天宝集团2022 年报

TENPAOGROUPHOLDINGSLIMITED 天宝集团控股有限公司 (于开曼群岛注册成立的有限公司)股份代号:1979 2022 年报 目录 公司资料 2 财务摘要 4 主席报告书 5 管理层讨论与分析 7 董事及高级管理人员履历 17 企业管治报告 22 董事会报告 40 独立核数师报告 59 合并损益表 64 合并综合收益表 65 合并资产负债表 66 合并权益变动表 68 合并现金流量表 70 财务报表附注 71 五年财务概要 138 公司资料 董事会 执行董事 洪光椅先生（主席兼行政总裁）杨冰冰女士 独立非执行董事 林长泉先生朱逸鹏先生李均雄先生 董事会委员会 审核委员会 朱逸鹏先生（主席）林长泉先生 李均雄先生 薪酬委员会 李均雄先生（主席）洪光椅先生 林长泉先生朱逸鹏先生 提名委员会 洪光椅先生（主席）朱逸鹏先生 林长泉先生李均雄先生 公司秘书 谢仲成先生(ACCA) 授权代表洪光椅先生谢仲成先生 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 总办事处及香港主要营业地址 香港九龙观塘 海滨道151–153号广生行中心 6楼610–612室 中国主要营业地址 中华人民共和国（“中国”）广东省 惠州市惠城区 水口街道办东江工业区 （邮政编码：516005） 股份过户登记处 主要股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 二零二二年年报天宝集团控股有限公司2 3 天宝集团控股有限公司二零二二年年报 公司资料 香港法律顾问 的近律师行香港 中环 遮打道18号历山大厦5楼 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公共利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司星展银行（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司渣打银行（香港）有限公司 股份代号 1979 本公司的公司网址 www.tenpao.com 投资者关系联络方式 https://www.tenpao.com/zh-CN/Investors-Query 财务摘要 截至十二月三十一日止年度 二零二二年 二零二一年 变动 收益 千港元 5,481,355 6,362,670 –13.9% 经营溢利 千港元 364,271 461,487 –21.1% 本公司拥有人应占年内溢利 千港元 296,902 378,616 –21.6% 毛利率 % 16.7 16.7 0% 经营溢利率 % 6.6 7.3 –9.6% 本公司拥有人应占溢利率 % 5.4 6.0 –10.0% 每股盈利 —每股基本及摊薄 港仙 29.3 37.8 –22.5% 每股股息—中期 港仙 2.8 5.7 —末期 港仙 3.3 5.6 于十二月三十一日 二零二二年 二零二一年 变动 资产负债比率 % 32.0 44.2 –27.6% 流动比率 倍 1.21 1.14 6.1% 平均存货周转期 日 82 75 9.3% 平均贸易应收款项周转期 日 76 68 11.8% 平均贸易应付款项周转期 日 91 112 –18.8% 二零二二年年报天宝集团控股有限公司4 5 天宝集团控股有限公司二零二二年年报 主席报告书 本人谨此代表天宝集团控股有限公司（“天宝”或“本公司”，与其附属公司统称“本集团”）董事（“董事”）会（“董事会”），欣然提呈本集团截至二零二二年十二月三十一日止年度（“年内”）之经审核合并业绩。 二零二二年，世界从疫情中快速步向复常，但面对地缘政治局势持续紧张，全球经济遭遇多重而复杂的因素交错打击，世界不同地域的许多制造产业，从上游的原材料采购，到生产制造及物流付运，以至终端的客户需求均无可避免遭受不同程度的影响。