港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年4月24日星期三 市場回顧 恒指升破16,800點：恒指周二(23日)高開168點，其後升勢擴大至335點，高見16,846點。恒指收報16,828點，升317點。大市成交增至1,160億元。 債息美匯回軟美股上漲：美債息與美匯指數回軟，美股三大指數升0.7-1.6%。 中港股市短期展望 恒指阻力參考17,500點：內地經濟弱復甦，儘管穩內房政策頻出，但銷 售、投資未見改善；中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，導致投資者信心偏弱。1月下旬，人行宣布降準，超預期，2月五年期以上LPR降幅亦超預期，加上3月召開兩會後，市場憧憬陸 續再有刺激舉措，上證指數有望挑戰2023年11月高位3,090點。美國抗通脹最後一里路反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。港股有待內地強刺激政策出台以增強經濟動能，並加快資金回流中港股市，恒指阻力參考17,500點。 短期看好板塊 旅遊股：五一黃金周假期出遊需求料續旺盛 紡織股：服裝品牌去年去庫存情況理想，料今年產能使用率改善今日市場焦點 美國3月耐用品訂單；港交所(0388)、中海外(0688)、普拉達(1913)等業績 宏觀焦點 據報美國擬起草制裁切斷部分內銀與全球金融體系聯繫；美國4月製造業PMI初值跌至49.9低於預期並跌穿榮枯線；蘋果iPhone首季銷量大跌19%為2020年以來最差季度； 企業消息 小米(1810)SU7鎖單7萬部毛利率料達10%； 中國平安(2318)首季少賺4.3%壽險及健康險新業務價值升兩成勝預期； 中電信(0728)首季多賺7.7%5G用戶淨增1006萬符預期；中免(1880)首季盈利微升0.25%收入跌一成勝預期； 港股模擬組合最新策略 將於4月24日買入美高梅中國(2282)；候低吸納九興控股(1836)、瑞聲科技(2018)、創科實業(0669)；調整京東集團(9618)、中國通信服務(0552)目標價 外圍市況展望 聯儲局3月一如預期維持息口不變，議息聲明中提到，近期指標顯示美國經濟活動以穩固步伐擴張，職位增長繼續強勁，失業率維持偏低水平，通脹在過去一年緩和，儘管依然高企，在有信心通脹持續邁向2%的目標前，不認為適合減息。聯儲局上調今年美國經濟增長預測至2.1%，上調美國今年核心PCE通脹預期至2.6%。3月利率點陣圖顯示，官員們預料今年底利率中位數為4.6厘，與去年12月的預測一致，即仍意味將減息3次，每次0.25厘，累計減幅為0.75厘。我們認為美國經濟及就業市場續穩健，聯儲局可能進一步延後減息時間點及下調減息預測次數，10年期債息料於4.5厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料保持強勢。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 16,829 1.92 -1.28 恒生國企 5,955 2.12 3.23 恒生AH股溢價 150.19 -0.87 2.43 恒生科技指數 3,449 3.38 -8.37 上證綜合 3,022 -0.74 1.58 上海科創板 728 -0.54 -14.57 MSCI中國 55.97 1.62 0.04 金龍中國指數 6,071 1.96 -6.26 日經225 37,439 0.00 12.22 道瓊斯 38,504 0.69 2.16 標普500 5,071 1.20 6.30 納斯特克 15,697 1.59 4.57 Russell2000 2,003 1.79 -1.21 德國DAX 18,138 1.55 8.27 法國巴黎CAC 8,106 0.81 7.46 英國富時100 8,045 