陆控年度报告 2023

目錄 公司資料2管理層討論及分析4企業管治報告31董事會報告46董事及高級管理層履歷詳情88獨立核數師報告94合併綜合收益表103合併財務狀況表105合併權益變動表106合併現金流量表108合併財務報表附註109財務概要239釋義240 公司資料 註冊辦事處 董事 執行董事 Maples Corporate Services LimitedPO Box309, Ugland HouseGrand Cayman, KY1-1104CaymanIslands 趙容奭先生（董事長兼首席執行官）計葵生先生（聯席首席執行官） 非執行董事 中國總部及主要營業地點 謝永林先生（於2023年8月8日獲委任）冀光恒先生（於2023年8月8日辭任）付欣女士黃玉強先生 中華人民共和國上海市浦東新區錦繡東路2777弄6號樓 獨立非執行董事 香港主要營業地點 楊如生先生李偉東先生張旭東先生李祥林先生 香港九龍觀塘道348號宏利廣場5樓 核數師 審計委員會 羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港中環太子大廈22樓 楊如生先生（主席）張旭東先生李祥林先生 提名與薪酬委員會 李偉東先生（主席）張旭東先生楊如生先生 主要股份過戶登記處 Maples Fund Services (Cayman) LimitedPO Box1093Boundary Hall, Cricket SquareGrand Cayman, KY1-1102CaymanIslands 公司秘書梁頴嫻女士 授權代表 計葵生先生梁頴嫻女士 香港股份過戶登記處 卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 香港法律顧問 公司網站 世達國際律師事務所及聯營公司香港中環皇后大道中15號置地廣場公爵大廈42樓 https://ir-hk.lufaxholding.com/ 香港聯合交易所有限公司股份代號 ：6623 紐約證券交易所證券代碼 ：LU 合規顧問 新百利融資有限公司香港皇后大道中29號華人行20樓 主要往來銀行 平安銀行股份有限公司中國深圳市羅湖區深南東路5047號 中國銀行股份有限公司中國北京市西城區復興門內大街1號 中國民生銀行股份有限公司中國北京市西城區復興門內大街2號 中國光大銀行股份有限公司中國北京市西城區太平橋大街25號中國光大中心 上海銀行股份有限公司中國中國（上海）自由貿易試驗區銀城中路168號 管理層討論及分析 業務回顧及展望 我們是中國領先的小微企業主金融服務賦能機構。我們提供融資產品主要是為了滿足小微企業主的需求。在這一過程中，我們與中國85家金融機構建立合作關係，作為我們的資金合作夥伴，其中許多已與我們合作超過三年。 截至2023年12月31日，我們的貸款餘額為人民幣3,154億元，較2022年12月31日減少45.3%。我們的新增貸款總規模由截至2022年12月31日止年度的人民幣4,954億元減至截至2023年12月31日止年度的人民幣2,080億元。 於2023年，我們繼續向100%擔保模式邁進，據此我們將為我們賦能的所有新貸款提供擔保，而毋須依賴增信合作夥伴。我們已獲得充足的信貸額度及資金合作夥伴，以支持我們的100%擔保模式。撇除消費金融，我們截至2023年12月31日止年度的新貸款銷售風險承擔增至49.8%，而截至2022年12月31日止年度則為21.3%。我們截至2023年12月31日的餘額風險承擔（包括消費金融）增至39.8%，而截至2022年12月31日則為23.5%。 我們的總收入由截至2022年12月31日止年度的人民幣58,116百萬元減至截至2023年12月31日止年度的人民幣34,255百萬元。我們的除所得稅開支利潤由截至2022年12月31日止年度的人民幣13,013百萬元減至截至2023年12月31日止年度的人民幣1,645百萬元。