湾区发展2022年报

关于我们 深圳投控湾区发展有限公司（“本公司”，前称合和公路基建有 限公司）于开曼群岛注册成立之有限公司，自二零零三年八月六日起在香港联合交易所有限公司上市，股份代号737（港币柜台）及80737（人民币柜台）。本公司主要经营高速公路业务，发展策略聚焦于粤港澳大湾区内的基础设施建设和相关联业务以及广深高速公路沿线土地开发利用。深圳高速公路集团股份有限公司 （于香港联合交易所有限公司上市之公司（股份代号：548）及上海证券交易所上市之公司（股份代号：600548））于二零二二年一月十一日成为本公司的控股股东。 目录 2 财务摘要 4 五年财务摘要 9 主席报告书 14 股息及暂停办理股份过户登记手续 16 董事简介 22 管理层讨论及分析22业务回顾37财务回顾50其他 51 企业管治报告书 75 董事会报告书 93 独立核数师报告书 99 综合损益及其他全面收益表 100 综合财务状况表 102 综合权益变动表 103 综合现金流量表 105 综合财务报表附注 181 词汇 187 公司资料 188 财务日志 财务摘要 50% 广深高速公路 26% 广珠西线高速公路 24% 沿江高速公路（深圳段） 本集团分占2022年高速公路路费收入净额 本集团分占路费收入净额 （人人民民币币百百万万元元）） 2,600 2,546 2,4002,200 2,019 2,000 1,8001,600 1,573 1,4001,2001,0008006004002000 2020年(2) 2021年(1) 2022 （重列） 本公司拥有人应占溢利 （人人民民币币百百万万元元）） 800 689 711 600400 279 2000 2020年(2) 2021年(1) 2022 （重列） 40 35 30 25 20 15 10 5 0 40% 24% 22% 2020年(2)2021年(1)2022年 12月31日12月31日12月31日 （重列） 资产负债率 （资资产产总总额额对对比比负负债债总总额额） 净借贷权益比率 （净净借借贷贷对对比比公公司司拥拥有有人人应应占占权权益益）） 8070 66% 605040302010 0% 0% 0 2020年(2) 2021年(1)2022年 12月31日 12月31日12月31日 （重列） 2深圳投控湾区发展有限公司 财务摘要 附注： (1)于二零二二年八月十八日，本公司与深高速（本公司之中间控股公司）订立增资协议。据此，深湾基建有条件同意向沿江公司注资人民币29.98亿元以获得沿江公司经扩大之51%股权，余下之49%股权于完成后将由深高速继续持有。认购事项已于二零二二年十一月三十日完成，沿江公司成为本公司之间接非全资附属公司。 由于本集团及沿江公司于认购事项前后均由深投控控制，且该控制并非暂时性，故认购事项入账为同一控制下的企业合并。编制本集团截至二零二一年十二月三十一日止和二零二二年十二月三十一日止两个年度的业绩，犹如认购事项完成后的当前本集团架构于二零二一年及二零二二年的两年内一直存在。因此截至二零二一年十二月三十一日年度业绩已重列。 (2)截至二零一八年下半年、二零一九年及二零二零年十二月三十一日止年度，并无就上述会计政策变动作出重列。 2022年报3 五年财务摘要 本集团自截至二零一八年十二月三十一日止六个月至截至二零二二年十二月三十一日止年度之财务摘要。 于二零二二年八月十八日，本公司与深高速（本公司之中间控股公司）订立增资协议。据此，深湾基建有条件同意向沿江公司注资人民币29.98亿元以获得沿江公司经扩大之51%股权，余下之49%股权于完成后将由深高速继续持有。认购事项已于二零二二年十一月三十日完成，沿江公司成为本公司之间接非全资附属公司。 由于本集团及沿江公司于认购事项前后均由深投控控制，且该控制并非暂时性，故认购事项入账为同一控制下的企业合并。编制本集团截至二零二一年十二月三十一日止和二零二二年十二月三十一日止两个年度的业绩，犹如认购事项完成后的当前本集团架构于二零二一年及二零二二年的两年内一直存在。因此截至二零二一年十二月三十一日年度业绩已重列。 截至二零一八年下半年、二零一九年及二零二零年十二月三十一日止年度，并无就上述会计政策变动作出重列。 综合业绩（人民币百万元） 2018年 下半年(7) 2019 2020 2021 2022 （重列） 应占合营企业业绩 340 701 295 657 354 企业业绩 (32) (80) (10) 162 (27) 出售一间合营企业部份权益之收益（税后） – – 409 – – 年╱期内溢利 308 621 694 819 327 年╱期内溢利拨归： 本公司拥有人 304 612 689 712 279 非控股权益 4 9 5 107 48 年╱期内溢利 308 621 694 819 327 4深圳投控湾区发展有限公司 五年财务摘要 分部收益及业绩（人民币百万元） 2018年 下半年(7) 2019 2020 2021 2022 （重列） 收入 1,120 2,144 1,573 2,565 2,050 广深高速公路 743 1,409 1,041 1,289 1,016 广珠西线高速公路 377 735 532 666 522 沿江高速公路（深圳段） – – – 591 481 新塘居住项目 – – – 19 31 除利息、税项、折旧及摊销前溢利 983 1,875 1,277 2,251 1,748 广深高速公路(1) 663 1,248 860 1,194 941 广珠西线高速公路 320 627 418 560 412 沿江高速公路（深圳段） – – – 502 388 新塘居住项目 – 0 (1) (5) 7 折旧及摊销 (358) (690) (693) (926) (808) 广深高速公路 (232) (445) (450) (469) (426) 