TMA专家交流纪要

TMA专家Q：现在行业是怎么样的一个情况？ A：英力士TMA的设备已经拆除了，这块业务一年只有1亿美元的收入，而且不赚钱，和 英力士600多亿的规模比起来可以忽略不计。正丹目前在静默期，问他什么都不会回答。Q：下游对涨价接受度怎么样？ A：tma在下游成本占比里只有1-3%，下游对其涨价敏感性很低。Q：目前产能分布情况怎么样？ A：英力士7万吨已经拆除，意大利波林3万吨，正丹8.5万吨，百川4万吨，泰 达新材+安徽亿成3万吨。现在正丹还有2万吨闲置产能停产，百川有1万吨，两家加起来3万吨没开工。 Q：目前扩产的壁垒高吗，大概需要多久？ A：新建一条产线至少要1年时间，如果是从头开始的话起码要2年。当然我们肯定只考虑 原有产能扩产的情况，所以也就是1年。Q：那停产的产能重开要多久呢？ A：3个月以内Q：现在价格到多少了？ A：部分经销商私下透露已经卖3万一吨了，但量很小，基本上都是封盘不报的状态。Q：对厂商现在的态度有了解吗，据我所知tma以前经常都处在产能过剩的状态，也不是个赚钱的生意A：厂商TMA业务常年处于盈亏平衡的状态，此次供需缺口的产生是难得的涨价契机，国内三大厂商联合起来共同控价。 Q：行业一直有超额利润，不怕外来者进入吗？ A：TMA这个行业太小了，花一两亿建一条产线，建成了把价格打下来，结果大家都不赚钱，有什么意义呢。目前除了TMA，还有其他各种化工品在联合控量涨价，比如维生素、甜味剂（非主流的三氯蔗糖）、钛白粉、醋酸、轮胎、玻纤，甚至还有水泥，理由无非是 停产检修，背后深层次逻辑是价格战打不下去了，打了几年发现背后都是政府输血，还不如联合垄断涨价得了，就跟铁矿石和海运一样，在需求有限的情况下想方设法涨价。Q：上游材料涨价了么？ A：也涨了，但是幅度不大。