新晨动力二零二三年年报
年报2023 目录 公司资料 2 财务摘要 3 主席致辞 4 管理层讨论及分析 7 董事、高级管理层及公司秘书 10 董事会报告 14 企业管治报告 27 环境、社会及管治报告 45 独立核数师报告 62 综合损益及其他全面收益表 69 综合财务状况表 70 综合权益变动表 72 综合现金流量表 73 综合财务报表附注 75 董事会 吴小安先生（主席）邓晗先生（行政总裁）韩松先生# 杨明先生# 池国华先生*王隽先生*黄海波先生*董艳女士* #非执行董事 *独立非执行董事 授权代表 吴小安先生魏嘉茵女士 财务总监 吴耀辉先生(FCPA) 公司秘书魏嘉茵女士注册办事处Windward3 RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 总办事处暨主要营业地点 香港 干诺道中8号遮打大厦1602-05室 核数师 致同（香港）会计师事务所有限公司香港 铜锣湾恩平道28号 利园二期11楼 主要往来银行 国家开发银行 中国光大银行股份有限公司浙商银行股份有限公司 乐山市商业银行股份有限公司绵阳市商业银行股份有限公司上海浦东发展银行股份有限公司 股份过户登记处香港分处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712-16号铺 本公司法律顾问 Appleby 刘贺韦律师事务所有限法律责任合伙 投资者关系 皓天财经集团控股有限公司香港 中环 皇后大道中99号中环中心9楼 股份代号 香港联合交易所有限公司主板：1148 新晨中国动力控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）之选定综合财务资料 （除每股盈利外，金额以人民币千元为单位） 截至十二月三十一日止年度及于当日 二零二三年 二零二二年 二零二一年 二零二零年 二零一九年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 收益表数据：收益 5,340,830 1,652,481 1,462,777 1,711,955 2,076,173 除所得税开支前溢利╱（亏损） 48,515 (110,731) (399,660) (796,700) 7,461 所得税（开支）╱抵免 (7,444) (5,098) 6,887 (11,939) (613) 其他全面收益╱（亏损） 22 139 (161) 269 (631) 本公司拥有人应占年内溢利╱（亏损）及全面收益╱（亏损）总额 41,093 (115,690) (392,934) (808,370) 6,217 每股基本溢利╱（亏损） 人民币0.032元 人民币(0.090)元 人民币(0.306)元 人民币(0.631)元 人民币0.005元 每股摊薄溢利╱（亏损） 人民币0.032元 人民币(0.090)元 人民币(0.306)元 人民币(0.631)元 人民币0.005元 财务状况表数据：非流动资产 2,488,630 2,668,042 2,896,847 3,155,461 3,375,609 流动资产 3,012,473 1,488,089 1,067,978 1,851,291 2,650,071 流动负债 (3,308,163) (1,815,665) (1,974,757) (2,470,489) (2,407,938) 非流动负债 (476,921) (665,540) (199,452) (352,713) (625,822) 股东权益 1,716,019 1,674,926 1,790,616 2,183,550 2,991,920 附注： 本公司股份（“股份”）于二零一三年三月十三日在香港联合交易所有限公司（“联交所”）上市。 主席致辞 尊敬的各位股东： 本人谨此代表董事会提呈新晨中国动力控股有限公司截至二零二三年十二月三十一日止年度的年度业绩。 