先施年报2023

2023年报 目录 页次 公司资料2 公司的使命3 主席业务回顾4 企业管治报告9 董事会报告书23 董事及高级行政人员履历31 环境、社会及管治报告36 独立核数师报告59 经审核财务报表综合： 收益表65 全面收益表66 财务状况表67 权益变动表69 现金流量表71 财务报表附注73 五年财务摘要179 公司资料 董事会 执行董事 林晓辉博士（主席） 苏娇华女士（行政总裁）禹来博士 非执行董事 戴德丰博士 独立非执行董事 余亮晖先生 袁宝玉先生（于二零二三年六月八日退任）钟振雄先生 林琳先生（于二零二三年九月七日获委任） 审核委员会 余亮晖先生（主席） 袁宝玉先生（于二零二三年六月八日退任）钟振雄先生 林琳先生（于二零二三年九月七日获委任） 薪酬委员会 林琳先生（主席）（于二零二三年九月七日获委任）余亮晖先生 钟振雄先生 袁宝玉先生（于二零二三年六月八日退任） 提名委员会 钟振雄先生（主席）余亮晖先生 袁宝玉先生（于二零二三年六月八日退任）林琳先生（于二零二三年九月七日获委任） 执行委员会 林晓辉博士（主席）苏娇华女士 禹来博士 公司秘书 叶浩荣先生 法律顾问 李智聪律师事务所德普律师事务所夏礼文律师行 独立核数师 致同（香港）会计师事务所有限公司香港铜锣湾 恩平道28号利园二期11楼 主要来往银行 星展银行（香港）有限公司中国银行（香港）有限公司 股东注册及过户办事处 卓佳登捷时有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 注册办事处 香港 中环康乐广场1号怡和大厦24楼 股份代号 244 网址 www.sincere.com.hk 02 先施有限公司2023年报 公司的使命 先施有限公司（“先施”或“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）早于一九零零年创立，是香港历史最悠久、享誉最隆的百货公司之一。 先施的成功之道，在于悉心提供优质服务，以满足顾客需求为己任。通过旗下各店，先施公司为顾客提供种类多元化、价格相宜的货品。 历来，先施均以积极审慎的策略拓展业务，务求长久维持其零售业翘楚的地位。 03 先施有限公司2023年报 主席业务回顾 本人谨代表本公司董事会（“董事会”）向各位股东提呈截至二零二三年十二月三十一日止年度（“二零二三年财政年度”）之年报。 业绩 本集团于二零二三年财政年度的主要业务是经营百货店、证券交易以及提供一般保险及人寿保险。 整体财务回顾 本集团于二零二三年财政年度之综合收益为约146,100,000港元，较截至二零二二年十二月三十一日止年度（“二零二二年财政年度”）减少约400,000港元或0.3%。于二零二三年财政年度，本集团的亏损净额为约51,600,000港元，较二零二二年财政年度减少约12,400,000港元或19.3%。亏损减少主要是由于(i)毛利率由55.9%提高至57.4%，令毛利增加约2,000,000港元；(ii)我们于二零二二年底关闭一间店铺及由于百货业务取得租金优惠，因此使用权资产折旧减少约11,900,000港元；(iii)顾问费减少约3,600,000港元；(iv)证券交易的未实现收益约200,000港元，而上年度证券交易的未实现亏损为1,300,000港元；及(v)来自WinDynamic之应收送赠的推算利息收入增加约1,500,000港元。亏损减少部分被与前董事申索相关的应计和解金额约10,300,000港元所抵销。 收益 于二零二三年财政年度，本集团之收益为约146,100,000港元，较二零二二年财政年度约146,500,000港元减少约400,000港元或0.3%。收益主要来自百货业务，约为146,000,000港元（二零二二年财政年度：约146,200,000港元），占本集团总收益约99.9%（二零二二年财政年度：约99.8%）。 