中国圣牧年度报告2023

CorporateProfile 公司简介 ChinaShengmuOrganicMilkLimited(the“Company”or“Shengmu”,togetherwithitssubsidiaries,the“Group”)isanintegrated“ForageGrassPlanting,CowsBreeding”deserteco-organiccircularrawmilkenterprise,coveringtheentirevaluechainofthedairyindustry,fromforagegrassplantingandcowsbreedingtorawmilkproduction. 中国圣牧有机奶业有限公司（“本公司”或“圣牧”连同其附属公司“本集团”），是一家“种、养”一体化沙漠生态有机循环原奶企业，业务涵盖整个乳品行业价值链，包括牧草种植、奶牛养殖到生产原料奶。 Withasafemilksourcebaseasthecore,organicplantingandbreeding,highqualityorganicrawmilkasthebasis,Shengmuisabletosecurepartnershipswithdownstreamemulsioncompanies.TheGroupcurrentlyowns34farms,whichareclassifiedintoorganicmilkfarms,DHAmilkfarms,organicA2milkfarmsandfarmsofrawmilkwithstandardandhighquality,withherdsizeof148,000cowsandfreshmilkyieldofapproximately2,119tonnesperday.Shengmu’suniqueorganiceco-sandtreatmentindustrysystemintheUlanBuhDeserthasbeenselectedbytheUnitedNationsGlobalCompactasthebestintegratedpracticeforthe“SustainableProductionandConsumption”category.RawmilkgeneratedbytheCompanyis alsothefirstinMainlandChinathathasobtaineddualcertificationsoforganicstandardsdomesticallyandintheEU. 圣牧以安全奶源基地为核心，有机种养，立足高质量有机原料奶，稳固和下游乳液企业的合作关系。本集团现拥有34座牧场，分别为有机奶牧场、DHA奶牧场、有机A2奶牧场和标准优质原料奶牧场，奶牛存栏量达14.8万头，日产鲜奶约2,119吨。圣牧在乌兰布和沙漠独创的有机生态治沙产业体系，被联合国全球契约组织评选为“可持续生产和消费”类别企业的最佳综合实践。本公司生成的原料奶亦为中国内 地首家获得国内及欧盟有机标准双认证的原奶品牌。 Contents 目录 CorporateInformation 公司资料 2 LocationMapofOrganicProductionBase 有机产业基地位置图 5 Chairman’sStatement 董事会主席报告 6 Highlights 摘要 10 ManagementDiscussionandAnalysis 管理层讨论及分析 12 ReportoftheDirectors 董事会报告 31 DirectorsandSeniorManagement 董事及高级管理层 63 ReportonCorporateGovernancePractices 企业管治常规报告 71 IndependentAuditor’sReport 独立核数师报告 95 ConsolidatedStatementofProfitorLoss 综合损益表 102 ConsolidatedStatementofComprehensiveIncome 综合全面收益表 103 ConsolidatedStatementofFinancialPosition 综合财务状况表 104 ConsolidatedStatementofChangesinEquity 综合权益变动表 106 ConsolidatedStatementofCashFlows 综合现金流量表 108 NotestoFinancialStatements 财务报表附注 111 FinancialSummary 财务概要 232 CorporateInformation 公司资料 BoardofDirectors EXECUTIVEDIRECTOR Mr.ZHANGJiawang(ChiefExecutiveOfficer) NON-EXECUTIVEDIRECTORS Mr.LUMinfang(Chairman) Mr.ZHANGPingMr.ZHAOJiejunMr.SUNQianMs.SHAOLijun INDEPENDENTNON-EXECUTIVEDIRECTORS Mr.WANGLiyanMr.WULiang Mr.SUNYansheng CompanySecretary Mr.LIKwokFat(CPA,ACG,HKACG) AuthorisedRepresentatives Mr.ZHANGJiawangMr.LIKwokFat AuditCommittee Mr.WANGLiyan(Chairman) Mr.ZHANGPingMr.WULiang RemunerationCommittee Mr.SUNYansheng(Chairman) Mr.ZHANGPingMr.WULiang 董事会 执行董事 张家旺先生（首席执行官） 