陆控年度报告 2023

2023 目录 公司资料2 管理层讨论及分析4 企业管治报告31 董事会报告46 董事及高级管理层履历详情88 独立核数师报告94 合并综合收益表103 合并财务状况表105 合并权益变动表106 合并现金流量表108 合并财务报表附注109 财务概要239 释义240 执行董事 赵容奭先生（董事长兼首席执行官）计葵生先生（联席首席执行官） 非执行董事 谢永林先生（于2023年8月8日获委任）冀光恒先生（于2023年8月8日辞任）付欣女士 黄玉强先生 独立非执行董事 杨如生先生李伟东先生张旭东先生李祥林先生 审计委员会 杨如生先生（主席）张旭东先生 李祥林先生 提名与薪酬委员会 李伟东先生（主席）张旭东先生 杨如生先生 公司秘书 梁颕娴女士 授权代表 计葵生先生梁颕娴女士 MaplesCorporateServicesLimitedPOBox309,UglandHouse GrandCayman,KY1-1104 CaymanIslands 中国总部及主要营业地点 中华人民共和国上海市 浦东新区 锦绣东路2777弄6号楼 香港主要营业地点 香港 九龙观塘道348号宏利广场5楼 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 香港 中环 太子大厦22楼 主要股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093 BoundaryHall,CricketSquare GrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 香港股份过户登记处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 2 公司资料 董事 注册办事处 陆金所控股有限公司 2023年度报告 世达国际律师事务所及联营公司香港 中环 皇后大道中15号置地广场 公爵大厦42楼 合规顾问 新百利融资有限公司香港 皇后大道中29号华人行20楼 主要往来银行 平安银行股份有限公司中国 深圳市罗湖区 深南东路5047号 中国银行股份有限公司中国 北京市西城区 复兴门内大街1号 中国民生银行股份有限公司中国 北京市西城区 复兴门内大街2号 中国光大银行股份有限公司中国 北京市西城区 太平桥大街25号中国光大中心 上海银行股份有限公司中国 中国（上海）自由贸易试验区银城中路168号 https://ir-hk.lufaxholding.com/ 上市资料及股份代号 香港联合交易所有限公司 股份代号：6623 纽约证券交易所 证券代码：LU 3 公司资料 香港法律顾问 公司网站 陆金所控股有限公司 2023年度报告 4 管理层讨论及分析 业务回顾及展望 我们是中国领先的小微企业主金融服务赋能机构。我们提供融资产品主要是为了满足小微企业主的需求。在这一过程中，我们与中国85家金融机构创建合作关系，作为我们的资金合作伙伴，其中许多已与我们合作超过三年。 截至2023年12月31日，我们的贷款余额为人民币3,154亿元，较2022年12月31日减少45.3%。我们的新增贷款总规模由截至2022年12月31日止年度的人民币4,954亿元减至截至2023年12月31日止年度的人民币2,080亿元。 于2023年，我们继续向100%担保模式迈进，据此我们将为我们赋能的所有新贷款提供担保，而毋须依赖增信合作伙伴。我们已获得充足的信贷额度及资金合作伙伴，以支持我们的100%担保模式。撇除消费金融，我们截至2023年12月31日止年度的新贷款销售风险承担增至49.8%，而截至2022年12月31日止年度则为21.3%。我们截至2023年12月31日的余额风险承担（包括消费金融）增至39.8%，而截至2022年12月31日则为23.5%。 