先施年报2022

目录 页次 公司资料2 公司的使命3 主席业务回顾4 企业管治报告9 董事会报告书23 董事及高级行政人员履历31 环境、社会及管治报告35 独立核数师报告51 经审核财务报表综合： 收益表58 全面收益表59 财务状况表60 权益变动表62 现金流量表64 财务报表附注66 五年财务摘要165 公司资料 董事会 执行董事 林晓辉博士（主席） 苏娇华女士（行政总裁） 禹来博士 非执行董事 戴德丰博士 独立非执行董事 余亮晖先生袁宝玉先生钟振雄先生 审核委员会 余亮晖先生（主席）袁宝玉先生 钟振雄先生 薪酬委员会 袁宝玉先生（主席）余亮晖先生 钟振雄先生 提名委员会 钟振雄先生（主席）余亮晖先生 袁宝玉先生 执行委员会 林晓辉博士（主席）苏娇华女士 禹来博士 公司秘书 叶浩荣先生 法律顾问 李智聪律师事务所德普律师事务所夏礼文律师行 独立核数师 致同（香港）会计师事务所有限公司香港铜锣湾 恩平道28号利园二期11楼 主要来往银行 星展银行（香港）有限公司恒生银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司中国银行（香港）有限公司 股东注册及过户办事处 卓佳登捷时有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 注册办事处 香港 中环康乐广场1号怡和大厦24楼 股份代号 244 网址 www.sincere.com.hk 先施有限公司022022年报 公司的使命 先施有限公司（“先施”或“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）早于一九零零年创立，是香港历史最悠久、享誉最隆的百货公司之一。 先施的成功之道，在于悉心提供优质服务，以满足顾客需求为己任。通过旗下各店，先施公司为顾客提供种类多元化、价格相宜的货品。 历来，先施均以积极审慎的策略拓展业务，务求长久维持其零售业翘楚的地位。 先施有限公司032022年报 主席业务回顾 本人谨代表本公司董事会（“董事会”）向各位股东提呈截至二零二二年十二月三十一日止年度（“二零二二年财政年度”）之年报。 本公司自二零二一年起已将财政年度结算日期由二月二十八日╱二十九日更改为十二月三十一日。末期业绩将涵盖二零二二年财政年度之财政年度，而末期业绩之比较数字将涵盖二零二一年三月一日至二零二一年十二月三十一日止十个月期间（“二零二一年财政期间”）。 业绩 本集团于二零二二年财政年度的主要业务是经营百货店、证券交易以及提供一般保险及人寿保险。 整体财务回顾 于二零二二年财政年度，本集团录得总收益约146,500,000港元（二零二一年财政期间：约140,100,000港元）。本集团录得净亏损约62,300,000港元（二零二一年财政期间：约77,100,000港元）。 收益 于二零二二年财政年度，收益主要来自百货店的经营，约146,200,000港元（二零二一年财政期间：约 139,200,000港元），占本集团总收益约99.8%（二零二一年财政期间：约99.4%）。 其他收入及收益净额 于二零二二年财政年度，其他收入及收益净额约为18,800,000港元（二零二一年财政期间：约12,700,000港元），主要是由于(i)来自WinDynamic之应收送赠的推算利息收入约为16,100,000港元（二零二一年财政期间：9,300,000港元）；及(ii)股息收入约为900,000港元（二零二一年财政期间：约3,100,000港元）。 销售及分销开支 于二零二二年财政年度，销售及分销开支约为80,700,000港元（二零二一年财政期间：约80,300,000港元），主要是由于(i)使用权资产折旧约45,400,000港元（二零二一年财政期间：约45,600,000港元）；及(ii)雇员福利开支约为17,400,000港元（已扣除政府补贴2,800,000港元）（二零二一年财政期间：约19,500,000港元）。 