港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年4月25日星期四 市場回顧 恒指成交增突破17,000點：恒指周三(24日)高開165點，其後發力高見17,217點，最多升389點。恒指收報17,201點，升372點。大市成交增至1,296億元。 美股個別發展：美債息及美匯指數反彈，美股個別發展，道指跌0.1%，標指及納指升0.02-0.1%。金價跌0.3%至2,316美元。 中港股市短期展望 恒指阻力參考17,500點：內地經濟弱復甦，儘管穩內房政策頻出，但銷 售、投資未見改善；中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，導致投資者信心偏弱。1月下旬，人行宣布降準，超預期，2月五年期以上LPR降幅亦超預期，加上3月召開兩會後，市場憧憬陸 續再有刺激舉措，上證指數有望挑戰2023年11月高位3,090點。美國抗通脹最後一里路反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。港股有待內地強刺激政策出台以增強經濟動能，並加快資金回流中港股市，恒指阻力參考17,500點。 短期看好板塊 旅遊股：五一黃金周假期出遊需求料續旺盛 紡織股：服裝品牌去年去庫存情況理想，料今年產能使用率改善今日市場焦點 香港3月進出口；美國首季個人消費； 中興通訊(0763)、中海油(0883)、龍源電力(0916)等業績；宏觀焦點 國際金融協會：中國股債3月錄外資淨流入近8個月首次；券商傳奉命停增A股場外衍品； 美暫無計劃制裁內銀；企業消息 港交所(0388)首季少賺13%仍勝預期； 長汽(2333)季度淨利潤32億飆17.5倍勝預期； 海信家電(0921)首季純利9.81億人幣按年升59.5%勝預期；港股模擬組合最新策略 已於4月24日買入美高梅中國(2282)；候低吸納九興控股(1836)、瑞聲科技(2018)、創科實業(0669)； 外圍市況展望 聯儲局3月一如預期維持息口不變，議息聲明中提到，近期指標顯示美國經濟活動以穩固步伐擴張，職位增長繼續強勁，失業率維持偏低水平，通脹在過去一年緩和，儘管依然高企，在有信心通脹持續邁向2%的目標前，不認為適合減息。聯儲局上調今年美國經濟增長預測至2.1%，上調美國今年核心PCE通脹預期至2.6%。3月利率點陣圖顯示，官員們預料今年底利率中位數為4.6厘，與去年12月的預測一致，即仍意味將減息3次，每次0.25厘，累計減幅為0.75厘。我們認為美國經濟及就業市場續穩健，聯儲局可能進一步延後減息時間點及下調減息預測次數，10年期債息料於4.5厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料保持強勢。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,201 2.21 0.90 恒生國企 6,100 2.45 5.75 恒生AH股溢價 148.64 -1.03 1.37 恒生科技指數 3,574 3.61 -5.07 上證綜合 3,045 0.76 2.35 上海科創板 739 1.48 -13.31 MSCI中國 57.13 2.07 2.11 金龍中國指數 6,135 1.05 -5.27 日經225 37,552 0.00 14.93 道瓊斯 38,461 -0.11 2.05 標普500 5,072 0.02 6.33 納斯特克 15,713 0.10 4.67 Russell2000 1,995 -0.36 -1.56 德國DAX 18,089 -0.27 7.98 法國巴黎CAC 8,092 -0.17 7.27 英國富時100 8,040 -0.06 3.97 波羅的海 1,804 -4.14 -13.85 VIX指數 15.97 1.78 28.27 商品 收市價 