福瑞达机构调研纪要

福瑞达机构调研报告 调研日期:2024-04-18 鲁商福瑞达医药股份有限公司是山东省商业集团有限公司控股的国有上市公司,下设70多家权属公司。公司收购了山东福瑞达医药集团有限公司和山东焦点生物科技股份有限公司后,确立了生物医药和生态健康产业双轮驱动发展战略。公司的使命是服务山东大局,服务人民大众,愿景是成为生态健康高端品牌和生物医药领军企业。公司立足山东,放眼全国,用国际化的视野,发力健康产品研产销、健康运营服务、健康产业基础设施建设开发,持续构筑大健康产品链、大健康服务链、大健康生态链三大产业链条,涉及健康住宅、生物医药、健康养老、城市更新、文化旅游、物业资管、商管运营、智慧科技等领域。公司的定位是成为国内领先的大健康产业综合运营商,力争成长为一家千亿规模企业,为山东省的经济发展和社会进步做出更突出的贡献。公司的生态健康板块累计开发地产项目40余个,省内以济南、青岛为核心,重点布局临沂、泰安、烟台、济宁、菏泽、潍坊、淄博等城市,省外已布局至北京、上海、重庆、黑龙江等省市,形成了精品住宅、城市综合体、大型购物中心、高端写字楼、星级酒店等产品系列。公司的物业管理经营规模随公司开发项目的增加稳步增长,外部市场业务进一步扩展。公司还积极开展项目代建业务,打造鲁商代建品牌。同时涉足招商运营、设计服务、园林绿化等业务,进一步延伸了生态健康开发链条。公司的生物医药板块是透明质酸研发和应用技术的领跑者,在医药健康领域树立了“福瑞达”品牌形象。 2024-04-19 2024-04-18 公司董事长贾庆文,独立董事朱德胜 ,副总经理(代行总经理职责)高春明 ,财务总监许百强,副总经理、董事会秘书张红阳,山东福瑞达生物股份有限公20司2副4-总0经4-理18白天明 业绩说明会,上证路演中心视频结合网络互动上海证券交易所上证路演中心(网址:http://roadshow.sse info.com/) 投资者-- (一)预征集问题及回复 截止2024年4月17日16:00,公司共征集到投资者问题9项,公司对同类问题进行了整合,具体回复如下:1、关于公司战略规划的相关问题 回复:公司将积极培养全球视野,对接国家战略,对标一流企业,补短板强弱项,以前瞻性的创新判断力,系统规划明确方向,推动“战略、业务、组织、文化”价值重塑,加快发展新质生产力,实行“1234”高质量创新发展战略,即:夯实透明质酸领先优势,聚焦二大主业,做 特做大医药板块、做强做优化妆品板块,推进“三化”发展,走差异化、生态化、国际化发展之路,实施四大工程,持续推进研发驱动、人才引领、品牌带动、数智赋能,致力于成为社会信赖国际知名的医药健康领军企业。后续如有回购等相关计划,公司将按规定进行披露。2、关于公司经营管理相关问题 回复:2023年,随着房地产开发业务的置出,公司积极推进上市公司组织架构、管理模式、治理权责清单等组织机制改革落地,建立了 与战略发展相适应的集团化管控体系,在具体运营管理方面,通过工艺优化、能耗管控、均衡排产等措施,降低化妆品、药品单位生产制造 成本,通过持续推进集中采购,实现采购降本。下一步,公司将进一步提升智能制造水平,推进现代产业体系向高端化、智能化、绿色化升级 ,同时,积极对标国内领军、世界一流企业,通过推进医药板块产销一体化、原料板块管理一体化、药品原料与制剂一体化、化妆品活性原料与终端产品一体化四个“一体化”,不断优化协同机制,做大做强公司核心主业。 3、关于公司化妆品业务相关问题 回复:医疗器械方面,2023年,公司取得透明质酸钠护理溶液(二类)医疗器械注册证,取得二类及三类医疗器械经营资质,完成胶原蛋白 医疗器械智能化生产基地基础设施建设,实现重组人源化胶原蛋白原料试生产,三类医疗器械在研项目2项,二类医疗器械在研项目9项,医疗器械原料在研1项,合作科研课题2项。防晒产品方面,公司瑷尔博士品牌专注于微生态护肤赛道,始终以高品质作为产品开发的标准,防晒是公司在经过充分的市场调研和消费者需求洞察之后推出的产品,目前产品正处于导入期,随着市场变化我们也会继续进行产品升级,不断提升消费者产品体验。业务发展方面,公司非常重视行业分析和竞品研究学习,同时结合企业实际和长期战略,不断提升科研实力和产品竞争力,持续优化市场及渠道策略,在快速发展颐莲和瑷尔博士两大品牌的基础上,公司结合当前消费者需求和渠道变化,积极布局香氛、精 准护肤、轻医美等赛道,推出轻医美品牌珂谧,品牌发展战略由“4+N”升级为“5+N”,并发力线下零售市场,构建起了多品牌整合运营 、多业态融合发展的“双美”生态。未来,公司将坚持科技创新引领,坚持全产业链协同打造,实现企业经营质量的有效提升和量的合理增长。 4、关于公司现金管理相关问题 回复:2023年,公司通过重大资产出售剥离房地产开发业务,协议交易总价590,662.49万元,截止目前,交易价款和利息均已全 部到账。公司通过地产业务剥离收取的款项,将用于偿还到期借款和支持医药健康业务发展,增强公司盈利能力和市场竞争力,具体使用方向详见《鲁商健康产业发展股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书(草案)(修订稿)》相关内容。 