我們的淨利潤由截至2022年12月31日止年度的人民幣8,775百萬元減至截至2023年12月31日止年度的人民幣1,034百萬元。截至2023年12月31日止年度，我們的淨利潤率為3%。 截至2023年12月31日，我們消費金融子公司的資本充足率為15.3%，我們融資擔保子公司的槓桿比率為1.8倍。截至同日，我們的消費金融貸款餘額為人民幣371億元。截至2023年12月31日止年度，我們的消費金融新增貸款總規模為人民幣712億元。截至2023年12月31日止年度，消費金融貸款的不良貸款率為1.5%，截至2022年12月31日止年度為1.5%。消費金融貸款的不良貸款率乃按還款逾期91個或以上日曆日且未撇銷的消費金融貸款和若干重組貸款的餘額除以消費金融貸款的餘額計算。 複雜的宏觀環境持續影響小微企業主，2023年小微企業主的高質量貸款需求也受到限制。面對該背景，我們重質不重量，成功實施五大主要去風險及多樣化措施。通過對客戶細分及產品供應進行戰略調整，我們成功培育了更有利於R1-R3等級客戶的新型業務組合，反映我們對去風險的決心。我們亦成功調整我們的區域、渠道及行業組合，以100%的擔保模式作為戰略支撐，為我們的長期可持續發展奠定基礎。此類轉型讓我們釋放並獲取更多經濟價值，同時亦增加了我們的風險。因此，我們將堅持審慎行事，在未來繼續注重以質量為先。 我們預計2024年全年新貸款銷售為人民幣1,900億元至人民幣2,200億元，年末貸款餘額為人民幣2,000億元至人民幣2,300億元。該等預測反映了我們目前對市場及經營狀況的初步看法，此看法可能會發生變化。 我們的業務模式 我們通過我們的核心零售信貸賦能業務模式賦能借款人及機構合作夥伴。 我們的核心零售信貸賦能業務模式包括普惠品牌下賦能的一般無抵押貸款及有抵押貸款。我們的借款人主要為小微企業主，其需要於短期內獲得件均更大的貸款以滿足迫切的運營需求。我們利用我們龐大的全國直銷團隊服務於中國經濟中關鍵但資金短缺型行業的數百萬原本難以觸及的潛在借款人。在較小程度上，我們亦在這一業務模式下服務於需要應對重大生活開支的工薪客群。憑藉我們19年積累的專有數據，我們應用先進的風險分析來評估潛在借款人的徵信情況，並與我們的資金合作夥伴共同制定貸款產品條款，以滿足他們的需求。我們通過推薦符合目標特徵的借款人及共享我們的風險分析賦能我們的機構合作夥伴，以便我們的各資金合作夥伴能夠承擔與其自身業務模式相匹配的風險程度。我們亦向我們的機構合作夥伴提供貸後及催收服務，以進一步管理他們的信貸風險。 我們僅賦能個人而非企業主體的貸款，但我們的風險分析囊括潛在借款人的個人及企業資產數據。對於提供增信的第三方出資貸款的規定，我們過去曾與增信提供商一起為每筆新增貸款的部分風險提供擔保。我們逐漸減少對第三方增信提供商的倚賴。因此，截至2023年12月31日止年度的新增貸款銷售額（不包括消費金融貸款）的風險百分比增加至49.8%，而截至2022年12月31日止年度的風險百分比為21.3%。本公司存在信貸風險敞口的貸款餘額比例（包括消費金融貸款）由截至2021年12月31日的16.6%增至截至2022年12月31日的23.5%並進一步增至截至2023年12月31日的39.8%。2023年第四季度，我們成功地完成100%擔保業務模式的業務轉型，據此，我們的持牌融資擔保子公司為無需第三方增信的各新增貸款交易提供擔保。 除賦能業務外，我們亦通過持牌消費金融子公司提供消費金融貸款。我們的子公司承擔來自此類貸款的若干風險。截至2023年12月31日，我們的融資擔保子公司資本充足，槓桿率為1.8倍。 就我們核心的零售信貸賦能業務模式而言，我們按實際年化利率向客戶收費，我們向其收取信貸及賦能服務費、利息收入及擔保收入，而我們的機構合作夥伴（例如資金合作夥伴）則收取資金費，（如適用）增信提供商收取信用保證保險費。我們賺取扣除營業開支及減值損失（基於我們承擔信貸風險的貸款的預期貸款減值）後的除所得稅開支利潤。 