2024臺灣超高資產客群財富洞察報告

2024臺灣超高資產客群財富洞察報告 TaiwanUltraWealthInsightsReport2024 臻富永傳，超高佈局 2024年3月 中國信託商業銀行股份有限公司（CTBCBank，簡稱中信銀行）成立於1966年，數十年來伴隨臺灣經濟成長，發展成具備完善金融服務的區域型銀行。截至2022年底，合併資產規模達新臺幣5.54兆元，為臺灣最大民營銀行。中信銀行於14個國家及地區設有超過370處據點，為臺灣最國際化的銀行。 中信銀行深耕臺灣財富管理服務超過20年，是臺灣首家獲准開辦財富管理及開辦高資產客戶服務的銀行。多年來，以客戶需求為核心，累積服務客戶的豐富實務經驗，逐步擴大建置專業團隊，以強大的全球網絡和不斷創新的精神，為臺灣高資產客戶提供最優質的財富管理服務。並自2018年起每兩年發布《臺灣高資產客群財富報告》，持續瞭解並滿足高資產客群需求，為臺灣高資產客戶服務領導品牌。 波士頓顧問公司（BCG）與商界以及社會領袖攜手併肩，幫助他們在應對最嚴峻挑戰的同時，把握千載難逢的絕佳機會。自1963年成立伊始，BCG便成為商業策略的開拓者和引領者。如今，BCG致力於幫助客戶推動和落實整體轉型，使所有利益相關方收益——賦能組織成長、打造可持續的競爭優勢、發揮積極的社會影響力。 BCG複合多樣的國際化團隊為客戶提供深厚的行業知識、職能專長和深刻洞察，激發組織變革。BCG以最前沿的技術和思想，結合企業數位化創新實踐，為客戶量身打造符合其商業目標的解決方案。BCG創立的獨特合作模式，與客戶組織的各個層面緊密協作，幫助客戶實現卓越發展。 序言 臺灣經濟過去數年持續成長，高科技產業蓬勃發展也帶來了亮眼的股市表現。根據國際貨幣基金 （IMF）《全球經濟展望》報告，預期2024年臺灣經濟成長率將上看3％。在經濟正向發展的趨勢下，臺灣個人財富總額強勁成長，而資產淨值達新臺幣億元以上的「高資產客群」，乃至於資產淨值達十億元以上的「超高資產客群」，更扮演著舉足輕重的重要角色。臺灣高資產客群中，許多是企業家或高階經理人，他們長期以來引領著經濟成長與產業發展，除了客群人數與資產規模穩定成長外，他們對家庭、企業及社會的堅定承諾與努力奮鬥，同樣地令人印象深刻。 中國信託商業銀行股份有限公司（CTBCBank，以下簡稱中信銀行）深耕臺灣超過半世紀，長期守護高資產客群的家庭、企業，陪伴其成長茁壯，建立深厚的信賴及往來關係。多年來，儘管總體環境複雜多變，我們總是一本初衷以客戶為上，傾聽他們心聲，不斷精進創新，以滿足他們各種需求。 為持續掌握高資產客戶需求，我們自2018年起發布《臺灣高資產客群財富報告》，是首份以在地觀點剖析臺灣個人資產達三千萬元以上高資產客群的財富管理需求的報告，每兩年發布一次，透過嚴謹的研究調查，深入了解高資產客戶的投資佈局、傳承想法、理財需求等，進而以客戶需求為核心，與時俱進地完善本行全方位的財富管理服務。 然而，面對全球疫情、地緣政治、更複雜的監管環境與挑戰，以及高資產客群需求轉變，臺灣財富管理市場在政府政策支持下，逐步推進產品及服務升級。為求持續滿足高資產客群財富管理需求，本行與波士頓顧問公司（BostonConsultingGroup，以下簡稱BCG）共同發布首次以洞察臺灣資產淨值達億元以上高資產客群需求出發的《2024臺灣超高資產客群財富洞察報告》。這份報告除了深入瞭解臺灣資產淨值達億元以上高資產客群財富管理需求之外，更向上涵蓋資產淨值十億元以上「超高資產客群」的需求訪談與研究。而關於「超高資產客群」的研究，更是在以臺灣觀點發表的報告中首次公開。 在本次報告的研究階段，研究團隊集結中信銀行、BCG、以及私人銀行業界中各領域專家，提供思維框架與獨到見解，希望能為高資產客群、臺灣金融產業在發展具差異化的服務模式中，洞察未來、擘劃於前，讓臺灣的高資產客群無論是在家業、家族願景、乃至家族價值觀，都能如願達到「臻富永傳、超高佈局」的境界。 