0.26 4.03 波羅的海 1,882 -1.93 -10.12 VIX指數 15.69 -7.38 26.02 商品 收市價 變動% 年初至今% CRB商品指數 298.11 -0.01 12.78 紐約期油 83.36 0.62 16.44 黃金 2,322.03 -0.23 12.57 銅 9,706.50 -1.25 13.47 外滙 收市價 變動% 年初至今% 美滙指數 105.68 -0.38 4.30 美元兌日圓 154.83 -0.01 -8.89 歐元兌美元 1.0701 0.43 -3.05 英鎊兌美元 1.2449 0.80 -2.21 美元兌CNH 7.2605 0.14 -1.86 利率 收市價 變動% 年初至今% 3個月Hibor 4.479 0.23 -13.55 3個月Shibor 2.042 -0.43 -21.02 3個月Libor 5.588 0.03 -0.15 十年美國國債 4.600 -0.18 18.65 ADR 收市價 變動% 較香港% 騰訊控股 42.48 3.56 0.13 美團 28.02 7.69 1.07 京東集團 27.55 2.07 1.24 阿里巴巴 72.51 2.59 1.74 百度 98.23 1.02 -0.15 嗶哩嗶哩 11.49 -2.13 -0.36 滙豐控股 41.89 0.65 2.16 資料來源：彭博 宏觀焦點 據報美國擬起草制裁切斷部分內銀與全球金融體系聯繫：《華爾街日報》引述消息人士報道，美國正在起草制裁措施，威脅要切斷一些內地銀行與全球金融體系的聯繫，試圖阻止中國對俄羅斯軍事生產的商業支持。本月中國外交部發言人汪文斌在回應類似問題時表示，美方所謂的情報不外乎是捕風捉影，對中方污衊抹黑之詞。美方作為烏克蘭戰場的最大武器提供者，不斷抹黑中方可能向俄方提供武器，這不僅會干擾阻礙政治解決烏克蘭危機的進程，還會進一步損害中美關係。 國家發改委：今年專項債券需求約5.9萬億元人幣：國家發展和改革委員會消息顯示，近日，國家發改委聯合財政部完成2024年地方政府專項債券項目的篩選工作，共篩選通過專項債券項目約3.8萬個、2024年專項債券需求5.9萬億元人民幣左右，為今年專項債券發行使用打下堅實項目基礎。其中，國家發改委對項目投向領域、前期工作等進行審核把關，財政部對項目融資收益平衡等進行審核把關。國家發改委表示，將重點督促指導各地方嚴格把握項目質量要求，切實加快項目建設和資金使用進度，推動盡快形成實物工作量，積極擴大有效益的投資。 人行：看好經濟增長前景長期國債收益率總體會運行在合理區間內：內地近段時間以來，長期國債收益率持續下行，其中30年期國債收益率降至2.5%以下。人民銀行有關部門負責人近日在接受媒體採訪時表示，長期國債收益率主要反映長期經濟增長和通脹的預期，但同時也會受到供求關係等其他因素的擾動。當前中國經濟長期向好的基本面沒有改變，央行對經濟增長前景是長期看好的。該負責人認為，長期國債收益率總體會運行在與長期經濟增長預期相匹配的合理區間內。中國實際經濟增速未來較長時期仍將保持合理水平，近一年來回升向好的趨勢在不斷鞏固。一些機構投資者也認為，未來通脹有望從低位溫和回升，長期國債收益率作為名義利率，本身會隨著通脹水平回升而提高。這兩方面對長期債券收益率都會形成支撐。要看到，中國債券市場發展已經取得長足進步，總量居全球第二，但市場深度與價格形成機制還有持續提升和完善的過程，市場運行更為複雜，長期國債收益率與長期經濟增長預期會出現階段性背離情形。 報道指內地月內多宗中小銀行兼併重組獲批：據《證券日報》報道，內地隨著中小銀行改革化險持續推進，主發起行收購旗下村鎮銀行並設立分支行已成趨勢。據公開數據不完全統計，月內已有多起主發起行收購旗下村鎮銀行並設立分支行的申請獲監管部門批覆同意。包括龍江銀行收購旗下克山潤生村鎮銀行、集賢潤生村鎮銀行並設立支行，恒豐銀行收購旗下重慶江北恒豐村鎮銀行並設立支行，廣東南粵銀行收購中山古鎮南粵村鎮銀行並設立分行等。