截至2023年12月31日，我們累計服務了共20.9百萬名借款人。截至2023年12月31日，我們賦能的貸款總餘額為人民幣3,154億元（444億美元），其中人民幣371億元（52億美元）或11.8%的貸款由我們的持牌消費金融子公司提供。 管理層討論及分析 我們賦能小微企業主及零售借款人的方式 我們通過將小微企業主及零售借款人與機構合作夥伴相聯繫，以及使借款流程更快捷、簡單及易懂，來賦能小微企業主及零售借款人，以有效解決他們的融資需求。 我們的借款人 在我們的普惠品牌下，我們聚焦於擁有住宅物業、汽車、金融資產及能夠一定程度上獲得商業銀行信貸的小微企業主。小微企業主通常需要於短期內獲得件均較大的貸款以滿足其業務迫切的商業運營需求，但傳統金融機構未提供足夠的服務。我們也賦能需要較大件均的工薪客群的貸款，用於教育、房屋裝修及購買耐用消費品等。 我們許多小微企業主借款人的僱員少於50名，且年收入少於人民幣30百萬元。其中部分通過公司開展業務，另一些則通過合夥形式開展業務，也有若干作為個體工商戶開展業務。然而，不論企業的法律形式如何，企業主通常以其個人身份作為借款人，因此，企業主不能因對法人實體債務承擔有限責任而避免償還貸款。 截至2023年12月31日，於我們的普惠品牌下，我們有累計逾6.8百萬名小微企業主借款人。於2021年、2022年及2023年，小微企業主分別約佔我們的普惠品牌下賦能的所有新增貸款的78%、86%及90%；截至2021年、2022年及2023年12月31日則分別佔該等貸款餘額的76%、82%及86%。 為應對中國經濟的持續發展，我們一直致力於為我們內部信用評級較高的借款人提供一般無抵押貸款。於2023年，在我們的普惠品牌下貸款的借款人中，91%擁有信用卡、44%擁有住宅物業、41%擁有人壽保險，且47%沒有無抵押銀行貸款餘額。 自2020年6月開始，我們還通過新設立的消費金融子公司提供貸款。消費金融貸款的借款人通常尋求滿足個人短期現金流需求或酌情購買消費品。 獲取借款人 截至2023年12月31日，我們累計服務了20.9百萬名借款人。2021年、2022年及2023年，我們賦能過貸款的活躍借款人的數量分別為4.9百萬名、4.8百萬名、3.9百萬名。我們通過多種渠道獲取借款人。 零售信貸賦能 在我們的普惠品牌下，我們主要通過線下渠道獲取借款人，因為我們主要專注於件均較大的貸款，此類貸款於放款過程中通常需向借款人提供額外諮詢服務。這些貸款產生的成本較件均小的消費貸款更高，但亦產生更多價值。 下表載列於所示年度在我們的普惠品牌下賦能的新增一般無抵押及有抵押貸款規模（按放款渠道劃分）。 (i)直銷渠道 截至2023年12月31日，我們擁有一個由逾20,000名全職僱員組成的直銷網絡，其中逾95%的僱員擁有大專或以上的學歷，他們遍佈中國約300個城市。在專為優化時間和精力分配而設計的專業移動應用程序的助力下，我們的直銷團隊利用自身知識和人脈主動物色潛在借款人。該系統實時跟蹤並顯示我們所有銷售僱員的位置和行程數據。我們的系統可進一步疊加顯示借款人及其借款特徵的人工智能熱圖，使我們能夠識別出具有更高銷售潛力的區域。 在監督和評估我們直銷網絡的表現時，我們密切關注其引入的借款人的徵信情況。我們直銷團隊的每名直銷網絡僱員每月獲得的平均新增貸款規模於2021年、2022年及2023年分別為人民幣42.7萬元、人民幣36.3萬元及人民幣24.0萬元（3.4萬美元）。 於2021年、2022年及2023年，我們的直銷渠道貢獻了人民幣3,096億元或49.7%的新增貸款、人民幣2,471億元或56.6%的新增貸款及人民幣856億元（121億美元）或62.6%的新增貸款。於2023年增加7.0個百分點，主要由於通過直銷渠道獲得更多貸款的戰略決策。 (ii)渠道合作夥伴 我們擁有一大批強大的渠道合作夥伴，以補充我們的直銷團隊。我們的渠