时富投资2023年年报

目录 公司概览2 公司资料4 董事长致股东的信5 财务回顾8 管理层讨论及分析12 雇员资料19 董事会及高级管理人员20 公司管治报告24 环境、社会及管治报告38 董事会报告61 独立核数师报告73 综合损益及其他全面收益表77 综合财务状况表78 综合权益变动表80 综合现金流动表82 综合财务报表附注84 五年财务概要181 释义183 公司概览 时富投资集团有限公司（“时富集团”，股份编号：1049)是一家凭藉科技与创新，专注提升客户体验的多元化综合企业。扎根香港，集团着重服务现今客户于投资理财，生活时尚及美化家居等各方面之需要。集团旗下各项业务坚守共同的理念－以客为先。我们的品牌就是良好顾客服务、优良品质及价值不同凡响的代名词。 时富集团贯彻其“以人为本”的宗旨，致力成为一家“全面关怀企业”，并与我们的主要伙伴携手，为我们的业务、员工、环境及社会创造可持续的发展。时富集团屡获殊荣，旗下公司包括实惠集团(Pricerite)、时富金融服务集团(CFSG)，及时富量化金融集团(CAFG)。 零售管理－实惠集团 实惠集团有限公司（“实惠集团”）于1986年成立。凭藉高效率的营运管理、科技及人才的结合，以一系列家居及时尚生活品牌，致力满足顾客于时尚生活方面的需要。我们的竞争优势来自旗下单一营运平台所提供的规模经济效益，及我们对市场的深入了解，并为各种不同类别的生活时尚产品进行采购及零售，旗下品牌包括：PriceriteHome（实惠家居）、家匠TMF、PriceriteFood（实惠食品）及PriceritePe（t实惠宠物用品）等。 实惠集团在香港率先发展“新零售”，进一步利用在线线下资源，完善全渠道零售模式，让顾客随时随地享受优质的购物体验，革新香港家居零售市场，方便客户透过完善的分店网络及各种电子平台选购家具。我们一向以高新科技领导市场，积极提升营运效益。由后勤支援、产品及服务配套、到市场推广以至物流运输等，我们都有赖科技与人才紧密结合，强化我们的竞争优势。 实惠集团秉承集团“以人为本”的理念，凭藉创意领先市场，无论在货品组合、商品采购、店铺布局，以及整体市场策略各方面，均敢于改革创新。同时，我们积极运用信息科技，配合使用不同的市场调查工具，以求准确掌握市场信息，深入了解客户的期望及需要，藉以协助推动以客户为本的创新意念。 实惠集团用心关怀香港人。这是我们的创始原则，也是我们执行每一项使命的核心宗旨。这意味着，无论我们的顾客身处怎样的生活环境，我们用心帮助他们表达对家居、家庭与自身的关怀。我们通过创建充满关怀的企业文化，启发顾客将我们的核心价值传播给世界。 实惠集团多年来于不同领域均获奖无数，包括品牌管理、产品设计、优质服务，以及电子商贸平台等，成绩斐然，所获奖项包括香港品牌发展局颁发的“香港名牌十年成就奖”及卓越服务名牌、香港工商业奖颁发“消费产品设计”奖、“HKMA/TVB杰出市场策划奖－铜奖”、香港优质标志局（Q唛）颁发“Q唛人气品牌大奖”、香港旅游发展局颁发的“杰出优质商户奖项”金奖，以及香港零售管理协会颁发的“十大优质网店大奖”、“十大O2O零售品牌”、“杰出服务策划大奖”及多次荣获的“杰出服务奖”等。 实惠集团关注环境保护，致力与我们的持份者携手保护环境，将我们对自然环境的影响减至最少。透过搜罗环保节能产品、使用零售科技及积极参与各项环保活动，实惠集团主动与顾客共创可持续发展社会。实惠集团在保护环境方面所作出的贡献备受肯定，并荣获多个奖项，包括“香港环境卓越大奖”的“商铺及零售业银奖”、世界绿色组织颁发的“企业可持续发展大奖”、香港工业总会颁发的“中银香港企业环保领先大奖：环保优秀企业”等。 公司概览 金融服务－时富金融 总部设于香港，并在香港上市（股份编号：510）的时富金融服务集团（“时富金融”），过去五十年来，一直致力为客户管理财富及规划资产传承。秉持卓越优秀的企业文化，我们坚守可持续增长、诚信及创新的理念，为企业、金融机构及独立投资者等不同客户服务以诚。 