先施有限公司042022年报 主席业务回顾 一般及行政开支 于二零二二年财政年度，一般及行政开支约为53,200,000港元（二零二一年财政期间：约49,300,000港元），主要是由于雇员福利开支约19,300,000港元（已扣除政府补贴约900,000港元）（二零二一年财政期间：约14,700,000港元）。 其他经营支出净额 于二零二二年财政年度，其他经营支出净额为零（二零二一年财政期间：约4,900,000港元）。二零二一年财政期间录得其他经营支出，主要是由于(i)物业、厂房及设备减值约2,000,000港元；及(ii)终止租赁的损失约2,900,000港元。 财务成本 于二零二二年财政年度，财务成本约为27,800,000港元（二零二一年财政期间：约25,700,000港元），主要是由于(i)租赁负债的利息约为5,400,000港元（二零二一年财政期间：约7,100,000港元）；及(ii)同系附属公司、直接控股公司及关连方公司提供贷款的利息约为17,900,000港元（二零二一年财政期间：11,200,000港元）。 本公司股权持有人应占亏损 于二零二二年财政年度，我们的百货业务受到Covid-19疫情的持续影响。因此，本公司股权持有人应占二零二二年财政年度的亏损约为59,000,000港元（二零二一年财政期间：约75,900,000港元）。各分部的财务回顾将在下文进一步解释。 业务回顾百货业务 于二零二二年财政年度，本集团的表现继续受到Covid-19疫情的影响。此外，于二零二二年财政年度我们一家门店关闭。百货业务录得收益约146,200,000港元（二零二一年财政期间：约139,200,000港元）。 因此，本集团采取积极措施减少员工成本等营运支出，并与业主协商争取租金宽减。因此，二零二二年财政年度整体分部亏损约为35,200,000港元（二零二一年财政期间：约63,200,000港元）。 先施有限公司052022年报 主席业务回顾 为了维持健康的存货水平，出清上一季存货继续为我们二零二二年财政年度的主要目标。存货水平由二零二一年十二月三十一日的约34,400,000港元减少至于二零二二年十二月三十一日的约29,400,000港元。因此，二零二二年财政年度已确认约2,300,000港元的存货拨备拨回（二零二一年财政期间：约1,600,000港元）。 证券买卖业务 本集团于二零二二年财政年度录得证券买卖的已变现亏损净额约为100,000港元（二零二一年财政期间：已变现收益净额约200,000港元）。二零二二年财政年度的股息收入约为900,000港元（二零二一年财政期间：约3,100,000港元）。因此，二零二二年财政年度录得分部亏损约2,600,000港元（二零二一年财政期间：约2,900,000港元）。本集团将该等证券持作买卖。本集团会根据市况及资本需求定期检讨并改进其投资组合。 前景 随着防疫措施逐步放宽，以及最重要的与中国内地于二零二三年初恢复通关，我们憧憬香港零售市场将会回暖。尽管市道呈现积极的复苏迹象，但管理层认为我们仍面对着种种挑战。客户的消费模式自Covid-19疫情爆发以来已经改变。在疫后时代，本集团将采取更审慎的业务规划方针，以迎合目前的环境。 在伟禄的支持下，董事会对本集团之前景感到乐观。 流动资金及财务资源 于二零二二年十二月三十一日，本集团的现金及银行结存、已抵押银行结存及存款为约182,500,000港元（二零二一年十二月三十一日：约156,200,000港元），其中约84,300,000港元（二零二一年十二月三十一日：约102,200,000港元）已抵押。于二零二二年十二月三十一日，本集团的负债比率（即银行借贷、其他贷款、租赁负债、直接控股公司及关连公司贷款除以资产净值）约254%（二零二一年十二月三十一日：约169%）。 于二零二二年财政年度综合收益表内的利息开支为约27,800,000港元（二零二一年财政期间：约25,700,000港元）。