年内，天宝藉着全球化布局及智能化制造，快速而灵活的调配生产及原材料资源，加快新能源业务的发展步伐，并研发更高效能，更大功率的电源模块。业务发展策略渐见成效，新能源业务业绩于年内表现翻倍，电源业务虽随市况下跌，但天宝始终坚持对质量及研发的投入，有信心当积压的需求释放时，将迎来最快速的反弹。 本集团有序发展全球化产能布局，并积极推动智能化生产升级。位于广东惠州、四川达州、匈牙利及越南的生产基地，能有效满足不同地区的客户需求。四川达州厂房的扩张以及惠州智能制造工业园的建设工作，将生产营运智能化推上新台阶。越南及匈牙利厂房为全球客户提供灵活的生产供应，减少依赖单一地域的潜在风险。本集团将继续根据客户需求，加强海外生产基地布局。目前正探讨在墨西哥当地设立生产基地的可行性。本集团将持续研判市场发展走势，增强地利优势以进一步强化客户网络，同时，更将着力以自动化和智能化的生产管理舒缓劳动力成本，提高产品质量，为产品个性化发展带来新机遇。 天宝一直专注电源设备的自主创新研发和制造，多年来以丰富的行业经验、稳固的客户基础和具前瞻性的行业触角，辨识具增长潜力的产品领域。配合市场导向，未来研发与业务发展将围绕着大功率充电技术，包括充电桩充电模块产品、便携式储能系统及工业电源的相关应用。 本集团在数年前开展的新能源业务表现越发理想，随着近年各国均致力推动新能源及电动车产业，在政策和需求的双重推动下，市场将迎来新的发展和增长阶段，成为驱动业绩前进的新增长点。因应市场需求，本集团重构供应链的管理模式，利用大数据数字化技术提升管理效率，加强研发、产能及市场营销能力，并订立了以充电模块、储能、汽车电子应用为核心的三大新能源产品策略。年内，新能源业务录得可观收益，有待生产和交付的订单倍增。 主席报告书 充电桩充电模块领域方面，在主力生产30KW充电模块的基础上新设了40KW充电模块，逐步向更大功率的产品路径进发。储能产品方面，本集团年内抢先成为首批设计及生产便携储能箱的企业之一，与多家国际知名品牌合作推出户外使用之大容量便携储能箱。随着疫情缓和，国内外之户外出行活动的兴盛，预期需求将持续上升。本集团亦于汽车电子领域积极开拓新客户群，发展了一系列的汽车电子产品。 以内部资源扩展业务外，本集团亦于年内以投资方式向一家行业领先的中大功率充电模块客户实现业务拓展和股权投资的双方合作，共同研发充电桩充电模块。此方式既可为双方带来更紧密的合作关系，又可让本集团把握机会，投资于具增长潜力的企业。未来本集团将继续寻求更多潜在战略合作机会，复制此合作模式以加强竞争优势。 市场受制于绪多不利因素，亦影响了本集团整体电源业务的年度表现。消费品电源分部以手机客户为主，而智能手机销售放缓令分部录得3,153.0百万港元的收益，同比下降18.8%，占本集团总收益57.5%，分部毛利约为391.6百万港元。而受惠于已创建多年的良好客户基础、灵活的供应链管理及国际产能布局，工业电源的智能充电器及控制器分部具极强抗风险能力，收益录得2,328.4百万港元，同比下降6.2%，占总收益42.5%，分部毛利约524.2百万港元，有助缓减消费品电源分部的影响。 灵活的管理模式同样是业务成功的关键，让团队既可把握机会加速发展，亦可在艰难时期平稳过渡。本集团在年内落实了一系列降本增效的措施，物流系统以大数据分析，灵活调动供应链上的资源配置，成效显着。接下来，本集团将加大力度将物料标准化及本地化，加强与战略供应商的合作，精准把控原材料的采购时机，提升议价空间，创建稳固战略库存，减轻原材料短缺及价格波动所造成的成本压力。预期供应链紧张及大宗商品价格波动情况仍会持续，本集团将因应市场变化，适时制定措施，并坚持财务稳健，为产能及新能源业务的持续发展提供有力支撑。 