地方法人城商行改革也有新進展。國家金融監督管理總局官網信息顯示，新疆銀行吸收合併庫爾勒銀行，並將其改建為新疆銀行巴音郭楞分行及開業申請，獲監管部門批覆同意。不過亦注意到，廣東南粵銀行收購中山古鎮南粵村鎮銀行並設立分行，即主發起行收購村鎮銀行並設立分行的「村改分」模式以往較為少見。 內地擬進一步規範醫藥集採企業投標行為：國家醫保局和國家藥監局表示，將進一步引導企業規範集採投標行為，保障集採中選藥品質量。據介紹，2019年新修訂的藥品管理法頒布實施，全面推行藥品上市許可持有人制度。藥品集採的申報主體為持有人，持有人在獲得藥品上市許可後，可以自行生產藥品，也可以委託具有相應資質的藥品生產企業生產。國家醫保局價格招採司負責人表示，藥品上市許可和生產許可「解綁」，有助於進一步釋放優秀研發創業團隊的創新活力，具有製造優勢的企業也可以更好發揮集約化優勢，整體上優化醫藥行業資源配置。但同時也出現一些影響市場公平競爭秩序的苗頭性問題，包括獲取額外投標資格、潛在不規範投標風險、履約能力不足等。 香港機場3月客運增56%首季升81%：機管局公布，香港國際機場2024年3月份的航空交通量。月內，客運量達436萬人次，按年增長56.7%；飛機起降量為29840架次，同比上升8.2%；貨運量按年上升15.1%至428000公噸。機管局指，機場所有類別客運量均增加，部分受惠於3月底開始的復活節長假，其中以來往東南亞、內地及日本於月內錄得顯著升幅。 港3月消費物價指數按年升2%略低於預期：統計處公布，根據綜合消費物價指數，今年3月份整體消費物價按年上升2%，較1月份及2月份合計的平均升幅(1.9%)略高。剔除所有政府一次性紓困措施的影響，3月基本通脹率1%，亦較1月份及2月份合計的平均升幅(0.9%)略高。在各類綜合消費物價指數組成項目中，價格在3月份錄得按年升幅的類別為煙酒(上升17.7%)、外出用膳及外賣(上升3.3%)、住屋(上升3.1%)、雜項服務(上升2.9%)、交通(上升2.2%)、雜項物品(上升1.2%)，以及衣履(上升0.3%)。而錄得按年跌幅的類別為電力、燃氣及水(下跌8.7%)、耐用物品(下跌1.5%)，以及基本食品(下跌0.5%)。 陳茂波：預計今年香港經濟增長2.5%至3.5%：智通財經APP獲悉，近日，香港財政司司長陳茂波在亞太經合組織商貿諮詢理事會會議上指出，自2022年12月起，香港已根據各項人才入境計劃批准約16萬份申請，其中超過11萬人已來港。展望未來，隨着香港商品出口改善、入境旅遊業持續復甦、策略性企業及人才流入，預計今年香港經濟增長2.5%至3.5%。陳茂波指出，全球經濟環境持續複雜，各地區復甦步伐不平均。過去兩年急劇收緊的金融狀況，持續阻礙已發展經濟體的增長。儘管市場普遍預期全球主要央行將減息，但減息時間、節奏和幅度仍不明朗。地緣政治緊張局勢和衝突加劇，持續影響國際貿易和資本流動，並對全球供應鏈造成干擾。陳茂波續指，疫情後，香港旅遊業帶動去年香港經濟增長3.2%，去年訪港遊客人數達3400萬人次，略高於疫情前的一半，預計今年訪港遊客增至約5000萬人次，私人消費和整體投資也有所改善，但高息環境和地緣經濟分裂抑制商品出口，預期通脹率維持在1.7%的低水平，失業率約3%。 理財通內地客月增2.3萬飆12倍：「跨境理財通2.0」的優化措施於2月底正式落實後，3月份參與的個人投資者隨即按月急飆9.16倍，涉及資金跨境滙劃131.06億元(人民幣．下同)，按月亦大增7.84倍，逾九成是來自「南向通」的內地客戶；3月內地客激增23237人，按月多近12倍。截至3月底，「理財通」個人投資者累計達97700人，涉及資金跨境滙劃283.89億元，同創「理財通」推出以來新高。據人民銀行廣東省分行最新數據顯示，「理財通」個人投資者於3月新增24288人，相當於2月新增人數2391人的10.16倍，按月猛增9.16倍，涉及資金跨境滙劃20574筆，金額為131.06億元，按月分別增加5.09