全牌照营运•提供全面金融及财富管理服务 成立于1972年的时富金融为少数全牌照营运的香港金融服务机构，目前持有证监会第1、2、4和9类牌照。时富金融提供全面的金融及财富管理服务，亦持有香港放债人牌照、香港保险业监管局注册保险经纪牌照、信托或公司服务供应商牌照，及香港强制性公积金计划管理局注册主事中介人牌照。 扎根香港•背靠祖国•联通世界 时富金融矢志扎根香港，背靠祖国，联通世界。集团分别于香港、上海及深圳成立财富管理中心，并计划于大湾区及长三角地区创建更多财富管理中心及策略联盟，为个人及金融机构客户提供更完善的财富管理及金融服务。 专注金融科技•创新金融服务 时富金融一直是金融科技发展的先行者，大力投资于突破性创新以重塑金融服务业。自1998年成为香港首家金融机构开发网上证券及期货交易服务以来，时富金融一直采用先进科技解决方案，以满足日益增长的投资服务需求。近年，时富金融推出了一款尖端的移动交易应用程序Alphai，旨在提升用户体验及服务质素。新的数字平台为精通科技及热衷使用手机的新世代投资者提供金融科技服务。作为理财专家，时富金融将结合传统金融及新金融资产的不同优势，发展全方位的财富管理业务，为客户提供更多选择，同时推动香港发展成国际金融科技中心。 专业管理•经验丰富 时富金融管理团队由不同金融服务领域拥有丰富经验，并具备各项专业资格的高学历人士组成，熟悉香港、中国内地及全球金融资本市场法规及实务运作。集团业务受多个监管机构规管活动并由各持牌负责人员及代表管理。 演算交易－时富量化金融集团 时富量化金融集团（时富量化金融）于2009年成立，是一家亚洲区内凭藉金融科技(FinTech)提供创新财富管理产品的先行者。时富量化金融将量化金融与演算交易相结合，为我们的投资者提供卓越且可持续的投资回报。我们不断开发新策略，通过自营交易验证，并为资产管理公司提供尖端解决方案，以寻求长期资本增长。 作为亚洲量化金融及演算交易的先行者，我们了解低延迟平台结合严格的实时风控机制的重要性。除在我们专属和可扩展的平台上于多个市场中执行交易外，时富量化金融同时亦扩展其交易策略到新的市场，利用前沿的演算科技，以优化旗下一系列广泛资产类别的经风险调整回报。 我们还提供演算孵化服务，以帮助致力于研究、开发、测试和推出其交易策略的演算交易员和学术界人士。时富量化金融创建了一个专属的一站式平台，支持数据分析、策略部署、智能执行和严格的风控管理。 公司资料 董事会 执行董事： 关百豪（董事长、执行董事及行政总裁）梁兆邦（执行董事） 关廷轩（执行董事） 张子睿（执行董事及财务总裁） 独立非执行董事： 梁家驹黄作仁陈克先 审核委员会 梁家驹（委员会主席）黄作仁 陈克先 薪酬委员会 梁家驹（委员会主席）黄作仁 关百豪 提名委员会 关百豪（委员会主席）梁家驹 陈克先 公司秘书 张雪萍，ACG、HKACG、CPA、FCCA 法定代表 关百豪 （替任︰关廷轩） 张子睿 （替任︰张雪萍） 主要往来银行 交通银行（香港）有限公司南洋商业银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司创兴银行有限公司 华侨永亨银行有限公司 中国信托商业银行股份有限公司上海商业银行有限公司 富邦银行（香港）有限公司东亚银行有限公司 恒生银行有限公司 核数师 德勤‧关黄陈方会计师行注册公众利益实体核数师 法律顾问 盛德律师事务所 注册办事处 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 总办事处及主要营业地点 香港九龙湾 宏泰道23号 ManhattanPlace28楼 股份登记及过户总处 ConyersCorporateServices(Bermuda)LimitedClarendonHouse 2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 股份登记及过户分处 卓佳标准有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 网址 www.cash.com.hk 主板股份编号 1049 联络资料 电话：(852)22878888 传真：(852)22878000 致各股东： 二零二三年，全球经济继续面临地缘政治紧张及地缘经济分裂引发的严峻挑战。