绿源集团控股2023年报

绿源集团控股（开曼）有限公司＊ LuyuanGroupHolding(Cayman)Limited (于开曼群岛注册成立的有限公司) 股份代号:2451 年报 2023 ＊仅供识别 目录 公司概览 2 公司资料 3 释义 5 四年财务概要 9 主席报告书 10 管理层讨论及分析 13 董事及高级管理层 26 企业管治报告 33 环境、社会及管治报告 57 董事会报告 116 独立核数师报告 140 综合收益表 145 综合全面收益表 146 综合资产负债表 147 综合权益变动表 149 综合现金流量表 151 综合财务报表附注 153 公司概览 LuyuanGroupHolding(Cayman)Limited（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）为中国内地领先的电动两轮车供应商，致力于设计、研发、制造及销售电动两轮车。 “绿源”品牌已有近27年的历史，并已在竞争激烈且集中的电动两轮车市场中占据了显着地位。以“绿源液冷电动车，一部车骑十年”为营销口号，展现其液冷电动车及其他热销产品的品质、耐用性和技术优势。 本集团高度重视电动两轮车行业的技术进步。截至2023年12月31日，本公司拥有近500项专利。 本集团于浙江、山东及广西经营三个生产工厂。截至2023年12月31日，本集团电动两轮车年产能超过400万台。截至本年报日期，本集团于重庆市进一步开展建设新生产设施，预计到2026年产能将逐步提升至每年200万台。 本集团已创建广泛的线下销售及分销网络，并实现信息化，创建在线零售渠道，不断提高产品的渗透率和覆盖率。截至2023年12月31日，本集团拥有超过1,400家分销商，覆盖30个省级行政区的324个城市，零售门店总数约13,000家。 于2023年10月12日，本公司于香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板上市（股份代号：2451）。 公司资料 注册办事处 P.O.Box309,UglandHouseGrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 总部 中国浙江省金华市开发区石城街168号 香港主要营业地点 香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场二座31楼 公司网站 www.luyuan.cn 股份代号 2451 董事会执行董事 倪捷先生（主席）胡继红女士陈郭胜先生 非执行董事 DavidRossDingman先生（别名DavidR.Dingman先生） （于2024年3月18日辞任） 独立非执行董事 吴小亚先生彭海涛先生刘伯斌先生陈志峰先生 联席公司秘书 朱卓婷女士（ACG、HKACG）陈郭胜先生 授权代表 倪捷先生朱卓婷女士（ACG、HKACG） 审核委员会 吴小亚先生（主席）刘伯斌先生彭海涛先生 薪酬委员会 刘伯斌先生（主席）胡继红女士吴小亚先生 公司资料 提名委员会 刘伯斌先生（主席）胡继红女士吴小亚先生 战略及投资委员会 倪捷先生（主席）胡继红女士彭海涛先生 香港法律顾问 汉坤律师事务所有限法律责任合伙香港皇后大道中15号置地广场公爵大厦39楼3901-05室 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师 中国香港特别行政区中环太子大厦22楼 合规顾问 隽汇国际金融有限公司香港上环德辅道中272–284号兴业商业中心16楼01–02室 开曼群岛主要股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093,BoundaryHallCricketSquareGrandCaymanKY1-1102CaymanIslands 香港证券登记处 卓佳证券登记有限公司香港夏悫道16号远东金融中心17楼 主要往来银行 中国农业银行股份有限公司金华经济开发区支行中国浙江省金华市八一南街216号 释义 “股东周年大会” 指 本公司将于2024年6月26日举行之股东周年大会； “ApexMarine” 指 ApexMarineInvestmentsLimited，一家于2010年3月9日在英属维尔京群岛注册成立的有限责任公司，并由胡女士全资拥有； “组织章程细则” 指 本公司不时修订的组织章程细则； “审计委员会” 指 本公司之审计委员会； “核数师” 指 本公司之核数师； “BestExpand” 指 BestExpandHoldingsLimited，一家于2010年3月16日在英属维尔京群岛注册成立的有限责任公司，并由倪先生与胡女士拥有相等数目的股份； “董事会” 指 本公司董事会； “资本化发行” 指 如招股章程附录四“A.有关本集团的进一步资料—4.本公司股东于2023年8月21日通过的书面决议案”分节所述，将本公司股份溢价账的若干进账金额资本化后发行288,000,000股股份； “公司法” 指 开曼群岛法例第22章公司法（1961年第3号法例，经修订），经不时修订、补充或以其他方式修改； “企业管治守则” 指 上市规则附录C1所载的企业管治守则； “重庆绿源” 指 重庆绿源电动车有限公司，一家于2023年10月25日在中国成立的有限责任公司，为本公司的间接全资附属公司； “重庆工厂” 指 本集团位于中国重庆市大足高新区万古镇的生产设施； “公司条例” 指 香港法例第622章《公司条例》，经不时修订、补充或以其他方式修改； “本公司” 指 LuyuanGroupHolding(Cayman)Limited（绿源集团控股（开曼）有限公司*），一家于2009年2月18日在开曼群岛注册成立的获豁免有限责任公司； “董事” 指 本公司董事； 释义 “DragoInvestments” 指 DragoInvestmentsLimited，一家于2010年1月28日在英属维尔京群岛注册成立的有限责任公司，并由倪先生全资拥有； “全球发售” 指 香港公开发售及国际发售股份； “本集团” 指 