本公司拥有人应占溢利率 % 6.8 5.4 25.9% 每股盈利 —每股基本及摊薄 港仙 31.9 29.3 8.9% 每股股息—中期 港仙 2.8 2.8 —末期 港仙 9.6 3.3 于十二月三十一日 二零二三年 二零二二年 变动 资产负债比率 % 40.0 32.0 25% 流动比率 倍 1.14 1.21 –5.8% 平均存货周转期 日 76 82 –7.3% 平均贸易应收款项周转期 日 84 76 10.6% 平均贸易应付款项周转期 日 110 91 20.9% 天宝集团控股有限公司二零二三年年报4 主席报告书 本人谨此代表天宝集团控股有限公司（“天宝”或“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然提呈本集团截至二零二三年十二月三十一日止年度（“年内”）之经审核合并业绩。 面对美国利率高企、全球经济疲弱及地缘政治局势持续紧张等因素影响，环球经济及消费市场需求在二零二三年仍未复苏。客户在审慎经营的前提下，均主力先去掉库存，上游供应商亦难免受到影响。年内，本集团加强战略库存部署及物流供应链管理、提升智能制造自动化设备配置及精简营运架构，以实现长远的降本增效目标，并藉以腾出资源，加快发展新能源业务。因此，年度收益纵按年下降12.0%至4,823.5百万港元，毛利率却由16.7%提升至18.8%，本公司拥有人应占溢利较去年增加10.8%。 年内本集团的理财策划仍保持审慎。凭藉不同地区及不同货币的不同利率以及可供使用的理财产品，加上银行给予的建议，本集团得以在高利率环境下获取可观收益，使财务开支减少，尤其是就签发银行承兑票据交付全额保证金。在保持充裕现金的同时，提前偿还部份贷款，以减少利息开支。于二零二三年十二月三十一日，本集团的借贷（不包括应付银行承兑票据507.6百万港元，该等款项以提交予相同银行的相同金额的全额保证金作抵押）款额为147.3百万港元，为近几年之最低水平，有利本集团保持充裕的财务实力，随时灵活调动，在需要时作出合适投资。 年内，新能源业务发展理想，随着业务的持续增长及不断扩展，本集团于年内将新能源业务扩展为独立分部。在政策的大力推动、公众环保意识不断提升的情况下，新能源汽车行业发展日趋成熟，需求不断增长，亦带动充电桩核心充电模块、各类储能产品及汽车电子的需求。为更高效的规划业务发展路径，本集团亦订立了以充电模块、储能、汽车电子应用为核心的三大新能源产品策略，而研发的重点亦集中向更大功率、更快充电速度的电源产品方向进发。 消费品电源分部及工业电源分部均因市场的保守审慎消费行为而受到影响。然而，随着客户于年内的去库存进度理想，加上本集团持续丰富产品类型，应对市场需求而推出系列化产品解决方案，向更大功率的快速充电设备的研发及制造延伸，相信未来将为业绩带来可观稳定贡献。 研发与创新始终是本集团的战略重点，使本集团产品组合丰富多元，涵盖不同功率，在业内拥有明显优势。为进一步巩固优势，未来将部署在海外加强研发投资。 5天宝集团控股有限公司二零二三年年报 主席报告书 全球产能布局继续体现优势。位于中国广东惠州、中国四川达州、匈牙利及越南的生产基地让本集团能因应客户需求，按照各厂房的地理优势、生产成本及采购优势，作有效的资源调配及物流管理，减低依赖单一生产基地的风险。亦正是依托这多地域布点的优势，让天宝能在现时红海冲突持续恶化，对全球供应链的影响日益严重的情况下，仍能保障原材料的供应及产品付运的稳定性。 年内，惠州智能制造工业园已完成第一期工程，生产设备已陆续迁进新址，预计将于二零二四年至二零二五年初有序完成搬迁；墨西哥工厂投产计划目前亦正在按计划进行。未来将在海外平台投放更多资源于智能控制器的生产设备上，生产过程将更趋自动化，产品亦将走向更精工专业。同时，本集团持续研发及优化人工智能（“AI”）制造技术，加强应用AI生产线，令生产更趋数字化，通过数字化及AI制造技术不断升级，进一步推进打造先进智能工厂的目标。 纵然外围宏观经济尚未明朗，但中国经济长期向好的基本面不变，市场普遍预测消费气氛将会有所改善。本集团将积极发展现有业务，并持续探索以把握新的业务机遇。随着研发与生产的足迹遍及更多不同地域，本集团亦将在销售网络方面加强部署，令全球布局展现更强优势，抢占先机。 最后，我谨代表董事会衷心感谢本公司股东、投资者、客户及合作伙伴对天宝的信任及支持。并感激全体员工的努力及付出，令天宝业务不断发展。