明梁控股2023年报

M&LHOLDINGSGROUPLIMITED 明梁控股集团有限公司 于开曼群岛注册成立的有限公司股份代号：8152 年报 香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM之特色 GEM乃为较其他在联交所上市的公司带有更高投资风险的中小型公司提供上市的市场。有意投资者应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详的考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司普遍为中小型公司，在GEM买卖的证券可能会较于主板买卖之证券承受更大的市场波动风险，同时无法保证在GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不会对因本报告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 本报告乃遵照《联交所GEM证券上市规则》（“《GEM上市规则》”）之规定提供有关明梁控股集团有限公司（“本公司”）的资料。本公司各董事（“董事”）共同及个别就本报告承担全部责任，并在作出一切合理查询后确认，就彼等所深知及确信，本报告所载资料在所有重大方面均属准确及完整，且无误导或欺诈成分；亦无遗漏任何其他事项，致使本报告所载任何陈述或本报告具误导性。 明梁控股集团有限公司-2023年年报 公司资料 2 主席报告 3 管理层讨论与分析 4 董事及高级管理层 11 企业管治报告 14 董事会报告 21 环境、社会及管治报告 28 独立核数师报告 47 综合全面收益表 52 综合财务状况表 53 综合权益变动表 55 综合现金流量表 56 综合财务报表附注 57 财务概要 112 目录 1 2023年年报-明梁控股集团有限公司 公司资料 执行董事 吴丽明先生（主席兼行政总裁）吴丽棠先生 吴丽宝先生 独立非执行董事 戴伟国先生卢觉强工程师刘志良先生 审核委员会 戴伟国先生（主席）卢觉强工程师 刘志良先生 提名委员会 刘志良先生（主席）吴丽明先生 卢觉强工程师戴伟国先生 薪酬委员会 卢觉强工程师（主席）吴丽明先生 戴伟国先生刘志良先生 企业管治委员会 吴丽宝先生（主席）戴伟国先生 卢觉强工程师刘志良先生 公司秘书 李博彦先生 授权代表 吴丽明先生李博彦先生 合规主任 吴丽宝先生 注册办事处 Windward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCayman,KY1-1108CaymanIslands 香港总办事处及主要营业地点 香港九龙尖沙咀漆咸道南17–19号帝后广场21楼 香港股份过户登记分处 悫 卓佳证券登记有限公司香港 夏道16号 远东金融中心17楼 股份过户登记总处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCayman,KY1-1108CaymanIslands 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司 主要往来银行 星展银行（香港）有限公司渣打银行（香港）有限公司 股份代号 8152 公司网站地址 www.mleng.com 2 明梁控股集团有限公司-2023年年报 主席报告 本人谨代表明梁控股集团有限公司（“本公司”）董事会（“董事会”），欣然向各位呈报本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至2023年12月31日止年度（“本年度”）的年报。 首先，本人欣然宣布本集团于本年度实现业绩扭亏为盈，并对管理团队及员工所取得的成绩表示祝贺。 本集团专注于为客户设计隧道掘进机相关工程解决方案，并凭藉业务合作伙伴的正面反馈赢得市场竞争优势。