最後，我們特別感謝本次所有受訪的臺灣高資產客戶與其家族、企業，同時也感謝合作夥伴與專家對本次《2024臺灣超高資產客群財富洞察報告》的支持與協助。中信銀行始終秉持「Wearefamily」的品牌精神，致力於提供卓越的服務。隨著您深入閱讀本報告的篇章，希望帶給您對臺灣高資產客群更深入的了解，並期盼透過報告中所著墨的關注焦點和尋求解方的決策觀點，為您帶來更多啟發，以掌握機遇、迎接挑戰。 楊淑惠 中國信託商業銀行股份有限公司個人金融執行長 全球財富管理產業在最近幾年經歷了不小的調整，眾多財富管理機構放緩了擴張的步伐，國際主要財富管理中心的市場地位也出現變化。與此同時，臺灣的經濟發展表現亮眼，上市櫃公司連續數年的營收成長、投資市場也交出亮麗的報酬率，在在都讓臺灣的私人財富得以大幅成長。 在這新舊交替的產業發展背景下，波士頓顧問公司（BCG）與中國信託商業銀行股份有限公司攜手合作，共同發布了《2024臺灣超高資產客群財富洞察報告》。BCG在全球和大中華區財富管理行業深耕二十餘年，所發布的全球財富管理報告、大中華區財富管理與私人銀行報告等系列在金融服務領域位居領導地位。鑑於臺灣私人財富市場龐大的成長潛力，我們透過對臺灣客群的綜合研究、對大量數據進行嚴謹分析，深入剖析當前臺灣財富市場的規模、環境和客戶需求變化，探索未來產業發展的新動能和新方向，為高資產客群的財富管理服務，提供更適切的建議。 對於臺灣私人財富市場的主要客群——「億元以上高資產客群」，我們的分析顯示，他們的需求正悄然發生變化。其中的重大發展是對財富管理傳承的需求，已從「和諧轉移」轉向關注「財富永續」。因此，本報告以實現「永續」為主軸，從理財目標、投資理念、產品服務需求、機構選擇，乃至工具運用等多個角度，闡述了「高資產客群」在實現「財富永續」的道路上，從規劃、策略到實踐的全方位完整路線圖。 從客戶結構來看，儘管55歲以上的企業主，仍是臺灣高資產客群的中堅力量，但新一代客群—— 「新富世代」和「十億超高資產客群」正嶄露頭角。這兩大新興客群，將對未來臺灣市場的財富管理需求產生結構性影響。本報告透過深入研究這兩個未來主要客群，發掘市場趨勢，為財富管理機構實踐以客戶為中心、推動新業務模式、新能力和新機制的商業模式提供參考，以期在新的賽道上搶得先機。 陳昭蓉 BCG董事總經理暨全球合夥人BCG亞太區金融機構專項負責人 陳威震 BCG董事總經理暨全球合夥人 研究方法 本報告主要研究對象為臺灣境內外資產淨值大於新臺幣一億元的高資產客群，針對其基本輪廓、財富管理需求與行為進行剖析，包含：人口結構、財富來源、職業、風險偏好、對總體經濟的展望、對理財服務和金融產品的需求，及不同機構服務的需求和偏好等。 研究方法採用量化問卷與質化訪談，並結合各領域專家洞察與建議（包括私人銀行及私人財富管理機構的資產規劃專家、管理顧問產業專家等）。本研究的量化問卷與質化訪談執行期間為2023年9月至11月。量化問卷方面，透過線上與紙本方式，總共蒐集152份有效問卷，並且依資產淨值規模、財富來源、企業傳承代序等細分，皆具統計分析樣本有效性。質化訪談方面，為客觀反映臺灣高資產客群市場的全貌，訪談數十位臺灣超高資產客群人士及各領域專家，高資產客群分享了投資佈局及傳承配置的需求及考量，提供清晰且深刻的洞察，各領域專家也分享了海內外市場的實務經驗與案例，提供專業且深入的見解。 在臺灣個人財富規模估算上，BCG在國際學術界通用的財富等級分析方法基礎上，建立了一套專有的財富羅倫茲曲線分析方法（Lorenzcurve），將財富總額切分至不同財富等級的群體。我們以行政院主計總處數據為基礎，搭配海內外政府及民間單位財富調查研究（如富比士全球富豪排行榜）等公開數據。同時，在推估財富總額成長趨勢時，參考了臺灣GDP、利率、黃金指數等歷史數據和未來預測值，完整蒐集財富數據，以確保具備市場參考性。 