2021年第二季度中国酒店市场景气报告暨第五次疫情下中国酒店业重启复苏专项市场调查

2021Q2 中国酒店市场景气调查报告 暨第五次中国酒店业重启复苏专项市场调查 背景介绍 2020年是中国酒店业经历了由“至暗时刻”到“拨云见日”的动荡之年。目前，虽然国际疫情形势依然严峻，但是国内已步入防疫常态化阶段，随着疫苗接种工作的大规模开展，中国酒店业正迎来“春暖花开”之时。 继2020年2月、6月、9月以及12月的四次《中国酒店业重启复苏专项调查》之后，浩华管理顾问公司在2021年3月份对市场进行了第五次跟踪调查，希望能够深度分析当下酒店市场的复苏现状，并从住宿率、平均房价、和总收入三方面了解业界对2021年第二季度的业绩预期。为了更好地对中国各地区及城市的酒店市场进行分析和比较，我们用特定的景气指数模型把受访者的反馈情况进行量化并以指数的形式呈现，以便更加直观地反映出受访者对酒店市场的预期。 本次调查中，酒店市场业绩前景预测部分所呈现的景气指数反映了市场对整体业绩表现的期望值。该指数范围从-150至+150，“-150”表示市场对预期业绩表现非常悲观，“0”表示业绩预期持中立态度，“+150”则表示市场的预期值十分乐观。在此次调查中，鉴于2020年数据不具备参考性，各受访酒店以2019年第二季度的实际业绩为基准对2021年市场业绩进行预期比较，并对未来各类需求的复苏程度进行了展望。 此次调查涵盖的结论旨在协助酒店业同仁充分了解行业动态，及时调整经营策略，更快实现常态化健康运营。本次报告汇总了此专项调查的研究成果，共收到来自全国30个省、直辖市、自治区的507份有效问卷。在此诚挚感谢各参与者的行业见解分享。 样本区域分布样本星级分布 西北海南 东北6%3% 4% 西南13% 华东39% 四星级30% 三星级及经济型8% 华北16% 华中/华南19% 五星级62% 伴随疫苗大规模接种，市场预期明显回暖 2021Q2景气指数-14 9 18 3 23 -12 1 -9 313227 -9 -32 -40 -47 -88 -116 受疫情影响 -14 14年上半年 14年下半年 15年上半年 15年下半年 16年上半年 16年下半年 17年上半年 17年下半年 18年上半年 18年下半年 19年上半年 19年下半年 20年2月 20年6月 20年9月 21年1月 21年3月 问题：与2019年第二季度相比，请预测2021年第二季度整体酒店市场的预期业绩表现将如何变化？ 住宿率 随着国内防疫工作进入常态化阶段以及疫苗接种工作的大规模开展，市场信心得到大幅度提升，2021年第二季度达疫情爆发以来的景气峰值，甚至超过疫情尚未爆发时的2019年下半年数据。34%的受访者认为2021年第二季度整体酒店市场的平均住宿率将恢复到2019年同期；更有29%的受访酒店认为整体市场住宿率将优于2019年同期。尤其是受益于高价值客源回流的海南地区，景气指数较上次调查大幅上涨24个点，跃升至29，市场预期十分积极。 平均房价 整体市场对于平均房价的预期则逊色于住宿率。在2021年第二季度的调查中，26%的受访酒店表示平均房价预期将与2019年同期持平；22%的受访者认为平均房价表现将高于2019年第二季度。但是，仍有46%的受访酒店预期平均房价表现较差，尤其是受疫情反复影响较为明显的华北区域。 总收入 从总收入来看，24%的受访酒店认为第二季度总收入将与2019年同期持平；25%的受访酒店认为总收入表现将有所提升；而仍有近半数的受访者对于总收入表现持悲观预期。 分区域分析 虽然第二季度非海南传统的旅游旺季，但是，海南酒店从业者延续上两次调查的积极预期，对第二季度业绩预期保有明显信心。同时，西北与西南地区的第二季度景气指数也回暖至正值。而其他地区的受访者对于第二季度的业绩预期仍持谨慎态度。 