湾区发展2023年报

关于我们 深圳投控湾区发展有限公司（“本公司”，前称合和公路基建有限 公司）于开曼群岛注册成立之有限公司，自二零零三年八月六日起在香港联合交易所有限公司上市，股份代号737（港币柜台）及80737（人民币柜台）。本公司主要经营高速公路业务，发展策略聚焦于粤港澳大湾区内的基础设施建设和相关联业务以及广深高速公路沿线土地开发利用。深圳高速公路集团股份有限公司（于香港联合交易所有限公司上市之公司（股份代号：548）及上海证券交易所上市之公司（股份代号：600548）于二零二二年一月十一日成为本公司的控股股东。 目录 2 财务摘要 4 五年财务摘要 9 主席报告书 12 股息及暂停办理股份过户登记手续 14 董事简介 19 管理层讨论及分析19业务回顾34财务回顾45其他资料 46 企业管治报告书 69 董事会报告书 89 独立核数师报告书 94 综合损益表 95 综合损益及其他全面收益表 96 综合财务状况表 98 综合权益变动表 100 综合现金流量表 101 综合财务报表附注 163 词汇 171 公司资料 172 财务日志 财务摘要 51% 广深高速公路 25% 广珠西线高速公路 24% 沿江高速公路（深圳段） 本集团分占2023年高速公路路费收入净额 本集团分占路费收入净额 （人人民民币币百百万万元元）） 2,600 2,546 2,582 2,400 2,2002,000 2,019 1,8001,6001,4001,2001,0008006004002000 2021年(1) 2022年 2023年 （重列） 本公司权益股东应占溢利 （人人民民币币百百万万元元）） 800 711 600 528 400 279 2000 2021年(1) 2022年 2023年 （重列） 资产负债率 （负负债债总总额额╱╱资资产产总总额额）） 40 40% 38% 353025 22% 20151050 2021年(1) 2022年 2023年 （重列） 净借贷权益比率 （借借贷贷净净额额╱╱本本公公司司权权益益股股东东应应占占权权益益）） 8070 66% 64% 605040302010 0% 0 2021年(1) 2022年 2023年 （重列） 2深圳投控湾区发展有限公司 财务摘要 附注： (1)于二零二二年八月十八日，本公司与深高速（本公司之中间控股公司）订立增资协议。据此，深湾基建有条件同意向沿江公司注资人民币29.98亿元以获得沿江公司经扩大之51%股权，余下之49%股权于完成后将由深高速继续持有。认购事项已于二零二二年十一月三十日完成，沿江公司成为本公司之间接非全资附属公司。 由于本集团及沿江公司于认购事项前后均由深投控控制，且该控制并非暂时性，故认购事项入账为同一控制下的企业合并。编制本集团截至二零二一年十二月三十一日止和二零二二年十二月三十一日止两个年度的业绩，犹如认购事项完成后的当前本集团架构于二零二一年及二零二二年的两年内一直存在。因此截至二零二一年十二月三十一日年度业绩已重列。 2023年报3 五年财务摘要 本集团自截至二零一九年十二月三十一日止年度至截至二零二三年十二月三十一日止年度之财务摘要。 于二零二二年八月十八日，本公司与深高速（本公司之中间控股公司）订立增资协议。据此，深湾基建有条件同意向沿江公司注资人民币29.98亿元以获得沿江公司经扩大之51%股权，余下之49%股权于完成后将由深高速继续持有。认购事项已于二零二二年十一月三十日完成，沿江公司成为本公司之间接非全资附属公司。 由于本集团及沿江公司于认购事项前后均由深投控控制，且该控制并非暂时性，故认购事项入账为同一控制下的企业合并。编制本集团截至二零二一年十二月三十一日止和二零二二年十二月三十一日止两个年度的业绩，犹如认购事项完成后的当前本集团架构于二零二一年及二零二二年的两年内一直存在。因此截至二零二一年十二月三十一日年度业绩已重列。 截至二零一九年及二零二零年十二月三十一日止年度，并无就上述企业合并作出重列。 综合业绩（人民币百万元） 2019 2020 2021 2022 2023 （重列） 应占合营企业业绩 701 295 656 354 691 企业业绩 (80) (10) 162 (27) (53) 出售一间合营企业部份权益之收益（税后） – 409 – – – 年内溢利 621 694 818 327 638 以下各方应占部分： 本公司权益股东 612 689 711 279 528 非控股权益 9 5 107 48 110 年内溢利 621 694 818 327 638 4深圳投控湾区发展有限公司 五年财务摘要 分部收入及业绩（人民币百万元） 2019 2020 2021 2022 2023 （重列） 收入 2,144 1,573 2,565 2,050 2,951 沿江高速公路（深圳段） – – 591 481 629 广深高速公路 1,409 1,041 1,289 1,016 1,301 广珠西线高速公路 735 532 666 522 652 新塘立交 – – 19 31 369 除利息、税项、折旧及摊销前溢利 1,875 1,277 2,251 1,748 2,455 沿江高速公路（深圳段） – – 502 388 530 广深高速公路(1) 1,248 860 1,194 941 1,339 广珠西线高速公路 627 418 560 412 525 新塘立交 – (1) (5) 7 61 折旧及摊销 (690) (693) (926) (808) (1,032) 沿江高速公路（深圳段） – – (220) (181) (227) 广深高速公路 (445) (450) (469) (426) (536) 广珠西线高速公路 (245) (243) (237) (201) (269) 新塘立交 – – – (0) (0) 利息及税项 (511) (370) (526) (445) (551) 沿江高速公路（深圳段） – – (82) (118) (98) 广深高速公路 (316) (189) (259) (197) (308) 广珠西线高速公路 (193) (140) (160) (117) (126) 新塘立交 (2) (41) (25) (13) (19) 分部业绩(2) 674 214 799 495 872 沿江高速公路（深圳段） – – 200 89 205 广深高速公路 487 221 466 318 495 广珠西线高速公路 189 35 163 94 130 新塘立交 (2) (42) (30) (6) 42 分部企业业绩(3) (31) (2) (6) (79) (212) 出售一间合营企业部份权益之 收益（税后） – 409 – – – 经扣除所得税后汇兑（亏损）╱收益净额 (22) 73 25 (89) (22) 年内溢利 621 694 818 327 638 以下各方应占部分： 本公司权益股东 612 689 711 279 528 非控股权益 9 5 107 48 110 年内溢利 621 694 818 327 638 2023年报5 五年财务摘要 综合财务状况表（人民币百万元） 于十二月三十一日 2019 2020 2021 2022 2023 （重列） 物业、厂房及设备 2 2 313 290 272 使用权资产 – – 5 22 13 经营权无形资产 – – 5,527 5,675 5,795 合营企业权益 4,858 4,674 4,971 4,519 4,991 按公允价值计入其他全面收益的权益工具 23 31 20 20 18 递延税项资产 – – 303 211 117 贸易及其他应收款项 – – 1,108 322 169 应收一间合营企业款项 311 350 264 210 – 结构性存款 – 801 351 451 320 定期存款 – 240 – – 204 受限制银行存款 – – 13 15 3 现金及现金等价物 50 519 1,860 474 484 其他资产 1 2 8 11 27 资产总额 5,245 6,619 14,743 12,220 12,413 租赁负债 – – 5 23 14 银行贷款及银行透支 281 1,078 1,936 3,957 4,032 递延税项负债 81 76 131 133 158 贸易及其他应付款项 – – 1,101 716 506 应付税项 – 147 10 5 – 应付中期股息 – 306 – – – 其他负债 13 10 2 – – 负债总额 375 1,617 3,185 4,834 4,710 非控股权益 24 24 3,197 2,850 2,952 本公司权益股东应占权益总额 4,846 4,978 8,361 4,536 4,751 6深圳投控湾区发展有限公司 五年财务摘要 综合现金流量表（人民币百万元） 2019 2020 2021 2022 2023 （重列） 经营活动（所用）╱产生的现金净额 (39) (51) (633) 87 468 投资活动产生╱（所用）的现金净额 —新增结构性存款 – (800) (1,045) (1,468) (1,290) —新增定期存款 – (240) – – (200) —借予一间合营企业之款项 (309) (559) (354) – – —出售一间合营企业部份权益所得之款项 – 558 – – – —收取出售一间合营企业之股东借款及 应计利息之现金 – 533 – – – —经扣除中国预提所得税后已收之股息 613 495 777 603 391 —收回一间合营企业归还之款项 – – – 53 210 —提取定期存款 – – 240 – – —提取结构性存款 – – 1,495 1,368 1,420 —应收深高速款项增加 – – (500) – – —购置物业、厂房及设备、在建工程及 无形资产 – – – (318) (309) —其他 (2) (6) 112 72 12 融资活动（所用）╱产生的现金净额 —新增银行贷款 546 3,190 2,466 2,379 1,204 —偿还银行贷款 (265) (2,318) (1,575) (542) (1,176) —已付股息 (639) (323) (879) (513) (287) —应付其他关联方款项增加 – – 51 30 – —偿还对深高速的减资 – – – (3,050) (266) —其他 (1) (16) (20) (89) (171) 现金及现金等价物（减少）╱增加净额 (96) 463 135 (1,388) 6 年初现金及现金等价物 140 50 1,723 1,860 474 外汇汇率变动的影响 6 6 2 2 4 年末现金及现金等价物 50 519 1,860 474 484 现金及现金等价物总额 50 519 1,860 474 484 2023年报7 五年财务摘要 每股值 2019 2020 2021 2022 2023 （重列） 基本每股盈利（人民币分） 19.86 22.35 23.09 9.04 17.15 每股股息（人民币分） —中期 9.80 – 9.30 5.75 5.55 —特别中期 – 10.00 – – – —末期 10.10 9.10 10.45 3.25 11.55 每股资产净值（人民币） 1.57 1.62 2.71 1.47 1.54 常规派息率(4) 100% 100% 100% 100% 100% 财务比率 于十二月三十一日 2019 2020 2021 2022 2023 （重列） 本公司权益股东应占权益回报 13% 14% 10% 7% 11% 资产负债率（负债总额╱资产总额） 7% 24% 22% 40% 38% 净借贷权益比率（