非执行董事 卢敏放先生（主席）张平先生 赵杰军先生孙谦先生邵丽君女士 独立非执行董事 王立彦先生吴亮先生孙延生先生 公司秘书 李国发先生(CPA,ACG,HKACG) 授权代表 张家旺先生李国发先生 审核委员会 王立彦先生（主席）张平先生 吴亮先生 薪酬委员会 孙延生先生（主席）张平先生 吴亮先生 2 CHINASHENGMUORGANICMILKLIMITED中国圣牧有机奶业有限公司 CorporateInformation 公司资料 NominationCommittee Mr.LUMinfang(Chairman) Mr.WANGLiyanMr.WULiang StrategicandSustainabilityCommittee Mr.LUMinfang(Chairman) Mr.ZHANGJiawangMr.ZHAOJiejun Mr.SUNQian RegisteredOffice P.O.Box309UglandHouse GrandCayman,KY1-1104CaymanIslands PrincipalPlaceofBusinessinHongKong RoomA,32ndFloorCOFCOTower262GloucesterRoad CausewayBayHongKong HeadquarterandPrincipalPlaceofBusinessinChina FoodIndustryParkDengKouCountyBayannurCity InnerMongoliaAutonomousRegionPRC StockCode TheMainBoardofTheStockExchangeofHongKongLimited1432 PrincipalShareRegistrarandTransferOffice MaplesFundServices(Cayman)Limited P.O.Box1093,BoundaryHallCricketSquare GrandCaymanKY1-1112CaymanIslands 提名委员会 卢敏放先生（主席）王立彦先生 吴亮先生 战略及可持续发展委员会 卢敏放先生（主席）张家旺先生 赵杰军先生孙谦先生 注册办事处 P.O.Box309UglandHouse GrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 香港主要营业地点 香港铜锣湾 告士打道262号中粮大厦32楼A室 中国总部及主要营业地点 中国 内蒙古自治区巴彦淖尔市磴口县 食品工业园 股份代号 香港联合交易所有限公司主板 1432 股份过户登记总处 MaplesFundServices(Cayman)Limited P.O.Box1093,BoundaryHallCricketSquare GrandCaymanKY1-1112CaymanIslands 3 ANNUALREPORT年度报告2023 CorporateInformation 公司资料 HongKongBranchShareRegistrarandTransferOffice TricorInvestorServicesLimited17/F,FarEastFinanceCentre16HarcourtRoad HongKong PrincipalBankers Export-ImportBankofChinaBankofChinaLimited BankofCommunicationsCo.,Ltd.IndustrialBankCo.,Ltd. DBSBankLtd. Auditor Ernst&Young LegalAdvisor ASTOHONGKONGLAW LinklatersAllen&Overy ASTOCAYMANISLANDSLAW MaplesandCalder Website http://www.youjimilk.com 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国进出口银行 中国银行股份有限公司交通银行股份有限公司兴业银行股份有限公司星展银行有限公司 核数师 安永会计师事务所 法律顾问 香港法律 年利达律师事务所安理国际律师事务所 开曼群岛法律 迈普达律师事务所 网站 http://www.youjimilk.com 4CHINASHENGMUORGANICMILKLIMITED中国圣牧有机奶业有限公司 LocationMapofOrganicProductionBase 有机产业基地位置图 ANNUALREPORT年度报告20235 Chairman’sStatement 董事会主席报告 LUMinfang Chairman 卢敏放 主席 DearShareholders: OnbehalfoftheBoardofDirectorsoftheCompany,IampleasedtopresenttotheshareholderstheAnnualReportfortheyearended31December2023oftheCompanyanditssubsidiaries. In2023,thedomesticdemandfordairyproductsdidnotgrowsufficiently,therewasaphaseofsurplusofrawmilkintheupstream,themarketpriceofrawmilkcontinuedtodecline,andthecowsbreedingindustrysufferedextensivelosses.Inthefaceofuncontrollablechallengesintheindustry,ChinaShengmuhasrisentothechallengebystrengtheningitsoverallmanage