2021Q2整体酒店市场业绩表现预期 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 住宿率平均房价总收入非常疲软较差持平 较好非常出色 2021年Q2 整体酒店 平均值 市场业绩预期景气指数 住宿率平均房价总收入 华北 -25 -14 -31 -32 东北 -22 -17 -21 -24 华东 -19 -4 -30 -22 华中/华南 -24 -17 -27 -27 西南 3 11 0 -5 西北 7 21 -4 8 海南 27 29 27 28 全国平均 -14 -5 -20 -18 四大一线城市信心有所上升三亚市场仍一枝独秀 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 —线城市及三亚过去三年景气指数对比 33 -22 -45 -30-28 北京上海广州深圳三亚 17年4月17年9月18年4月 18年9月19年4月19年8月 20年1月（上半年/疫情前）20年3月（上半年/疫情后）20年6月（下半年） 20年9月（第四季度）20年12月（21年一季度）21年3月（21年第二季度） 2021年Q2各一线市场综合景气指数 平均值 住宿率 平均房价 总收入 北京 -30 -22 -34 -34 上海 -28 -22 -32 -31 广州 -45 -39 -47 -51 深圳 -22 -13 -19 -33 三亚 33 38 30 33 三亚 三亚作为在新冠疫情影响下，业绩表现最为抢眼的市场，自2020年第四季度的调查起，景气指数一路延续正向发展。虽然2021年第一季度受内陆多地疫情反复的影响，景气指数有所回落，但是此次调查中不论是住宿率(38)、平均房价(30)，还是总收入(33)均再度上涨，景气指数回升至33，是一线市场中唯一持有积极预期的区域。由此可见，在出境游市场复苏仍遥遥无期的情况下，海南仍将稳坐国内休闲度假目的地的头把交椅。 一线城市 北、上、广、深四大一线城市的景气指数虽然相较上次调查有所回暖，但是2021年第二季度的市场预期仍低于全国平均水平（-14）。 四大一线城市在推动中国与国际经济发展和文化交流方面发挥着重要的门户作用，因此所遭受的疫情负面影响也相对更大。加之近年来国际关系紧张，欧美与日韩各国的疫情形势依然严峻，一线城市对于市场复苏情况普遍持有更为谨慎保守态度。但是，随着年初疫苗接种工作的大规模展开，四大城市的第二季度景气指数均获得一定幅度的提升，积压已久的市场需求释放指日可待。 在一线城市中，广州的景气指数最低，不论是住宿率(-39)还是平均房价(-47)均不尽如人意。究其原因，是定于4月15日的春季广交会在继2020年后，依然决定挪至线上举办。为期十天且一年两度的广交会，作为广州乃至全国范围内的超大型城市活动，每年为全市酒店贡献了大量的客房与餐饮宴会收入。如今，在疫情影响下，广交会连续两年的线上举办加剧了酒店从业者的负面情绪。 成都、杭州复苏态势积极南京掉至二线城市末位 成都及重庆 相较2021年第一季度，成都与重庆第二季度的景气指数均有提升，尤其是成都，跃升至二线城市之首。由此可见，成都已走出去年12月初爆发的本土确诊病例的阴霾，压抑已久的需求得到释放，一贯旺盛的休闲游市场再度焕发活力，进一步加强了酒店从业者对于市场的信心。 虽然重庆市场的景气指数相较上一次调查有所回暖，但是整体预期仍相对悲观。作为一个典型的流量型市场，平均房价的承压相较住宿率更为明显。成渝两地之间休闲游需求的差距再度体现。 南京、杭州及苏州 虽然南京、杭州与苏州同为长三角的核心城市，但是三者之间2021年二季度的景气指数差距明显。伴随天气转暖，旅游进入旺季，加之五一小长假的到来，苏杭的旅游需求大涨将刺激酒店需求的明显提升，两个城市的景气指数均实现大幅回暖。2021年，南京将迎来大批新增供给入市，仅第二季度就有8家国际品牌酒店计划开业，在巨大的供给压力下，综合景气指数跌至二线城市末位。 西安 同样，天气回暖西安即将进入旅游旺季。