我们隧道业务分部的定制化能力及专业知识不仅使本集团从竞争对手中脱颖而出，亦能够为我们的产品及服务获取较一般供应商更加有利的利润率。我们了解到，在我们的目标市场上有众多隧道项目正在规划中并预期将在未来几年推出，由此可预见我们产品及服务的需求将会继续增长。 另一方面，地基建筑行业的经营环境仍受到房地产市场不明朗因素的影响。本集团将继续发展其工程解决方案，藉以提升其竞争力及客户基础，并避免参与过度竞争。 本人谨此向董事会成员、管理团队、员工、业务伙伴及最重要的股东以及客户的持续支持，深表尊崇及谢意。此致 主席、行政总裁兼执行董事 吴丽明 香港，2024年3月26日 3 2023年年报-明梁控股集团有限公司 管理层讨论与分析 业务回顾 背景、近期发展及展望 本集团为(i)供应建筑设备专用切削工具及部件（尤其专注于广泛地与隧道掘进机及小型隧道掘进设备配套使用的盘形滚刀）；(ii)供应预制钢构件及设备；(iii)供应专用建筑设备，及维修及保养服务的综合工程解决方案供应商。我们的业务可大致分为隧道及地基两个分部。 香港市场 年内，香港建筑活动反弹，导致本集团产品的需求增加。香港的一个大型隧道项目已进展至须消耗更多隧道掘进机盘形滚刀的阶段。该消耗增加推动了本集团产品需求的增长。另一方面，由于房地产市场前景不明朗，市场竞争及价格压力仍然激烈，地基业务分部的业绩于本年度进一步下滑。整体而言，本年度来自香港市场的收入增长约12.1百万港元或20.1%。香港市场前景预计将由大型基建项目推动，我们将密切关注与“铁路发展策略”、“明日大屿”及“北部都会区”发展相关的潜在商机，惟以审慎方式避免参与割喉式价格竞争。香港政府已于2024年2月28日宣布取消与转让住宅物业相关的所有特别印花税，即日起生效，该决定受到市场普遍欢迎，并预期会促进房地产交易及建筑活动，未来几年可能为本集团的地基业务分部带来商机。 中国市场 本集团于中国市场的业务涉及主要向隧道施工场地及隧道设备制造商供应专用切削工具及部件。自出行限制取消以来，与中国目标客户的业务磋商更趋频繁。隧道设备备件销售自2023年3月起显着改善，并于本年度持续改善，使收入增加约15.3百万港元或113.4%。尽管中国客户的需求持续上升，但由于目前经济尚不明朗，本集团在磋商结算条款时仍保持审慎态度，并主要专注于中国客户在海外地点承接的项目，以分散信贷及流动资金风险。本集团将于短期内继续审慎监察该市场，并专注于竞投具有可观利润率及结算条款的项目。 4 明梁控股集团有限公司-2023年年报 管理层讨论与分析 海外市场 本集团的行政人员到访海外贸易研讨会及观访我们的海外销售网络，并注意到多项公共基建设施项目计划于可见将来在多个海外国家推出。本年度内，本集团对亚太市场的销售额增加约7.7百万港元或98.8%，而对其他海外国家的销售额则增加约31.7百万港元或超过5倍。本年度货运费率与上一年度相比维持稳定，但随后于2023年12月至2024年2月有所上涨。因此，我们将审慎评估物流安排，并与客户就潜在销售至海外地点进行磋商，以尽量减低本集团所承担的相关成本及责任。 财务回顾 收入 收入从截至2022年12月31日止年度（“上一年度”）的约87.0百万港元增加66.7百万港元或76.6%至本年度的约153.7百万港元。收入上升乃由于本年度来自隧道业务分部的收入增加约69.6百万港元，惟部分被来自地基业务分部的收入减少约2.9百万港元所抵销。由于本集团行政人员迅速采取行动，从新冠疫情后建筑活动激增中把握商机，所有地区的销售业绩在本年度均有所改善。 销售成本及毛利 销售成本指产生收入活动直接产生的成本及开支，主要包括已售存货成本。随着收入增长，本年度我们的销售成本增加约40.5百万港元或70.1%至约98.3百万港元；毛利增长26.2百万港元至55.5百万港元，毛利率由上一年度的33.6%提升至本年度的36.1%。毛利率上升乃由于采用了利润率较高的产品及服务销售组合。 其他收入 其他收入主要包括政府补贴及没收非控股股东仍未领取的股息。本年度其他收入减少乃由于较低数额的未领取股息已达至没收门槛并撇回为收入。 