广珠西线高速公路 (126) (245) (243) (237) (201) 沿江高速公路（深圳段） – – – (220) (181) 新塘居住项目 – – – (0) (0) 利息及税项 (270) (511) (370) (526) (445) 广深高速公路 (164) (316) (189) (259) (197) 广珠西线高速公路 (106) (193) (140) (160) (117) 沿江高速公路（深圳段） – – – (82) (118) 新塘居住项目 – (2) (41) (25) (13) 分部业绩(2) 355 674 214 799 495 广深高速公路 267 487 221 466 318 广珠西线高速公路 88 189 35 163 94 沿江高速公路（深圳段） – – – 200 89 新塘居住项目 – (2) (42) (30) (6) 分部企业业绩(3) (10) (31) (2) (6) (79) 出售一间合营企业部份权益之收益（税后） – – 409 – – 汇兑收益╱（亏损）净额 (37) (22) 73 25 (89) 年╱期内溢利 308 621 694 818 327 年╱期内溢利拨归： 本公司拥有人 304 612 689 711 279 非控股权益 4 9 5 107 48 年╱期内溢利 308 621 694 818 327 2022年报5 五年财务摘要 综合财务状况表（人民币百万元） 于十二月三十一日 2018 2019 2020 2021 2022 （重列） 物业及设备 1 2 2 313 290 使用权资产 – – – 5 22 经营权无形资产 – – – 5,527 5,675 合营企业权益 4,798 4,858 4,674 4,971 4,519 按公允值计入其他全面收益之投资╱权益工具 11 23 31 20 20 递延税项资产 – – – 303 211 贸易及其他应收款项 – – – 1,108 322 借予一间合营企业之带息借款 – 311 350 264 210 结构性存款 – – 801 351 451 重组银行存款 – – – 13 15 原有期限超过三个月之定期存款 – – 240 – – 银行结余及现金 140 50 519 1,860 474 其他流动资产 0 1 2 8 11 资产总额 4,950 5,245 6,619 14,743 12,220 递延税项负债 – – – 5 23 银行贷款及银行透支 – 281 1,078 1,936 3,957 中国预提所得税负债 70 81 76 131 133 贸易及其他应付款项 – – – 1,101 716 应付税项 – – 147 10 5 应付中期股息 – – 306 – – 其他流动负债 11 13 10 2 0 负债总额 81 375 1,617 3,185 4,834 非控股权益 30 24 24 3,197 2,850 本公司拥有人应占权益 4,839 4,846 4,978 8,361 4,536 6深圳投控湾区发展有限公司 五年财务摘要 综合现金流量表（人民币百万元） 2018年 下半年(7) 2019 2020 2021 2022 （重列） 用于经营业务之现金净额 (14) (39) (51) (633) (63) 来自（用于）投资业务之现金净额 —购买结构性存款 – – (800) (1,045) (1,468) —新做原有期限超过三个月之定期存款 – – (240) – – —借予一间合营企业之款项 – (309) (559) (354) – —出售一间合营企业部份权益所得之款项 – – 558 – – —收取出售一间合营企业之股东借款及 应计利息之现金 – – 533 – – —收取股息净额 449 613 495 777 603 —收回一间合营企业之借项 – – – – 53 —提取原有期限超过三个月之定期存款 – – – 240 – —提取结构性存款 – – – 1,495 1,368 —应付直接控股公司款项增加 – – – (500) – —购买无形资产 – – – (0) (305) —其他 8 (2) (6) 112 59 （用于）来自融资活动之现金净额 —新增银行贷款 266 546 3,190 2,466 2,379 —已归还之银行贷款 (266) (265) (2,318) (1,575) (542) —已付股息 (1,001) (639) (323) (879) (513) —应付关联方款额增加 – – – 27 24 —来自直接控股公司的预付款 – – – 24 6 —向直接控股公司偿还减资 – – – – (2,900) —其他 (1) (1) (16) (20) (89) 现金及现金等值物增加（减少）净额 (559) (96) 463 135 (1,388) 年╱期初现金及现金等值物 691 140 50 1,723 1,860 外汇汇率变动影响 8 6 6 2 2 年╱期末现金及现金等值物 140 50 519 1,860 474 银行结余及现金总额 140 50 519 1,860 474 2022年报7 2018年 下半年(7) 2019 2020 2021 2022 （重列） 基本每股溢利（人民币分） 9.87 19.86 22.35 23.09 9.04 每股股息（人民币分） —中期 – 9.80 – 9.30 5.75 —特别中期 – – 10.00 – – —末期 9.90 10.10 9.10 10.45 3.25 —特别末期 – – – – – 每股资产净值（人民币） 1.57 1.57 1.62 2.71 1.47 常规派息率(4) 100% 100% 100% 100% 100% 五年财务摘要 每股值 财务比率 于十二月三十一日 20