明梁控股2022年报

M&LHOLDINGSGROUPLIMITED 明梁控股集团有限公司 于开曼群岛注册成立的有限公司股份代号：8152 年报 香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM之特色 GEM乃为较其他在联交所上市的公司带有更高投资风险的中小型公司提供上市的市场。有意投资者应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详的考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司普遍为中小型公司，在GEM买卖的证券可能会较于主板买卖之证券承受更大的市场波动风险，同时无法保证在GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不会对因本报告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 本报告乃遵照《联交所GEM证券上市规则》（“《GEM上市规则》”）之规定提供有关明梁控股集团有限公司（“本公司”）的资料。本公司各董事（“董事”）共同及个别就本报告承担全部责任，并在作出一切合理查询后确认，就彼等所深知及确信，本报告所载资料在所有重大方面均属准确及完整，且无误导或欺诈成分；亦无遗漏任何其他事项，致使本报告所载任何陈述或本报告具误导性。 明梁控股集团有限公司-2022年年报 公司资料 2 主席报告 3 管理层讨论与分析 4 董事及高级管理层 12 企业管治报告 15 董事会报告 22 环境、社会及管治报告 29 独立核数师报告 45 综合全面收益表 50 综合财务状况表 51 综合权益变动表 53 综合现金流量表 54 综合财务报表附注 55 财务概要 116 目录 1 2022年年报-明梁控股集团有限公司 公司资料 执行董事 吴丽明先生（主席兼行政总裁）吴丽棠先生 吴丽宝先生 独立非执行董事 戴伟国先生卢觉强工程师刘志良先生 审核委员会 戴伟国先生（主席）卢觉强工程师 刘志良先生 提名委员会 刘志良先生（主席）吴丽明先生 卢觉强工程师戴伟国先生 薪酬委员会 卢觉强工程师（主席）吴丽明先生 戴伟国先生刘志良先生 企业管治委员会 吴丽宝先生（主席）戴伟国先生 卢觉强工程师刘志良先生 公司秘书 李博彦先生 授权代表 吴丽明先生李博彦先生 合规主任 吴丽宝先生 注册办事处 Windward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCayman,KY1-1108CaymanIslands 香港总办事处及主要营业地点 香港九龙尖沙咀漆咸道南17–19号帝后广场21楼 香港股份过户登记分处 悫 卓佳证券登记有限公司香港 夏道16号 远东金融中心17楼 股份过户登记总处 OcorianTrust(Cayman)LimitedWindward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCayman,KY1-1108CaymanIslands 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司 主要往来银行 星展银行（香港）有限公司渣打银行（香港）有限公司 股份代号 8152 公司网站地址 www.mleng.com 2 明梁控股集团有限公司-2022年年报 主席报告 本人谨代表明梁控股集团有限公司（“本公司”）董事会（“董事会”），欣然向各位呈报本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至2022年12月31日止年度（“本年度”）的年报。 随着2022年疫情及防疫管控逐渐放宽，进出香港的国际旅行已恢复，本集团的行政人员已前往多个海外贸易及市场推广活动，为本集团的海外业务营运探寻商机及制定发展计划。