于二零二二年十二月三十一日，本集团的附息银行借贷为约141,000,000港元（二零二一年十二月三十一日：约144,500,000港元），须于一年内或按要求偿还。银行借贷为港元，年利率为香港银行同业拆息加1.5%。所有银行借贷均以证券投资、一项物业及银行存款作抵押。流动比率为约0.51（二零二一年十二月三十一日：约0.58）。 先施有限公司062022年报 主席业务回顾 于二零二二年十二月三十一日，本集团已分别动用直接控股公司贷款及关连公司贷款中的73,263,000港元及187,000,000港元。 于二零二二年十二月三十一日，本集团录得流动负债净额约240,097,000港元（二零二一年十二月三十一日：约180,974,000港元）及本公司股权持有人应占权益约128,988,000港元（二零二一年十二月三十一日：约188,849,000港元）。于二零二二年十二月三十一日，本集团的现金及银行结存为约98,188,000港元（二零二一年十二月三十一日：约54,092,000港元）。 管理层密切监察本集团之财务表现及流动资金状况，以评估本集团之持续经营能力。鉴于该等情况及Covid-19疫情之影响，管理层已一直采取措施改善盈利能力，控制营运成本并降低资本支出，以改善本集团之营运表现及减轻其流动资金风险。该等措施包括(i)持续重新制定其营销策略及定价政策；(ii)继续采取措施控制资本及营运支出；(iii)与其业主协商以调低租金；及(iv)物色变现本集团若干资产之机会。管理层认为，该等措施将进一步改善本集团之经营盈利能力及所得现金流量。 本集团产品部分从欧洲进口，并以欧元结算。虽然本集团目前并无汇兑对冲政策，但管理层将继续密切监察汇兑风险，如有重大汇兑风险，会考虑进行对冲。 或然负债及诉讼 除财务报表附注35及36所披露者外，本集团并无其他重大或然负债及诉讼。 报告期后事项 于二零二二年十二月三十一日后直至本年报日期概无发生重大事项。 雇员及薪金政策 于二零二二年十二月三十一日，本集团共有161名雇员（二零二一年十二月三十一日：198名雇员）（包括兼职员工）。本集团为营业部及非营业部之员工提供多种酬金组合，以鼓励前线及后勤员工达致更高之销售及经营效率。除基本薪金及按个人表现发放之酌情花红外，销售人员另享有与销售业绩目标挂钩之酬金，包括若干销售佣金计划。本集团亦提供员工购物折扣、医疗及培训补贴等员工福利。 先施有限公司072022年报 主席业务回顾 股息 董事会不建议派付二零二二年财政年度之股息。 致谢 本人谨代表董事会，对各位股东、客户、业务伙伴及供应商之持续支持及对本集团之信心致以由衷谢意。本人亦向在年内竭诚尽责及为本集团作出贡献之管理层及雇员致以深切谢意。 主席 林晓辉 二零二三年三月二十八日 先施有限公司082022年报 企业管治报告 董事会致力于维持良好的企业管治标准。 本公司之企业管治常规乃以香港联合交易所有限公司（“联交所”）证券上市规则（统称“上市规则”）附录十四中企业管治守则（“企业管治守则”）所载之准则为基准。 于二零二二年财政年度，本公司已遵守企业管治守则所载之守则条文，惟守则条文C.1.6除外，有关偏离于本企业管治报告相关段落阐明。 企业文化及策略 本集团与时俱进，坚信使命、愿景、策略、宗旨及核心价值观为奠定良好企业文化之重要基石。核心价值观乃企业文化之中最重要的组成部分，也反映了企业管理层及全体员工所奉行及期望的行为准则及社会态度。 本集团主要有四个使命︰ (i)汇聚人才，共同通往成功之路； (ii)秉持卓越、专业的企业管理，提升股东价值； (iii)赋能员工并共同成长；以及 (iv)坚持透明、负责、诚信及开放的良好企业文化。 多年来，本集团秉持“创新发展、追求卓越”的企业思维，不断提升产品和服务的质量、效率和竞争力，致力与客户、业务伙伴和股东创造共赢的局面，创建和谐美好社会，实践“伟禄之道，先施以诚”的企业精神。