變動% 年初至今% CRB商品指數 297.54 -0.19 12.61 紐約期油 82.81 -0.66 15.52 黃金 2,316.17 -0.25 12.37 銅 9,773.50 0.69 14.09 外滙 收市價 變動% 年初至今% 美滙指數 105.86 0.17 4.38 美元兌日圓 155.35 0.34 -9.17 歐元兌美元 1.0699 -0.02 -3.03 英鎊兌美元 1.2464 0.12 -2.11 美元兌CNH 7.2731 0.17 -2.01 利率 收市價 變動% 年初至今% 3個月Hibor 4.454 -0.55 -13.40 3個月Shibor 2.034 -0.39 -21.29 3個月Libor 5.585 -0.06 -0.14 十年美國國債 4.642 0.90 19.71 ADR 收市價 變動% 較香港% 騰訊控股 43.85 3.23 -0.23 美團 28.95 3.32 -0.21 京東集團 28.27 2.61 -0.45 阿里巴巴 74.63 2.92 0.77 百度 99.19 0.98 -0.81 嗶哩嗶哩 12.75 10.97 1.58 滙豐控股 41.69 -0.48 0.93 資料來源：彭博 國際金融協會：中國股債3月錄外資淨流入近8個月首次：國際金融協會(IIF)最新統計數據顯示，3月中國股市及債市錄得外資淨流入，是去年6月以來首次再錄淨流入。據IIF，中國股市今年首季恢復錄得17億美元淨流入，債市淨流入21億美元。至於3月整體新興市場外資淨流入約327億美元，連續5個月淨流入，其中股市吸收102億美元，債市吸收225億美元。 券商傳奉命停增A股場外衍品：內地監管部門希望穩定股市，惟資本市場表現欠佳，大量資金湧入A股場外衍生產品市場，彭博引述消息稱，監管機構近日提醒數家大型券商，暫停新增A股場外衍生品銷售。據悉，暫停新增銷售僅屬臨時性質，未清楚何時會取消或放鬆，內地監管機構下達指令之餘，亦正向金融業作新一輪常規巡查。近年內地較知名的A股場外衍生產品「雪球」，早前部分券商趁A股累積跌幅較大時，推出超過40厘高息，吸引投資者買入，產品開出的潛在回報率為2022年以來最高。 歐盟突查中企荷蘭波蘭辦公室質疑藉補貼贏對手中方嚴正關切：西方國家針對中資企業行動陸續有來。據外電報道，歐盟委員會日前突擊派員搜查一間中國安全設備公司位於荷蘭及波蘭的辦公室，檢走技術設備及員工手機等，以調查其監控設備產品是否以國家補貼方式進入歐盟市場。歐盟委員會未有披露涉事公司名稱，只表示有跡象顯示該公司接受外國補貼，有可能扭曲歐洲內部市場，若發現足夠證據，隨後會啟動調查。報道指出，為防止第三國補貼對歐盟市場造成不公平競爭，歐盟自去年7月起，容許執行機構實施更全面評估，獲海外補貼的公司是否藉着補貼，在採購招標中提交優勢過高的標書，戰勝歐盟對手；歐盟此後針對中國公司啟動4項調查。歐盟中國商會已證實接獲通知，一間中國公司在波蘭與荷蘭的辦事處被突擊搜查。 美暫無計劃制裁內銀：近日《華爾街日報》報道稱，美國政府正針對中國的銀行起草制裁措施，希望藉此阻止中國政府對俄羅斯軍工生產的商業支持。不過，路透引述美國官員指出，美國初步討論了對一些中國銀行的制裁措施，但尚無實施相關計劃。該美國官員表示，近期沒有對中國銀行業者實施制裁的計劃，官員們希望通過外交手段避免採取此類行動。美國國務卿布林肯(AntonyBlinken)於4月24日至26日訪問中國，昨日已抵達上海。 許正宇：136間家族辦公室正準備或決定在港設立或擴展業務：財經事務及庫務局局長許正宇以書面答覆立法會議員提問時透露，根據投資推廣署委聘的顧問所作研究，估計去年底約有2700間單一家族辦公室在港營辦，當中超過一半由資產超過5,000萬美元的超高淨值人士成立。許正宇表示，正準備或已決定會在本港設立或擴展業務的家族辦公室達到136間，其中82間來自內地、13間來自亞太地區、27間來自歐洲、9間來自中東。 