我们亦就东南亚、南太平洋、北美及欧洲大陆市场的多个国家计划在可见将来推出的公共基础设施项目与潜在客户创建联系，成功实现海外采购订单大幅增长，已为本年度的收入增长作出贡献，并预计将持续至2023年。 香港建筑市场是本集团的发源地也是最大的本土市场，隧道业务分部在本年度实现不俗的业务增长。然而，私营项目的价格竞争依然激烈，本集团在竞标地基项目时尤其审慎。我们预期，随着北部都会区及明日大屿相关发展项目的启动，香港隧道及地基项目的建筑活动、市场情绪及定价将会持续改善。 同时，本集团于中国市场的营运表现仍受制于多项宏观经济因素；我们将密切关注潜在商机，并就合约谈判采取保守态度，以保障本集团免受流动资金及信贷风险。尽管如此，长远而言中国仍是本集团工程产品及服务的广阔市场。 本人谨此向董事会成员、管理团队、员工、业务伙伴及最重要的股东以及客户的持续支持，深表尊崇及谢意。此致 主席、行政总裁兼执行董事 吴丽明 香港，2023年3月30日 3 2022年年报-明梁控股集团有限公司 管理层讨论与分析 业务回顾 背景、近期发展及展望 本集团为(i)供应建筑设备专用切削工具及部件（尤其专注于广泛地与隧道掘进机及小型隧道掘进设备配套使用的盘形滚刀）；(ii)供应预制钢构件及设备；(iii)供应专用建筑设备，及维修及保养服务的综合工程解决方案供应商。我们的业务可大致分为隧道及地基两个分部。 随着自2022年第二季度起防疫要求放宽及更多进出香港的国际航班得到恢复，本集团的行政人员已前往多个海外贸易及市场推广活动以探寻商机。虽然自2022年第三季度起，来自海外的潜在业务已开始落实，但本集团于截至2022年12月31日止年度（“本年度”）的收入主要来自香港市场。 香港市场 截至2022年12月31日止年度，随着新冠肺炎疫情的影响减弱，香港的建筑活动逐渐回暖；然而，建筑产品及设备市场（尤其是地基市场）的市场竞争及价格压力依然激烈。本集团在推销方面采取保守态度，将资源集中于利润率更加有利的项目。整体而言，尽管来自香港隧道分部的收入增加约12.3百万港元或29.9%，但被来自地基分部的收入减少约10.6百万港元所抵销。同时，由于其专注于能够带来可观收益的产品组合及避免过度竞争的销售竞价策略，本集团的隧道及地基业务分部的利润率均有所改善。有关本集团分部财务业绩的进一步详情载于后文“财务回顾”一节及财务报表附注6。 香港政府于本年度内开始逐渐放宽防疫政策，目前人员流动已基本恢复正常。政府官员已推出一系列国际经济及商业论坛，以吸引人们重新关注香港这个金融及商业中心。为了促进及加强商业活动的预期反弹，我们预计公共及私营开发项目将会加速推出。我们将密切留意与运输及房屋局发布的“铁路发展策略”相关的项目机会及与明日大屿及北部都会区发展策略有关的潜在项目，以及香港的私营领域项目。 4 明梁控股集团有限公司-2022年年报 管理层讨论与分析 中国市场 本集团于中国市场的业务涉及主要向隧道施工场地及隧道设备制造商供应专用切削工具及部件。本年度内早些时候不时在不同地点实施的行动管制命令阻碍了本集团在中国的业务恢复。此外，考虑到其来自中国业务的贸易应收款项在以往的结算模式，本集团以更加保守的态度协商结算条款，以在当前经济不确定的情况下保护自身免受流动资金及信用风险影响。因此，本年度来自中国市场的收入维持在相对较低的水平，与上一年度相若。尽管如此，由于我们坚定不移地与客户协商以及加强信贷评估及监控程序，本年度我们中国客户的应收款项结余有所减少。 本集团将在短期内继续审慎监察该市场。 海外市场 如上文所述，本集团的行政人员已出席多项海外贸易会议及市场推广活动，本集团负责海外市场的销售及市场营销团队正积极寻求潜在商机；海外市场客户订单于本年度下半年开始回暖，收入预期将在2023年向客户交付订单时开始显着增长。 根据通过贸易会议及我们的海外销售网络获取的市场情报，我们注意到在可见将来，东南亚、南太平洋、北美及欧洲大陆市场的多个国家计划推出多个公共基础设施项目。尽管如此，本集团及整体建筑市场仍面临航运挑战，尤其是就来自中国内地的产品而言。