贸易争端、供应链中断和通胀压力持续发酵，对全球贸易流动、金融市场、投资者信心及消费者购买力均产生影响。 然而，尽管面临这些挑战，中国经济仍游刃有余，呈现正面增势。国家积极主动的财政及货币政策，辅以有针对性的改革措施，为自身经济复苏和扩张提供有力支撑，年内实质国内生产总值显着增长5.2%。 即便如此，本港营商环境及投资气氛受不明朗的外部条件影响，令投资者却步。此外，消费者亦要努力应对诸如通胀高企、房价波动等经济不明朗因素。随着市民对自身财务前景的态度更趋审慎，上述因素对消费情绪及消费模式均产生负面影响。 这些不明朗因素于全年挥之不去，令本港投资及消费信心蒙上阴影。犹幸政府为刺激经济活动而采取支持措施，香港方能无惧上述挑战，实质本地生产总值于年内录得3.2%的温和增长。 实惠集团－家居领域的“新零售”创新者 经济复苏之路不似预期，对香港各行各业的众多公司而言，二零二三年确为挑战重重的一年。融资不足、信心转弱、利率攀升，无疑都让投资及消费前景愈发悲观。受惠于港深两地的交通便捷，大量本港市民于周末及假日北上吃喝玩乐，享受更节俭的生活方式。以上种种均对本港零售市道产生影响。 另一方面，香港物业市场再创新低，令本地家俬市场雪上加霜，尽管零售销售总额整体增长16.2%，家俬的零售销售额却按年下跌10%。 在此背景下，实惠不仅在应对艰巨的营商环境时格外审慎，更要迅速对市场情况作出反应。在“还原基本”策略的大前提下，我们采取双管齐下的方针来抵御市场整体下挫的冲击。 首先，我们检讨成本结构，确保业务营运精简、健康且可持续。我们在简化店铺网络和组织架构之余，亦完成仓库搬迁，并着手在内地选址，以期扩阔仓储设施及系统，以支援在线线下业务的持续发展。 另一方面，我们在这个充满挑战的时期专注于推动销售，全力回应顾客在理想家居布置和日常生活所需方面的期许。我们坚信，要满足顾客于时尚生活方面的需要，必须仰赖高效的营运管理、有效的科技应用及优秀的人才。 为加强以顾客为中心的做法，我们贯通供应链工作及前线店铺营运，积极寻求第一手资料，以了解顾客喜好。凭藉这些宝贵资料，我们将继续创建大型主数据库，并将其与影响购物行为的其他因素结合。这使我们能够更好地制定长期在线线下策略，涵盖店铺网络优化、产品策略、营销推广、存货管理及整体顾客体验旅程。 ChatGPT自二零二二年末推出以来，为互联网带来了翻天覆地的变化，生成式人工智能于零售市场的应用随之激增。实惠始终站在拥抱创新的最前沿，亦着手探索运用生成式人工智能革新业务，以改善顾客体验旅程，并最终提高自身盈利能力。 秉承以顾客为中心的宗旨，我们率先在在线渠道启用人工智能，旨在加强搜寻功能，以便顾客在琳琅满目的货品中轻松找到心仪产品。凭藉对香港家居零售市场的深入了解，同时利用大数据分析及机器学习，我们能够更及时地审视旗下产品的分类管理，并用更受追捧的新产品取代过时产品。为迎合顾客节俭的生活方式，我们与全球供应链网络携手合作，采购更多物有所值、适时且切合市场的产品。 董事长致股东的信 得益于我们优秀团队的不懈努力，实惠于下半年已成功止损并实现收支平衡。 展望未来，我们将继续深化崭新科技的应用，结合自身人才的专业知识，为顾客提供更多物有所值的产品。我们矢志帮助顾客渡过当前低迷的经济形势，同时保持生活质素。我们还将在维持成本领先方针的同时，继续致力推动销售，确保实惠能更敏锐灵活地回应市场变化及顾客需要。 时富金融服务集团－值得信赖的投资及财富管理顾问 诚如本人于去年致各股东的信中所述，我们预计二零二三年将是全球经济动荡且充满挑战的一年，在通胀、利率高企、劳动市场紧张及地缘政治冲击的共同影响下带来