本公司及其不时的附属公司，或（倘文义所指），于本公司成为其现有附属公司的控股公司之前期间，则指该等附属公司（犹如该等附属公司于相关期间已为本公司的附属公司）或由该等附属公司或其前身公司经营的业务（视情况而定）； “港元” 指 港元及港仙，香港的法定货币； “香港” 指 中国香港特别行政区； “独立第三方” 指 据董事作出一切合理查询后所深知、尽悉及确信，并非本公司的关连人士的个人或公司及其各自的最终实益拥有人； “最后实际可行日期” 指 2024年4月15日，即本年报刊发前的最后实际可行日期； “上市” 指 股份于2023年10月12日在联交所主板上市； “上市日期” 指 股份在联交所上市及获准开始在联交所买卖的日期，即2023年10月12日； “上市规则” 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（经不时修订或补充）； “主板” 指 联交所运营的证券市场（不包括期权市场），独立于联交所GEM并与其并行运作； “中国内地” 指 中华人民共和国（不包括香港、澳门特别行政区及台湾地区）； “标准守则” 指 上市规则附录C3所载的《上市发行人董事进行证券交易之标准守则》； 释义 “倪先生” 指 倪捷先生，本集团联合创办人、执行董事、本公司控股股东及胡女士的配偶； “胡女士” 指 胡继红女士，本集团联合创办人、执行董事、本公司控股股东及倪先生的配偶； “所得款项净额” 指 扣除本公司就全球发售已付及应付的包销费用及佣金以及其他估计开支后，全球发售所得款项净额约706.4百万港元； “中国” 指 中华人民共和国； “首次公开发售前股份计划” 指 本公司根据董事会于2023年7月20日通过的书面决议案采纳的股份计划，其主要条款载于招股章程附录四“法定及一般资料—D.股份奖励计划–1.首次公开发售前股份计划”； “首次公开发售后股份计划” 指 本公司根据股东于2023年8月21日通过的书面决议案采纳的股份计划，其主要条款载于招股章程附录四“法定及一般资料—D.股份奖励计划—2.首次公开发售后股份计划”； “招股章程” 指 本公司日期为2023年9月28日之招股章程； “报告日期” 指 截至2023年12月31日止年度； “人民币” 指 人民币，中国的法定货币； “证监会” 指 香港证券及期货事务监察委员会： “证券及期货条例” 指 香港法例第571章《证券及期货条例》，经不时修订或补充或以其他方式修改： “股份” 指 本公司股本中每股面值0.0001美元的普通股； “股东” 指 股份持有人； “联交所” 指 香港联合交易所有限公司； 释义 “美国” 指 美利坚合众国、其领土、其属地及所有受其司法管辖权管辖的地区； “美元” 指 美元，美国目前的法定货币； “浙江绿源” 指 浙江级源电动车有限公司，一家于2003年5月12日于中国成立的有限公司及本公司的全资附属公司； “%” 指 百分比。 *仅供识别 于本年报内，除非文义另有所指，否则“联系人”、“紧密联系人”、“关连人士”、“关连交易”、“持续关连交易”、“控股股东”、“附属公司”及“主要股东”等词汇应具有上市规则赋予该等词汇的涵义。 四年财务概要 简明合并收益表 2023年 2022年 2021年 2020年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 收入 5,082,982 4,783,023 3,417,687 2,378,332 除所得税前溢利 151,140 122,248 61,591 43,317 年内溢利 145,607 118,030 59,260 40,281 年内综合收益总额 141,022 119,734 58,404 39,629 简明合并资产负债表 2023年 2022年 2021年 2020年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 资产 非流动资产 1,231,795 1,086,035 960,266 598,980 流动资产 2,630,686 2,097,965 1,705,627 969,268 资产总额 3,862,481 3,184,000 2,665,893 1,568,248 权益及负债 1,527,565 本公司权益持有人应占资本及储备 679,838 560,104 501,700 权益总额 1,527,565 679,838 560,104 501,700 非流动负债 505,833 389,024 165,940 15,875 流动负债 1,829,083 2,115,138 1,939,849 1,050,673 负债总额 2,334,916 2,504,162 2,105,789 1,066,548 权益及负债总额 3,862,481 3,184,000 2,665,893 1,568,248 10 主席报告书 各位股东， 本人谨代表董事会欣然向阁下提呈本集团于2023年10月12日在联交所主板成功上市后的首份年度报告。 本集团借此机会向所有参与帮助本集团实现这一重要里程碑的各界人士表示衷心感谢。这项成就对本集团来说有着多层次的重大意义，因为它使本集团能够进入国际资本市场，强化本集团的公司治理结构，提升公司的品牌形象，也进一步巩固本集团在中国电动两轮车行业的领先地位。所得款项净额有利于本集团加速产能建置、销售及分销渠道拓展及技术能力升级，从而为本集团应对各种挑战创造良好基础，为本集团的长期发展提供强大助力。 绿源品牌创立于1997年，是中国最早的电动两轮车创始品牌，二十七年来专注于电动两轮车的研发、设计、生产与销售。本集团同时也是1999年及2018年两次电动两轮车国家标准制定的重要参与者，多次获得轻工业联合会科学技术进步奖。绿源以自身发展见证了行业历史，更以自身的贡献推动了产业发展。 11 主席报告书 业务回顾 在前期成绩的基础上，本集团在2023年再次实现稳健的财务及经营业绩成长。本集团的收益从2022年的人民币4,783.0百万元增长至2023年的人民币5,083.0百万元，增长约6.3%。年内溢利从2022年的人民币