根据中国汽车工业协会之统计数字，汽车行业于二零二三年之汽车销量合共约为3,010万辆，按年增长12.3%，尽管芯片短缺及原材料价格上涨等问题持续，惟中国自二零二三年第二季起从2019冠状病毒病大流行阴霾中恢复，出现双位数字增长。此销售数字为里程碑，汽车销量首次达到3,000万辆，部分由年内汽车出口的增长所带动。消费者之消费信心反弹及购买税宽减政策亦减轻汽车行业于年内所承受的负面影响。于二零二三年，乘用车（包括轿车、运动型多用途车及多用途汽车）之销量按年上升11.0%至约2,610万辆，而商用车之销量亦上升22.1%至400万辆。新能源汽车（“NEV”）之销量按年增加37.9%至949万辆，仅占二零二三年全国总销量约31.5%，增长潜力可观。因此，NEV行业于二零二三年继续为汽车销售带来坚实支持，日后NEV市场增长将继续提速。 中华人民共和国（“中国”）政府将二手车增值税率由3.0%调低至0.5%，优惠延长至二零二七年底为止，并鼓励金融业向消费者提供更具吸引力之信贷服务，以刺激汽车行业。于二零二三年，中国全年汽车销量续占全球销量约三分之一，举足轻重，尤其是中国NEV市场于二零二三年之规模达全球NEV总销量约66.7%。中国国务院已为NEV行业制定二零二一年至二零三五年之发展蓝图，目标是最迟于二零二五年达到NEV占全国总销量20%，现时已较时间表早三年达成。于二零二三年，NEV销量占汽车总销量约31.5%，预期于二零三零年或之前将上升至约40%。于二零三五年，预料NEV将占汽车总销量超过50%。整个行业持续转型升级，故本集团对于此行业之前景充满信心。 年内，插电式混能车需求增长85%至281万辆，刺激NEV整体增长。对比之下，纯电动车增长25%至668万辆。本集团与理想汽车共组之合资公司（“该合资公司”）已推出其增程器型号，增长凌厉，符合中国NEV市场势头及前述插电式混能车需求之增长。诚如上文所述，中国已成为全球最大之NEV市场。近年来，中国政府大力支持，提供补贴及实施多项优惠政策以推动NEV市场发展。在中国购买NEV可享有汽车相关免税优惠，加上若干地方政府政策有利于NEV，例如豁免车牌申请配额限制及交通管制豁免等。因此，该合资公司之业务将得到坚实支持。组成该合资公司是本集团进军NEV市场之首项战略举措。同时，该合资公司将作为本集团与理想汽车之间长期战略合作之平台，为理想汽车生产之NEV（例如L9、L8及L7汽车型号）提供优质及稳定之增程器供应。此外，我们一直探索与洛轲智能、北汽福田等其他NEV制造商合作之机会，以于中国及世界各地NEV之迸发初期拓宽本集团之市场版图。 我们一直为CE系列发动机重新整备部分机械工程，为中国不断转变之汽车市场做好准备。我们已开发NEV兼容之CE发动机，适用于新一代NEV之电子驱动系统增程器。我们现正不断努力探索更多主要NEV客户，为增程采用我们NEV兼容之CE发动机。简而言之，增程器是由小型内燃机加发电机组成之辅助动力组件，用于为NEV之电池组充电。充电站不足、延绵之充电车龙使等候时间漫长（尤其是长假期期间）、充电所需时间，加上过去数年中国部分地区断电，充电站于繁忙时间暂停运作，曝露使用纯电动车通勤之风险。因此，增程序电动车销量急增，冠绝同侪。 诚如截至二零二三年六月三十日止六个月之中期报告所披露，传统内燃机之需求下跌，继续拖累我们传统发动机及CE发动机之销量。然而，买卖该合资公司生产之增程器令整体收益大增。于二零二三年，本集团录得总销售额约人民币53.4083亿元，较二零二二年增加约223.20%。大幅增加源于该合资公司生产之增程器买卖增加。曲轴销售额增加约3.82%至约人民币5.5841亿元，乃主要是由于华晨宝马汽车有限公司（“华晨宝马汽车”）对本集团Bx8曲轴之需求上升所致。有关上升乃业务于疫后期间恢复之故。宝马正式提名我们成为非独家Bx8发动机曲轴供应商及连杆供应商，供应期将直至二零三零年。再者，宝马已全面肯定我们追求卓越品质之态度，为开发零部件业务奠下另一里程碑。