最后，我谨代表董事会衷心感谢本公司股东（“股东”）、投资者、客户及合作伙伴对天宝的长期信任及支持。并对全体员工为天宝作出的贡献由衷致意。未来，天宝将继续砥砺前行，积极发展新能源业务，成为领先市场的一站式智能电源解决方案供应商，为股东创造更长远及可持续回报。 二零二二年年报天宝集团控股有限公司6 7 天宝集团控股有限公司二零二二年年报 管理层讨论与分析 业务回顾 概览 本集团为一家领先行业的智能电源解决方案供应商。四十多年来，本集团持续发展电源产品，并凭着不断创新、优质多元的产品，赢得国内外着名品牌信赖，成为业内可靠的合作伙伴，推动电源行业的创新发展。 回顾二零二二年，全球疫情持续反覆，中国部分城市实施了较严格的疫情防控措施，加上国际不稳定局势持续，为营商环境带来挑战。面对挑战，天宝管理团队采取积极应对措施，一方面把握市场机遇，不断扩大新能源业务，另一方面持续拓展国际多元客户布局、优化全球产能部署、提升生产基地数字化规划及稳固战略库存，一系列的举措均保障了各项核心业务得以稳定开展和运营。 在全球承诺碳中和及能源转型的大背景下，新能源相关产业是驱动未来经济发展的重要引擎。而本集团的新能源业务亦于年内取得佳绩，有助缓和了电源业务受诸多外围不利因素影响的业绩。截至二零二二年十二月三十一日止年度收益下降13.9%至5,481.4百万港元。本集团年内除税前溢利为351.8百万港元，本公司拥有人应占溢利较二零二一年同期下降21.6%至296.9百万港元。 踏入二零二三年，随着全球从疫情中快速步向复常，加上内地加速开放，积压的需求得以进一步释放。市场预期中国新一轮经济复苏将主要由消费带动，而近月客户查询及订单情况持续增加，反映行业正逐步向好。 本集团继续秉持稳定的长远派息政策，以感谢各股东长期以来对公司的支持。董事会建议派发截至二零二二年十二月三十一日止年度末期股息每股普通股3.3港仙（二零二一年：每股普通股5.6港仙）。计及已派付截至二零二二年六月三十日止六个月中期股息每股普通股2.8港仙（二零二一年：每股普通股5.7港仙），截至二零二二年十二月三十一日止年度每股普通股总股息将为6.1港仙，全年派息比率为20.8%。 管理层讨论与分析 市场及业务回顾 近年各国均致力推动新能源及电动车业务，力争“全球减碳”，“弃油改电”已成为大趋势。在政策和市场的双重作用下，二零二二年中国新能源汽车持续爆发式增长，产量和销量分别达到705.8万辆和688.7万辆，连续8年位居全球第一，同比分别增长96.9%和93.4%。中国新能源汽车逐步进入全面市场化拓展期，迎来新的发展和增长阶段，市场对充电桩及充电模块等之需求持续扩大。纵观全球，过去两年受到疫情影响，相较于国内的配套情况，海外充电桩基础建设严重不足。而随着海外的完全开放、迭加从二零二一年开始的补贴政策推动、同时国内更有竞争力的供应链开始出口海外，从二零二三年开始，欧美的充电桩需求增长幅度有望迎来爆发性增长。 本集团新能源策略在二零二二年继续积极推进。因应市场需求，订立了以充电模块、储能、汽车电子应用为核心的三大新能源产品策略。重构对供应链的管理模式，利用大数据数字化技术提升管理效率，同时适时调整人力资源招聘策略，使得主要产品的研发实力、产能和供应链管理水平以及市场营销能力均取得不同程度的加强。四川厂房特设的生产线负责新能源汽车充电椿的充电模块，主力生产30KW充电模块，并增加充电椿模块产能以应对全球市场持续增长的需求。本集团多年来坚持自主创新及研发，产品在行业内极具竞争优势，现正积极研发更高功率的新能源汽车充电装置、汽车电子等高端组件和产品。同时，年内投资的新业务进程良好，与一家行业领先的中大功率充电模块客户实现业务拓展和股权投资的双方面合作，预期将在未来数年共同研发充电桩充电模块。年内新能源业务板块收入可观，有待生产和交付的订单倍增，相关业务于未来将会实现进一步增长。 二零二二年年报天宝集团控股有限公司8 9 天宝集团控股有限公司二