我们的总收入由截至2022年12月31日止年度的人民币58,116百万元减至截至2023年12月31日止年度的人民币34,255百万元。我们的除所得税开支利润由截至2022年12月31日止年度的人民币13,013百万元减至截至2023年12月31日止年度的人民币1,645百万元。我们的净利润由截至2022年12月31日止年度的人民币8,775百万元减至截至2023年12月31日止年度的人民币1,034百万元。截至2023年12月31日止年度，我们的净利润率为3%。 截至2023年12月31日，我们消费金融子公司的资本充足率为15.3%，我们融资担保子公司的杠杆比率为1.8倍。截至同日，我们的消费金融贷款余额为人民币371亿元。截至2023年12月31日止年度，我们的消费金融新增贷款总规模为人民币712亿元。截至2023年12月31日止年度，消费金融贷款的不良贷款率为1.5%，截至2022年12月31日止年度为1.5%。消费金融贷款的不良贷款率乃按还款逾期91个或以上日历日且未撇销的消费金融贷款和若干重组贷款的余额除以消费金融贷款的余额计算。 复杂的宏观环境持续影响小微企业主，2023年小微企业主的高质量贷款需求也受到限制。面对该背景，我们重质不重量，成功实施五大主要去风险及多样化措施。通过对客户细分及产品供应进行战略调整，我们成功培育了更有利于R1-R3等级客户的新型业务组合，反映我们对去风险的决心。我们亦成功调整我们的区域、渠道及行业组合，以100%的担保模式作为战略支撑，为我们的长期可持续发展奠定基础。此类转型让我们释放并获取更多经济价值，同时亦增加了我们的风险。因此，我们将坚持审慎行事，在未来继续注重以质量为先。 我们预计2024年全年新贷款销售为人民币1,900亿元至人民币2,200亿元，年末贷款余额为人民币2,000亿元至人民币2,300亿元。该等预测反映了我们目前对市场及经营状况的初步看法，此看法可能会发生变化。 陆金所控股有限公司 2023年度报告 5 管理层讨论及分析 我们的业务模式 我们通过我们的核心零售信贷赋能业务模式赋能借款人及机构合作伙伴。 我们的核心零售信贷赋能业务模式包括普惠品牌下赋能的一般无抵押贷款及有抵押贷款。我们的借款人主要为小微企业主，其需要于短期内获得件均更大的贷款以满足迫切的运营需求。我们利用我们庞大的全国直销团队服务于中国经济中关键但资金短缺型行业的数百万原本难以触及的潜在借款人。在较小程度上，我们亦在这一业务模式下服务于需要应对重大生活开支的工薪客群。凭藉我们19年积累的专有数据，我们应用先进的风险分析来评估潜在借款人的征信情况，并与我们的资金合作伙伴共同制定贷款产品条款，以满足他们的需求。我们通过推荐符合目标特征的借款人及共享我们的风险分析赋能我们的机构合作伙伴，以便我们的各资金合作伙伴能够承担与其自身业务模式相匹配的风险程度。我们亦向我们的机构合作伙伴提供贷后及催收服务，以进一步管理他们的信贷风险。 我们仅赋能个人而非企业主体的贷款，但我们的风险分析囊括潜在借款人的个人及企业资产数据。对于提供增信的第三方出资贷款的规定，我们过去曾与增信提供商一起为每笔新增贷款的部分风险提供担保。我们逐渐减少对第三方增信提供商的倚赖。因此，截至2023年12月31日止年度的新增贷款销售额（不包括消费金融贷款）的风险百分比增加至49.8%，而截至2022年12月31日止年度的风险百分比为21.3%。本公司存在信贷风险敞口的贷款余额比例 （包括消费金融贷款）由截至2021年12月31日的16.6%增至截至2022年12月31日的23.5%并进一步增至截至2023年12月31日的39.8%。2023年第四季度，我们成功地完成100%担保业务模式的业务转型，据此，我们的持牌融资担保子公司为无需第三方增信的各新增贷款交易提供担保。 除赋能业务外，我们亦通过持牌消费金融子公司提供消费金融贷款。我们的子公司承担来自此类贷款的若干风险。截至2023年12月31日，我们的融资担保子公司资本充足，杠杆率为1.8倍。 