其他收入及收益净额 于二零二三年财政年度，其他收入及收益净额约为18,700,000港元（二零二二年财政年度：约18,800,000港元），主要是由于(i)来自WinDynamic之应收送赠的推算利息收入约为17,600,000港元（二零二二年财政年度：16,100,000港元）；及(ii)股息收入约为500,000港元（二零二二年财政年度：约900,000港元）。 04 先施有限公司2023年报 主席业务回顾 销售及分销开支 于二零二三年财政年度，销售及分销开支约为69,100,000港元（二零二二年财政年度：约81,600,000港元），主要是由于(i)使用权资产折旧约33,500,000港元（二零二二年财政年度：约45,400,000港元）；及(ii)雇员福利开支约为17,900,000港元（二零二二年财政年度：约18,200,000港元（已扣除政府补贴约2,800,000港元）。销售及分销开支减少约12,500,000港元，主要是由于我们于二零二二年底关闭一间店铺及由于百货业务取得租金优惠，因此使用权资产折旧减少约11,900,000港元所致。 一般及行政开支 于二零二三年财政年度，一般及行政开支约为48,200,000港元（二零二二年财政年度：约54,000,000港元），主要是由于雇员福利开支约19,800,000港元（二零二二年财政年度：约20,100,000港元（已扣除政府补贴约900,000港元）。一般及行政开支减少约5,800,000港元，主要是由于顾问费减少约3,600,000港元所致。 非经营开支 于二零二三年财政年度，非经营开支约为10,300,000港元（二零二二年财政年度：无），指与前董事申索相关的应计和解金额。详情请参阅附注36报告期后事项。 财务成本 于二零二三年财政年度，财务成本约为26,900,000港元（二零二二年财政年度：约27,800,000港元），主要是由于(i)银行借贷利息约5,200,000港元（二零二二年财政年度：约4,400,000港元）；(ii)租赁负债的利息约为2,000,000港元（二零二二年财政年度：约5,400,000港元）；及(iii)直接控股公司及关连方公司提供贷款的利息约为19,600,000港元（二零二二年财政年度：同系附属公司、直接控股公司及关连方公司提供贷款的利息约为17,900,000港元）。 本公司股权持有人应占亏损 于二零二三年财政年度，本公司股权持有人应占亏损约为50,500,000港元（二零二二年财政年度：约 60,800,000港元），相当于减少约10,300,000港元或16.9%。 05 先施有限公司2023年报 主席业务回顾 业务回顾百货业务 于二零二三年财政年度，由于香港经济活动逐步复苏及中国内地重新通关，本集团得以于二零二二年底一家店铺关闭后维持其收益于约146,000,000港元（二零二二年财政年度：约146,200,000港元）。其余店铺收益的改善弥补了关闭店铺的收益损失。然而，零售业的客户网上购物行为呈上升趋势限制了复苏效果，阻碍了我们百货业务的表现。 为提高我们的业绩，本集团继续(i)采取积极措施减少营运成本；(ii)与业主协商争取租金宽减；及(iii)重新评估店铺及产品组合的盈利能力。因此，二零二三年财政年度整体分部亏损约为25,900,000港元（二零二二年财政年度：约36,900,000港元）。 为了维持健康的存货水平，出清过季存货继续为我们二零二三年财政年度的主要目标。因此，二零二三年财政年度已确认约1,400,000港元的存货拨备拨回（二零二二年财政年度：约2,300,000港元）。 证券买卖业务 本集团于二零二三年财政年度录得证券买卖的已变现亏损净额约为100,000港元（二零二二年财政年度：已变现亏损净额约100,000港元）。二零二三年财政年度的股息收入约为500,000港元（二零二二年财政年度：约900,000港元）。因此，二零二三年财政年度录得分部亏损约3,100,000港元（二零二二年财政年度：约2,600,000港元）。