销售费用 销售费用主要包括运费及销售佣金。本年度销售费用增加约9.7百万港元至13.7百万港元，主要由于对海外市场的销售大幅增长，导致运费及运输成本增加。 行政费用 行政费用主要包括员工成本、董事薪酬及福利（均计于雇员福利费用项下）、法律及专业费用、折旧及摊销及其他行政费用。由于本集团的人员及经常开支结构并无重大变动，本年度所有主要类别行政费用与上一年度相比维持稳定。 5 2023年年报-明梁控股集团有限公司 管理层讨论与分析 汇兑亏损 本集团于本年度录得汇兑亏损净额约1.9百万港元，而上一年度为亏损5.5百万港元，乃由于本年度内人民币及澳元贬值较上一年度有所稳定。 贸易应收款项减值拨备 尽管当前并无迹象显示本集团的任何应收款项结余可能遭违约，但管理层确认存在与应收款项结余相关的一般违约风险，并已采用系统方法评估整体违约风险，因此对本集团于2023年12月31日的应收款项结余计提了额外拨备1.1百万港元。 财务费用 本集团于本年度产生经营活动所得现金流量逾8.4百万港元，因而对外部融资的需求降低。然而，鉴于本年度内利率呈上升趋势，本集团于本年度录得财务费用约3.0百万港元，较上一年度增加0.9百万港元。 所得税（开支）╱抵免 由于本集团于本年度扭亏为盈，因此，与上一年度的所得税抵免相比，本年度录得所得税开支2.2百万港元。 本公司权益持有人应占溢利╱（亏损） 本集团于本年度录得本公司权益持有人应占溢利6.9百万港元，而上一年度为亏损8.5百万港元，主要由于毛利增长26.2百万港元、销售费用增加9.7百万港元、汇兑亏损减少3.6百万港元、财务费用增加0.9百万港元及所得税增加2.2百万港元。 流动资金、财务资源及资本结构 2023年12月31日 2022年12月31日 千港元 千港元 流动资产 139,522 153,469 流动负债 68,199 90,854 流动比率 2.05 1.69 截至2023年12月31日止年度期间，本集团以其内部资源及银行融通为其经营提供资金。于2023年12月31日，本集团的流动资产净值约为71.3百万港元（2022年12月31日：62.6百万港元），包括现金及现金等价物约28.3百万港元（2022年12月31日：28.2百万港元）。于2023年12月31日，本集团的流动比率为2.05倍（2022年12月31日：1.69倍）。 6 明梁控股集团有限公司-2023年年报 管理层讨论与分析 于2023年12月31日，本集团的可动用银行及其他融通总额约为35.1百万港元，其中约28.1百万港元为已动用融通，而约7.0百万港元为未动用及可动用融通。 有关本集团的借款详情（包括到期日资料），请参阅综合财务报表附注23。 本公司的资本结构于截至2023年12月31日止年度内并无变动。于2023年12月31日，本公司权益持有人应占权益约为103.3百万港元（2022年12月31日：约94.2百万港元）。 资本负债比率 于2023年12月31日，净资本负债比率为4.7%（2022年12月31日：11.7%），按银行借款、租赁负债及董事垫款减去现金及现金等价物后合共4.9百万港元（2022年12月31日：11.0百万港元）占本公司权益持有人应占权益103.3百万港元 （2022年12月31日：94.2百万港元）的百分比计算。 外币风险及库务政策 截至2023年12月31日止年度期间，除港币外，本集团进行交易的主要货币主要包括欧元、人民币及澳元（“主要外币”）。 尽管本集团于期内并无采取任何对冲政策，但董事认为，我们能够透过使用主要外币(i)作为我们与若干客户订立的合约的结算货币；及(ii)结算供应商的款项，以管理所面临的外汇风险。 作为本集团库务惯例的一部分，我们会透过不时将部分所持主要外币兑换成港元以管理外币风险。展望未来，董事将继续使用主要外币作为我们与客户及供应商合约的结算货币，以管理所面临的外汇风险。此外，本集团将继续不时评估及监控所面临的外汇风险，且或会于必要时考虑采取对冲政策。 资本承担 于202