就我们核心的零售信贷赋能业务模式而言，我们按实际年化利率向客户收费，我们向其收取信贷及赋能服务费、利息收入及担保收入，而我们的机构合作伙伴（例如资金合作伙伴）则收取资金费，（如适用）增信提供商收取信用保证保险费。我们赚取扣除营业开支及减值损失（基于我们承担信贷风险的贷款的预期贷款减值）后的除所得税开支利润。 截至2023年12月31日，我们累计服务了共20.9百万名借款人。截至2023年12月31日，我们赋能的贷款总余额为人民币3,154亿元（444亿美元），其中人民币371亿元（52亿美元）或11.8%的贷款由我们的持牌消费金融子公司提供。 陆金所控股有限公司 2023年度报告 6 管理层讨论及分析 我们赋能小微企业主及零售借款人的方式 我们通过将小微企业主及零售借款人与机构合作伙伴相联系，以及使借款流程更快捷、简单及易懂，来赋能小微企业主及零售借款人，以有效解决他们的融资需求。 我们的借款人 在我们的普惠品牌下，我们聚焦于拥有住宅物业、汽车、金融资产及能够一定程度上获得商业银行信贷的小微企业主。小微企业主通常需要于短期内获得件均较大的贷款以满足其业务迫切的商业运营需求，但传统金融机构未提供足够的服务。我们也赋能需要较大件均的工薪客群的贷款，用于教育、房屋装修及购买耐用消费品等。 我们许多小微企业主借款人的雇员少于50名，且年收入少于人民币30百万元。其中部分通过公司开展业务，另一些则通过合伙形式开展业务，也有若干作为个体工商户开展业务。然而，不论企业的法律形式如何，企业主通常以其个人身份作为借款人，因此，企业主不能因对法人实体债务承担有限责任而避免偿还贷款。 截至2023年12月31日，于我们的普惠品牌下，我们有累计逾6.8百万名小微企业主借款人。于2021年、2022年及2023年，小微企业主分别约占我们的普惠品牌下赋能的所有新增贷款的78%、86%及90%；截至2021年、2022年及 2023年12月31日则分别占该等贷款余额的76%、82%及86%。 为应对中国经济的持续发展，我们一直致力于为我们内部信用评级较高的借款人提供一般无抵押贷款。于2023年，在我们的普惠品牌下贷款的借款人中，91%拥有信用卡、44%拥有住宅物业、41%拥有人寿保险，且47%没有无抵押银行贷款余额。 自2020年6月开始，我们还通过新设立的消费金融子公司提供贷款。消费金融贷款的借款人通常寻求满足个人短期现金流需求或酌情购买消费品。 获取借款人 截至2023年12月31日，我们累计服务了20.9百万名借款人。2021年、2022年及2023年，我们赋能过贷款的活跃借款人的数量分别为4.9百万名、4.8百万名、3.9百万名。我们通过多种渠道获取借款人。 零售信贷赋能 在我们的普惠品牌下，我们主要通过线下渠道获取借款人，因为我们主要专注于件均较大的贷款，此类贷款于放款过程中通常需向借款人提供额外咨询服务。这些贷款产生的成本较件均小的消费贷款更高，但亦产生更多价值。 陆金所控股有限公司 2023年度报告 7 管理层讨论及分析 下表载列于所示年度在我们的普惠品牌下赋能的新增一般无抵押及有抵押贷款规模（按放款渠道划分）。 2021年 （人民币元） 截至12月31日止年度 2022年2023年 (%)（人民币元）(%)（人民币元）(%) （以十亿计，百分比除外） 新增贷款规模直销渠道 309.6 49.7 247.1 56.6 85.6 62.6 渠道合作伙伴 233.1 37.4 125.9 28.8 31.8 23.2 电话及网络销售 80.4 12.9 63.8 14.6 19.5 14.2 合计 623.1 100.0 436.8 100.0 136.8 100.0 (i)直销渠道 截至2023年12月31日，我们拥有一个由逾20,000名全职雇员组成的直销网络，其中逾95%的雇员拥有大专或以上的学历，他们遍布中国约300个城市。在专为优化时间和精力分配而设计的专业移动应用程序的助力下，我们的直销团队利用自身知识和人脉