我们将在与客户协商时审慎考虑运输安排，以尽量降低本集团承担相关成本及责任的风险。 财务回顾 收入 收入从截至2021年12月31日止年度（“上一年度”）的约86.0百万港元增加1.0百万港元至截至2022年12月31日止年度 （“本年度”或“2022财年”）的约87.0百万港元。收入轻微上升乃由于来自隧道业务分部的收入增加约11.6百万港元，惟部分被来自地基业务分部的收入减少约10.6百万港元所抵销。香港市场于本年度录得收入增加净额约1.7百万港元，而欧美市场则合共录得收入下降2.0百万港元，南太平洋市场（包括新加坡、澳洲及新西兰等）于本年度录得收入增长1.3百万港元。来自中国市场的收入与上一年度持平。 5 2022年年报-明梁控股集团有限公司 管理层讨论与分析 销售成本及毛利 销售成本指产生收入活动直接产生的成本及开支，主要包括已售存货成本。尽管收入增长，但本年度我们的销售成本减少约7.1百万港元或11.0%至约57.8百万港元；毛利增长8.2百万港元至29.3百万港元，毛利率由上一年度的24.5%提升至本年度的33.6%。毛利率上升乃由于本集团观察到香港及海外的建筑活动及市况于本年度逐渐回暖，并专注于利润率较高的项目，因而采用了利润率较高的产品及服务销售组合。隧道业务分部的毛利率由上一年度的26.6%上升至本年度的33.3%，而地基分部的毛利率由16.4%上升至37.5%。 其他收入 其他收入主要包括政府补贴及没收非控股股东仍未领取的股息。本年度其他收入增加乃由于更高数额的未领取股息已达至没收门槛并撇回为收入。 销售费用 销售费用主要包括运费及计于雇员福利费用项下的我们员工的销售佣金。本年度销售费用增加约0.8百万港元至4.0百万港元，主要由于航运开支上升。 行政费用 行政费用主要包括员工成本、董事薪酬及福利（均计于雇员福利费用项下）、法律及专业费用、折旧及摊销及其他行政费用。由于本集团的人员及经常开支结构并无重大变动，本年度所有主要类别行政开支与上一年度相比维持稳定。 汇兑亏损 本集团于本年度录得汇兑亏损净额约5.5百万港元，主要包括(i)人民币贬值产生汇兑亏损约4.0百万港元；(ii)澳元贬值产生汇兑亏损约1.4百万港元。 贸易应收款项减值拨备 尽管当前并无迹象显示本集团的任何应收款项结余可能遭违约，但管理层确认存在与应收款项结余相关的一般违约风险，并已采用系统方法评估整体违约风险，因此对本集团于2022年12月31日的应收款项结余计提了额外拨备1.5百万港元。 财务费用 本集团于本年度产生经营所得现金流量逾7.9百万港元，因而对外部融资的需求降低。然而，鉴于本年度内利率呈上升趋势，本集团于本年度录得财务费用约2.1百万港元，与上一年度相若。 6 明梁控股集团有限公司-2022年年报 管理层讨论与分析 所得税抵免╱（开支） 于本年度录得最低税项开支金额，原因是本集团处于经营亏损状况。 本公司权益持有人应占亏损 本年度本公司权益持有人应占亏损减少0.6百万港元至8.5百万港元，主要由于毛利增长8.2百万港元，惟部分被汇兑亏损增加6.7百万港元及减值拨备增加0.7百万港元所抵销。 流动资金、财务资源及资本结构 2022年12月31日 2021年12月31日 千港元 千港元 流动资产 153,469 156,839 流动负债 90,854 83,732 流动比率 1.69 1.87 截至2022年12月31日止年度期间，本集团以其内部资源及银行融通为其经营提供资金。于2022年12月31日，本集团的流动资产净值约为62.6百万港元（2021年12月31日：73.1百万港元），包括现金及现金等价物约28.2百万港元（2021年12月31日：26.0百万港元）。于2022年12月31日，本集团的流动比率为1.69倍（2021年12月31日：1.87倍）。 于2022年12月31日，本集团的可动用银行及其他融通总额约为37.9百万港元，其中约32.9百万港元为已动用融通，而约5.0百万港元为未动用及可动用融通。 有关本集团的借款详情（包括到期日资料），请参阅综合财务报表附注23。 本公司的资