研报摘要
光伏与储能
- 价格变化：本周，光伏产业链价格出现波动，硅料价格下滑显著，硅片价格受到供需博弈和库存压力影响而下跌。电池片价格随上游原料价格波动，N型电池片保持溢价。
- 行业动态：组件中标价格保持稳定，逆变器和EPC定标数据表现良好，同比分别增长超70%和60%，显示短期需求虽观望，但全年国内需求总量依然乐观。硅料价格持续下探，颗粒硅占比提升，预计2季度逆变器和玻璃胶膜的量利环比将有改善。
锂电
- 价格变化：锂电上游材料价格下跌，供应端受环保因素影响，产量调整，市场需求集中于头部企业。中游环节价格相对稳定，下游电池价格基本持平。
- 行业动态：上海推出汽车消费补贴政策，预计将显著提升纯电动汽车的需求。特斯拉宣布降价，可能是因为销量和库存压力，这反映了市场对汽车市场的整体需求和竞争格局。
风电
- 新增招标情况：风电项目招标活跃，涉及多个省份和多种类型项目，总规模达到2.0236GW，表明风电行业持续增长。
- 2024年招标情况：截至4月19日，2024年风电全口径累计招标量为44.6GW，同比增加55.1%，其中陆上项目占比99.7%，海上项目占比0.3%。
- 行业动态：2023年风电吊装容量统计显示，全国新增装机量7937万千瓦，同比增长59.3%，其中陆上风电占91%，海上风电占9%。
电力设备
- 出口数据：3月变压器出口额同比增长64.7%，电表出口额同比增长16.74%，显示海外需求持续增长。
- 电网与电源投资：2024年1-2月电网和电源建设投资额分别为327亿元和761亿元，同比分别增长2.5%和12.6%。
- 出口与订单：三星医疗、金盘科技等公司获得海外大额订单，验证海外需求的强劲。
储能
- 国内用户侧储能：3月国内新增用户侧储能项目数量和功率规模均显著增长，尤其表前和用户侧项目数量和功率规模环比增长明显。
- 应用场景：用户侧储能项目分布广泛，EV充电站应用增加，成为储能应用的重要组成部分。
氢能
- 近期招标价跟踪：电解槽设备招标价格区间宽泛，平均价格稳定。
- 行业动态：新疆俊瑞博乐新能源项目的招标，预示着绿氢项目的持续增长和规模化推进。四川明确氢能政策，包括减免氢能车辆高速公路通行费和简化绿氢生产许可流程，促进氢能产业加速发展。
机器人
- 技术创新与应用：波士顿动力转向全电动人形机器人，提升了运动性能和平稳性。新松公司在国际动力电池巨头企业中交付移动机器人，展示了机器人在智能制造领域的广泛应用。
- AI领域进展：Meta开源Llama 3模型，GPT-4级别的性能，以及xAI的Grok-1.5V模型发布，显示了AI技术的快速发展和创新。
风险提示
- 政策变化：储能行业对政策依赖较高，补贴减少可能影响下游行业盈利能力。
- 产能过剩：行业竞争加剧，技术迭代和市场需求变化可能导致产能过剩。
- 市场竞争加剧：光伏行业竞争激烈，产品价格下降，企业需加强技术与成本控制。
- 特高压项目风险：特高压项目受多重因素影响，预期进展可能不达预期，影响公司业绩。