同时，由于西安对于疫情防控采取的严格措施有所减缓，之前被抑制的商务活动正逐步恢复，因此西安在住宿率方面的景气指数已回归正值。 武汉 虽然武汉的综合景气指数仍不尽如人意，但在过去五次的景气调查中，指数均呈上升趋势，表明了受访者对于武汉走出疫情阴霾的信心。 2021年Q2各二线城市综合景气指数 平均值 住宿率 平均房价 总收入 南京 -38 -31 -38 -44 重庆 -18 -5 -17 -31 杭州 8 21 -3 6 西安 -13 9 -20 -28 成都 12 18 10 8 武汉 -30 -15 -41 -34 苏州 -2 -5 -2 0 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 二线城市过去三年景气指数对比 12 -18 8 -38 -13 -2 -30 成都重庆杭州南京西安苏州武汉 2019年上半年2019年下半年2020年1月 2020年2月（疫情）2020年6月（疫情）2020年9月（疫情） 2020年12月（疫情）2021年3月（疫情） 国内各客源市场实现全面复苏 问题：请预测2021年第二季度以下各类需求市场的复苏情况？ 由于国际疫情形势依然严峻，受访者对于各类国际需求市场的复苏情况依然普遍持悲观预期。根据调查，认为恢复情况非常糟糕的受访者比例分别为36%（国际商务散客）与53%（国际旅游团队）。近期，有数架入境航班出现逾十例新冠确诊，导致航班熔断机制不断被触发。由此可见，各国之间的日常商贸与旅游往来的恢复仍长路漫漫。 不同于国际客源市场的“一片萧条”，国内各客源市场的景气指数呈现全面复苏态势，尤其是国内商务与旅游市场：有66%的受访者表示国内商务散客复苏预期较好甚至非常突出；有65%的受访者认为国内旅游散客复苏预期较好甚至非常突出。值得注意的是，国内商务散客的景气指数由一季度的-5飞升至二季度的48。第二季度本就是商务活动的旺季，加之大规模疫苗接种的助力，受访者对于此客群的恢复信心明显。 虽然会议会奖与旅游团队受规模人数限制，景气指数略低于更为机动灵活的散客市场，但是仍较2021年第一季度实现了由负值向正值的本质性转变。根据调查，有52%的受访者认为会议会奖市场的复苏预期较好甚至非常突出；有44%的受访者认为国内旅游团队市场的复苏预期较好甚至非常突出。 各客源市场恢复预期程度 各类需求市场复苏预期 会议会奖国际旅游团队国内旅游团队国际旅游散客国内旅游散客国际商务散客国内商务散客 0%20%40% 60%80%100% 需求市场指数 国内旅游散客 国内商务散客会议会奖 国内旅游团队 47 48 24 12 国际商务散客-80 国际旅游散客-93 非常糟糕较差一般较好非常突出 国际旅游团队-99 市场对新增酒店供给持悲观态度，而对中央政府政策信心十足 问题：请预测以下各因素可能会对2021年第二季度的酒店市场业绩产生怎样的影响？ 各类因素对市场预期的影响 对外贸易增长/下降趋势 中央政府政策 竞争市场新酒店供给当地旅游发展趋势全球经济增长趋势 当地经济增长趋势当地或全球股票市场表现 0%20%40%60%80%100% 严重负面影响负面影响无影响正面影响极大正面影响 市场对各影响因素预期 影响因素指数 中央政府政策41 当地经济增长趋势 当地旅游发展趋势 当地或全球股票市场表现对外贸易增长/下降趋势 29 35 -29 -18 全球经济增长趋势-17 竞争市场新酒店供给-40 延续上两次的调查结果，受访者普遍认为与全球经济贸易等相关的国际因素将会对酒店市场业绩恢复产生持续负面影响，而与中央政策、国内经济旅游等相关的国内因素则将对于市场业绩的恢复产生正面助力。 此次，中国在应对突如其来的新冠疫情的相关举措与所取得的阶段性成果均获得了国际社会的一致认可，这与中央政府采取了强有力的抗疫手段以及各项刺激经济旅游复苏的政策不无关系。因此，有66%的受访者表示中央政府政策将对酒店市场业绩产生正面甚至极大正面影响。 值得注意的是，“竞争市场新酒店供给”这一因素