澳門財政局：首季博彩稅按年增1.17倍至219億：澳門財政局公布中央賬目-預算執行資料最新數據顯示，今年首季錄得幸運博彩收入近219.24億元(澳門元，下同)，按年大增1.17倍；按季亦再增加約12.5%。這相當於政府原來預算全年幸運博彩收入836.09億元的26.2%。該局在有關稅收的全年預算水平，未見改動。 調查：去年全球非上市房地產籌資減半至1290億美元：亞洲非上市房地產投資協會(ANREV)最新調查顯示，去年全球非上市房地產投資所籌金額降至1290億美元(約1.01萬億港元)，按年大減51%，反映市場疲軟影響融資活動。不過，75%接受調查的投資經理表示，去年仍然為投資房地產籌資，顯示房地產仍然是重要資產類別。調查發現，去年房地產融資高度集中在少數投資經理手中。前10名所籌集資金佔總額的73%，達943億美元；另一方面，有37名投資經理籌集的資金合計少於10億美元。調查指，非上市房地產基金仍然吸引大部分資金配置到亞太戰略投資，佔39%，這或顯示投資者傾向在亞太戰略投資有更多控制和戰略參與。而非上市債務產品佔去年募集資金總額的14%，反映其在高利率環境下對投資者的吸引力。 華電動車佔泰國首季銷量75%：研究機構MarkLines的數據顯示，泰國今年首季電動車銷量超過2.4萬輛，按年增長三分之一，75%份額由中國的汽車製造商佔據，銷售榜首四位皆是中國電動車。前年才打入泰國汽車市場的比亞迪(01211)，今年首季已成功搶佔當地電動車銷售首位，佔比達42%。數據顯示，今年首季上汽集團旗下的名爵汽車以13%份額位居泰國第二位；早前落戶香港的哪吒汽車以12%份額排第三；長城歐拉排第四；目前在東南亞國家銷售Model3和ModelY的特斯拉排名第五，但相對中國製的電動車落後一段距離。 創紀錄美債拍賣又來一波！5年期需求顯疲態：當地時間週三，美國財政部拍賣了700億美元的5年期國債，本次拍賣結果明顯不如本週二更短期的2年期美債拍賣。700億美元的拍賣規模比上個月的670億美元增加了30億美元，是該期限美債有記錄以來的最高金額。市場普遍預計，未來還會有更多創紀錄的美債拍賣。本次拍賣的得標利率為4.659%，較上月的4.235%大幅上漲，創該期限美債收益率去年10月拍賣以來的最高，當時為4.899%。預發行利率為4.655%，比最終得標利率低了0.4個基點，該尾部利差體現需求疲軟。 美國3月核心耐用品訂單環比僅小幅增長0.2%：美國3月份商業設備訂單小幅增長，表明企業對需求前景持謹慎態度並抑制投資。4月24日週三，美國商務部公佈資料顯示，美國3月耐用品訂單環比初值增長2.6%，好於市場的預期，相較於前值大幅回升，前值從1.3%進一步下修至0.7%，這是去年以來的第八次下跌。從同比來看，耐用品訂單下降2.2%，創疫情以來最大跌幅。美國3月核心資本貨物訂單——扣除飛機的非國防資本耐用品訂單3月環比僅小幅增長0.2%，與市場預期的一致，前值由0.7%下修至0.4%。同比則下滑1.2%，為疫情以來最大同比降幅。核心資本貨物訂單的資料被市場密切關注，因為其衡量的是商業支出計畫。 企業消息 港交所(0388)首季少賺13%仍勝預期：港交所公布，2024年首季股東應佔溢利為29.7億元，按年下跌12.9%，按季則升14%，相當於基本每股盈利2.35元。港交所業績仍勝於市場預期，股價由業績前升1.7%，午後升幅擴大至近4%，高見239.8元，成交22億元。港交所首季收入及其他收益為52億元，按年跌6%、按季升7%。季內，主要業務收入跌7%至46.6億元，公司資金投資收益淨額跌3%至5.35億元。主要業務收入按年下跌主要受累於：1)聯交所日均成交下跌22%至994億元，令現貨交易費和結算費收入下跌；2)新上市衍生權證及牛熊證數目減少令相關上市費收入減少25%；3)季內平均保證金和結算所基金規模跌24%令相關投資收益少1.79億元，反映保證金要求降低。 港交所(0388)：一季度日均成交額同比下跌22%，3、4月已明顯回升