名詞定義 高資產客群：本調查報告之高資產客群，定義為個人境內外資產淨值超過新臺幣一億元以上之客群，並且高資產客群可依資產淨值規模、財富來源、企業傳承代序，進行以下細分： •整體高資產客群，即億元以上之高資產客群，依資產淨值的財富規模細分：億元高資產客群：財富介於新臺幣一億元至十億元 十億超高資產客群：財富大於新臺幣十億元 •整體高資產客群，依財富來源細分： 高資產企業主：財富累積來源以經營公司獲利為主之高資產客群 高資產非企業主：排除企業主身分之高資產客群，如企業高階經理人、專業投資人士、專業持照執業人士等身分 •整體高資產客群之企業主，依企業傳承代序細分：創富一代：企業創辦之第一代 新富世代：承接家族財富或企業之第二代、第三代等 本報告中呈現之臺灣整體個人財富、高資產客群私人財富，其「財富」定義為資產淨值，包含金融資產以及不動產，扣除負債以及貸款餘額的淨額。金融資產包含現金、存款、保險、股票、基金、債券以及透過金融機構進行的境外投資等，不動產包含自住及投資性不動產。本報告中若未特別註記幣別之資產或投資金額，皆以新臺幣進行計價。本報告數據均採四捨五入進位制。 目錄 05|引言 07|第一章格局演變，客戶洞察 1.1環境之變，個人財富穩健成長，積水成淵 1.2規模之變，私人財富順勢而起，如日方升 1.3需求之變，焦點關注財富永續，世代綿延 18|第二章順勢審時，基業長青 2.1全球局勢風雲變幻，分散外部風險，採取跨域與跨類佈局 2.2家族企業斗轉星移，凝聚家族價值，應用家族與公司治理 35|第三章展望未來，關鍵聚力 3.1超高資產客群，整合佈局，跨度服務 3.2新富世代客群，求新求變，繼往開來 49|結語 50|團隊說明 引言 本報告《2024臺灣超高資產客群財富洞察報告》由中國信託商業銀行股份有限公司（CTBCBank）與波士頓顧問公司（BCG）共同研究撰寫，為臺灣首份深入探討資產淨值新臺幣一億元以上之臺灣高資產客群、以及資產淨值十億元以上之超高資產客群需求的報告，內容亦涵蓋了境內外多位金融領域專家齊心攜手給予的專業洞察意見。我們希望透過這份報告持續探索客戶需求，引領臺灣高資產客戶的財富管理服務加速轉型升級，提供客戶至臻至善的私人財富管理服務。綜觀本報告有三大發現： •格局演變，客戶洞察：臺灣個人財富成長強勁，預估到2027年將以每年6%持續增長達到新臺幣243兆元。其中資產淨值逾新臺幣一億元的高資產客群，預估到2027年將以9%的年複合成長率持續擴大，為整體財富市場的重要增長來源。 從客群結構看，55歲以上企業主是高資產客群的中流砥柱。高資產客群持有資產類別多元、規模龐大，且同時涉及家族成員組成、資產來源、企業經營方向、家族及企業傳承等多面向議題，其企業未來發展的走勢則攸關臺灣產業發展、就業與生計及社會安定。 從理財目標看，高資產客群對財富管理傳承的需求在本質上已逐漸發生重要的改變，由「和諧移轉」轉向關注「財富永續」。在範疇上，也由「實質」財富擴大為「實質、精神、社會」三個面向，讓家族精神成為支撐家族永續的優勢力量；在規劃上，由「個人資產延續」拓展為「家族世代共好」，透過專業機構的協助，擬定符合世代需求的財富管理策略；在實踐上，也由過去「自行打理」轉向為「專業協作」引進多方資源，設計架構以符合各種客製化需求的財富管理方案。 •順勢審時，基業長青：面對內外環境劇烈變化，高資產客群通常深謀遠慮，尤其地緣政治風險為其不可能忽視的長期存在因素，故而採取持續關注，進而深入思考；此外，為確保基業長青，積極為家族與企業建立永續防火牆，朝兩個面向展開： 對外採取「風險分散」，以跨資產類別、跨地區的配置，分散地緣政治、通貨膨脹等所帶來影響。在面對選擇適合的金融機構時，會更尋求能針對其風險承受能力、流動性要求和投資風格，量身打造的資產配置建議與獨家的投資管道，以分散投資組合風險。 同時，對內強化「家族凝聚」，以家族價值觀為核心，結合家族憲章、家族信託、家族控股公司或閉鎖性公司等進階工具，確保家族企業經營權與所有權，提供家族世代可長久依循的久