迄今，我们已向宝马交付超过400万支曲轴及850万支连杆。年内，我们亦向比亚迪供应曲轴并向比亚迪及理想汽车供应连杆，冀能成为彼等之长期供应商。 业务于疫后期间增长，加上分占该合资公司之溢利增加，转亏为盈，带来本公司拥有人应占纯利约人民币4,107万元。除经营业绩扭转外，我们正在寻求各种措施来改善流动资金状况，以扩大我们的业务规模，尤其是开拓新能源汽车零部件业务及出口业务。 鉴于汽车业之发展趋势及中国经济从2019冠状病毒病感染中平稳复苏，消费者需求将会恢复，中国汽车市场整体潜力依然庞大。因此，估计中国汽车市场已从谷底反弹。于未来数年，汽车电气化、汽车数码化、汽车内置智能及互联网之发展，将会推动市场继续温和增长，并将加快汽车业转型及升级。 二零二三年，消费者情绪低迷，需求放缓，对内燃机汽车之销售造成更大压力，因此，NEV制造商于二月宣布新一轮降价。未来，本集团将继续与宝马股份公司、华晨宝马汽车、理想汽车、比亚迪及其他业务伙伴开拓更多合作机会，以应对汽车行业日新月异之发展。具体而言，本集团将继续积极物色潜在并购机会，评估与其他潜在伙伴成立合资企业之可能性，藉此扩大产品组合，加强核心竞争力。 本人谨代表董事会，藉此机会，衷心感谢一直以来对本集团不断支持并专心致志的股东、业务伙伴、管理团队及所有其他雇员。 主席 吴小安 二零二四年三月二十六日 业务回顾 于二零二三年，本集团录得综合销售总额约人民币53.4083亿元，较二零二二年（约人民币16.5248亿元）增加约223.20%，主要源于该合资公司生产之增程器增加买卖。由于2019冠状病毒病仅于报告年度第一季造成影响，故我们的业务自第二季起逐步恢复。增程器买卖增加，源于在2019冠状病毒病疫情后，需求自本年度第二季起反弹。与此同时，曲轴销售额上升主要源于华晨宝马汽车对本集团Bx8曲轴之需求增加。 发动机业务分部方面，本集团之分部收益录得约358.17%之增幅，由二零二二年约人民币10.1515亿元增加至二零二三年约人民币46.5114亿元。发动机销量由二零二二年约86,500台增加约382.08%至二零二三年约417,000台。销量大幅增加主要源于该合资公司生产之增程器于回顾期间增加买卖。 发动机零部件分部方面，本集团之分部收益录得约8.22%之增长，由二零二二年约人民币6.3733亿元增加至二零二三年约人民币6.8969亿元，主要是由于年内生产及向华晨宝马汽车供应之Bx8曲轴及连杆增加所致。本集团于二零二三年向华晨宝马汽车售出约543,000支曲轴，较二零二二年售出约491,000支增加约10.59%。连杆需求亦有所上升，本集团于二零二三年向华晨宝马汽车售出约950,000支连杆，较二零二二年约715,000支增加约32.87%。 二零二三年之综合销售成本约为人民币51.6496亿元，较二零二二年录得之约人民币15.5009亿元增加约233.20%，乃由于增程器增加买卖所致。 本集团之毛利率由二零二二年约6.19%下降至二零二三年约3.29%，主要是由于与买卖利润率较低之增程器之比例增加所致。 减值亏损由二零二二年约人民币101万元增加至二零二三年约人民币641万元。减值亏损增加主要是由于向一名股东提供之贷款之减值亏损所致。 其他收益及亏损由二零二二年约人民币1,153万元收益减少至二零二三年约人民币309万元收益，主要是由于二零二二年因售后租回交易而录得一次性收益所致。二零二三年确认之收益主要源自出售不同材料之收益。 销售及分销开支由二零二二年约人民币1,237万元增加约64.03%至二零二三年约人民币2,029万元，分别占二零二二年及二零二三年收益约0.75%及约0.38%。增程器买卖收益大幅增加扩大了二零二三年之收益基础，令所占百分比数值显着下降。数值增加主要源于业务量增加。 行政开支由二零二二年约人民币1.4389亿元减少约14.42%至二零二三年约人民币1.2314亿元，分别占二零二二年及二零二三年收