本集团将该等证券持作买卖。本集团会根据市况及资本需求定期检讨并改进其投资组合。 前景 展望将来，本集团预期香港零售业将继续面对零售业的客户网上购物行为呈上升趋势所带来的挑战。同时，本集团将继续监控并灵活调整本集团百货业务的经营策略，以应对充满挑战的经营环境。 在伟禄的支持下，董事会对本集团之前景感到乐观。 06 先施有限公司2023年报 主席业务回顾 流动资金及财务资源 于二零二三年十二月三十一日，本集团的现金及银行结存、已抵押银行结存及存款为约104,000,000港元（二零二二年十二月三十一日：约182,500,000港元），其中约11,300,000港元（二零二二年十二月三十一日：约84,300,000港元）已抵押。于二零二三年十二月三十一日，本集团的负债比率（即银行借贷、其他贷款、租赁负债、直接控股公司及关连公司贷款除以资产净值）约304%（二零二二年十二月三十一日：约255%）。 于二零二三年财政年度综合收益表内的利息开支为约26,900,000港元（二零二二年财政年度：约27,800,000港元）。于二零二三年十二月三十一日，本集团的附息银行借贷为约84,300,000港元（二零二二年十二月三十一日：约141,000,000港元），须于一年内或按要求偿还。银行借贷为港元，年利率为香港银行同业拆息加1.5%。所有银行借贷均以一项物业及银行存款作抵押。流动比率为约0.69（二零二二年十二月三十一日：约0.51）。 于二零二三年十二月三十一日，本集团已分别动用直接控股公司贷款及关连公司贷款中的71,900,000港元及211,000,000港元。 于二零二三年十二月三十一日，本集团录得流动负债净额约79,731,000港元（二零二二年十二月三十一日：约240,297,000港元）及本公司股权持有人应占权益约81,125,000港元（二零二二年十二月三十一日：约127,709,000港元）。于二零二三年十二月三十一日，本集团的现金及银行结存为约92,694,000港元（二零二二年十二月三十一日：约98,188,000港元）。 管理层密切监察本集团之财务表现及流动资金状况，以评估本集团之持续经营能力。鉴于该等情况，管理层已一直采取措施改善盈利能力，控制营运成本并降低资本支出，以改善本集团之营运表现及减轻其流动资金风险。该等措施包括(i)持续重新制定其营销策略及定价政策；(ii)继续采取措施控制资本及营运支出；(iii)与其业主协商以调低租金；及(iv)物色变现本集团若干资产之机会。管理层认为，该等措施将进一步改善本集团之经营盈利能力及所得现金流量。 本集团产品部分从欧洲进口，并以欧元结算。虽然本集团目前并无汇兑对冲政策，但管理层将继续密切监察汇兑风险，如有重大汇兑风险，会考虑进行对冲。 07 先施有限公司2023年报 主席业务回顾 诉讼 除财务报表附注35所披露者外，本集团并无其他重大诉讼。 雇员及薪金政策 于二零二三年十二月三十一日，本集团共有178名雇员（二零二二年十二月三十一日：161名雇员）（包括兼职员工）。本集团为营业部及非营业部之员工提供多种酬金组合，以鼓励前线及后勤员工达致更高之销售及经营效率。除基本薪金及按个人表现发放之酌情花红外，销售人员另享有与销售业绩目标挂钩之酬金，包括若干销售佣金计划。本集团亦提供定额福利退休金计划、强积金退休福利计划、员工购物折扣、医疗及培训补贴等员工福利。 股息 董事会不建议派付二零二三年财政年度之股息。 致谢 本人谨代表董事会，对各位股东、客户、业务伙伴及供应商之持续支持及对本集团之信心致以由衷谢意。本人亦向在年内竭诚尽责及为本集团作出贡献之管理层及雇员致以深切谢意。 主席 林晓辉 二零二四年三月二十五日 08 先施有限公司2023年报 企业管治报告 董事会致力于维持良好的企业管治标准。 本公司之企业管治常规乃以香港联合交易所有限公司（“联交所”）证券上市规则（统称“上市规则”）附录C1中企