未来，天宝将积极发展新能源业务，并做好电源业务，开拓更广阔的产品类型，成为领先市场的一站式智能电源解决方案供应商，为股东创造长期及可持续回报。 天宝集团控股有限公司二零二三年年报6 管理层讨论与分析 业务回顾 概览 作为行业领先的智能电源解决方案供应商，天宝多年来凭藉强劲研发能力、优质管理团队、多元产品组合，为客户持续提供增值服务，不论是产品品质，又或服务水平，均在业界享负盛名，获得合作伙伴们的认同。回顾年内，本集团荣获多家合作伙伴的最佳供应商美誉，与多个客户保持长期友好的合作关系。此外，本集团近年持续深耕新能源业务，与业内多间知名企业合作，贡献推动新能源产业的发展。 回顾二零二三年，受美国利率持续走高、全球经济疲弱及地缘冲突下避险情绪升温等多重因素影响，环球经济及消费市场需求仍在复苏中。截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集团录得之收益按年下降12.0%至4,823.5百万港元。面对市场的不稳定性，本集团采取审慎的理财策略，除保持充裕的现金流外，亦按业务发展需求而作出适当的投资，以维持稳健的财政实力。而营运上，本集团积极加强战略库存部署及物流供应链管理，以保障原材料的稳定供应；并持续投入智能制造自动化设备及精简营运架构，以提升生产效率及降低营运成本。受惠于上述种种举措，毛利率由16.7%提升至18.8%，除税前溢利为387.9百万港元；本公司拥有人应占溢利按年增加10.8%至328.9百万港元。 本集团保持稳定的长远派息政策，董事会建议派付截至二零二三年十二月三十一日止年度末期股息每股普通股9.6港仙（二零二二年：每股普通股3.3港仙）。计及已派付截至二零二三年六月三十日止六个月中期股息每股普通股2.8港仙（二零二二年：每股普通股2.8港仙），截至二零二三年十二月三十一日止年度每股普通股总股息将会达12.4港仙，全年派息比率为38.9%。 市场及业务回顾 在政策大力推动下，中国新能源汽车行业发展日渐成熟，根据中国乘用车市场信息联席会数据，中国新能源乘用车月度渗透率在二零二三年十一月首次突破40%，全年新能源汽车产销量分别达到958.7万辆和949.5万辆，按年增长35.8%和37.9%，创历史新高。市场对充电桩核心充电模块、汽车电子及各类储能产品的需求亦被带动提升，订单数量在年内持续增加。配合市场需求，本集团订立了以充电模块、储能、汽车电子应用为核心的三大新能源产品策略，更高效的规划业务发展路径。 7天宝集团控股有限公司二零二三年年报 管理层讨论与分析 而集团研发的重点将持续投放于提升充电电流、加快充电速度、更多元化的电源产品，以及为客户提供专业化的电子产品代工服务业务。另外，为配合市场走势，本集团将储能产品之规划布局由便携式储能电源产品（300W-5KW）拓展至家庭储能系统（5KW-10KW）；智能充电产品亦从小功率(84W)延伸至中大功率智能数字电源(3.5KW)产品，以覆盖包括户外动力设备、新能源低速电动车等更多细分领域。此外，本集团亦锁定更大功率的充电椿充电模块为研发的重点。新能源业务收益贡献持续显着增长，按年上升20.4%，占整体收益15.8%，有助抵消由于电源业务收益下降带来的影响。本集团展望二零二四年新能源业务表现仍然会稳定向好。 电源产品需求与消费市场表现息息相关。消费品电源分部方面，受到智能手机销售放缓影响，该分部表现较去年相若，收益为3,155.6百万港元；工业电源则因应客户正积极去库存，对市场需求预测较保守，下单偏向审慎。智能充电器及控制器分部于截至二零二三年十二月三十一日止年度的收益为1,667.8百万港元，而去年为2,328.4百万港元。本集团将因应客户需求推出符合市场需求的新款工业电源产品，预期将会利好二零二四年的工业电源收益，加上客户年内去库存进度理想，这将有助改善公司于二零二四年的业绩表现。 本集团全球产能布局领先，分别在中国广东惠州、中国四川达州、匈牙利及越南设有工厂，以减低依赖单一生产基地的风险，以及可因应客户的需求，按照各厂房的地理优势、生产成本及采购优势，把资源作出适切调配。年内，惠州的智能制造工业园已完成第一期工程，生产设备已陆续迁进新厂房，将有助改进生产流程及提升效率。此外，本集团鉴于客户订单增加而扩充越南产能。此举亦加快了本集团于东南亚的业务发展。 本集团多年来一直注重产品品质，秉持“客户为先，价值引领”的经营理念，不断推陈出新，在业界得到广泛认可。本集团于年内荣获全球着名顶尖电动工具品牌颁发“全球供应商”奖项，是该品牌唯一一家