5、关于公司人才激励相关问题 回复:在人才激励方面,公司实施灵活高效、业务导向的多元化绩效管理,打造“绩效薪酬+专项奖励+中长期激励”的全面薪酬体系,通 过薪酬分配向核心岗位、关键人才、绩优人才倾斜,薪酬与业绩、产量、人均效率等关联,坚持增量业绩导向,突出增量薪酬,激励高绩效员 工,促进人才的吸引、激励与保留。后续如有股权激励等相关计划,公司将按规定进行披露。6、关于公司市值管理的相关问题 回复:二级市场股票价格受经济形势、行业情况、市场波动等诸多因素影响。公司高度重视公司的市值管理,坚决贯彻落实关于提高上市公司质量的工作要求,持续聚焦主业提升业绩,以多种形式与投资者沟通交流,在过去一年中主动提升现金分红比例,首次发布ESG报告,进一步彰显了公司对未来发展的信心,为广大投资者创造长期投资价值。未来,公司将继续做好生产经营管理工作,保持公司稳健经营的同时,不断提升公司内在价值。后续如有相关增持、回购计划,公司将按规定进行披露。 (二)网络互动环节问题及回复1、请问:贵司在2024年1月2月3月化妆品板块中瑷尔博士、颐莲、珂谧的销售额的环比情况?请问:贵司玻尿酸业务在今年一季度销售环比情况? 答:尊敬的投资者,您好,感谢您对公司的关注!公司一季度相关数据详见公司将于2024年4月30日在上海证券交易所网站披露的《 鲁商福瑞达医药股份有限公司2024年第一季度报告》,敬请关注。再次感谢您的关注!2、您好,注意到华证给贵公司的ESG评分和社会分项评分也只有BB。请问贵公司将如何具体改进员工培训与发展体系、强化工作场所的安全健康措施,并加大对企业周边社区的支持与贡献,以求通过社会影响力进而显著改善并提升ESG评级? 答:尊敬的投资者您好!公司一直重视社会责任、公司治理和环境保护方面的工作,并重视维护与员工、客户、供应商等利益相关方的良好合作关系。在员工培训与发展体系方面,正在建立健全管理、技术、技能三通道职业发展体系,在员工安全健康方面持续强化,旗下焦点福瑞达和福瑞达生物股份已通过IS045001职业健康安全管理体系认证,福瑞达生物股份、福瑞达生物科技已通过三级安全生 产标准化达标评审,焦点福瑞达、百阜福瑞达已获得安全生产标准化三级企业(轻工)证书。公司ESG建设具体内容详见公司于2024年3月22日在上海证券交易所网站披露的《鲁商福瑞达医药股份有限公司2023年度环境、社会和公司治理(ESG)报告》,再次感谢您对公司的关注。感谢您的关注! 3、请问,最近国企上市公司市值管理任务是否已下达?大股东发行非公开可交换债券是不是市值管理的一部分? 答:尊敬的投资者,您好,感谢您对公司的关注!公司高度重视公司的市值管理,坚决贯彻落实关于提高上市公司质量的工作要求,持续聚焦 主业提升业绩,以多种形式与投资者沟通交流,在过去一年中主动提升现金分红比例,首次发布ESG报告,进一步彰显了公司对未来发展的信心,为广大投资者创造长期投资价值。关于公司控股股东非公开发行可交换公司债券的相关事项,公司将根据相关规定及时履行信息披露义务。再次感谢您的关注。 4、请问,瑷尔博士线下门店是第三方公司负责招商吗?目前合作了多少家门店?今年计划增加到多少门店? 答:尊敬的投资者,您好,感谢您对公司的关注!瑷尔博士品牌在完善线上渠道的同时积极布局线下渠道,开展渠道精细化运营,积极探索线上线下相融合的数字营销模式,目前已在济南、长沙、成都、杭州等多个城市开设线下品牌店,由第三方负责招商,已累计签约门店500余家。再次感谢您的关注。5、公司股价最近表现很差,远远落后于板块。市值管理也纳入了国企考核。请问公司有计划采取什么措施来提振股价?回购注销,主动公布销售快报都是有效方法。二级市场酒香也怕巷子深。 答:尊敬的投资者,您好,感谢您对公司的关注!公司高度重视公司的市值管理,坚决贯彻落实关于提高上市公司质量的工作要求,持续聚焦 主业提升业绩,以多种形式与投资者沟通交流,在过去一年中主动提升现金分红比例,首次发布ESG报告,进一步彰显了公司对未来发展的信心,为广大投资者创造长期投资价值。再次感谢您的关注。 6、请问:公司是否在今年有减持打算 答:尊敬的投资者,您好,感谢您对公司的关注!公司高度重视市值管理,目前大股东无减持计划,公司将根据相关规定及时履行信息披露义务。再次感谢您的关注。 7、请问,即将推出的洗护产品也是在智美科创园内生产吗?有哪些品类方便透露吗? 答:尊敬的投资者,您好,感谢您对公司的关注!公司即将推出的洗护产品计划在智美科创园内生产,洗发水和头皮护理产品正在提交备案申请,后续产品将根据公司新品推广计划陆续上市。再次感谢您的关注! 8、关于人才激励的问题:化妆品是个市场竞争激烈的行业,更是人才至关重要的行业,多家国货美妆友商已经推出至少一期甚至多期的股 权激励,并且取得较好的经营效果。公司2018年股权激励主要是地产业务占主导地位,也已结束。正常的考核绩效谁家都有,能摆在明 面的激励才是中小股东和市场要看到的态度,公司何时推出新的股权激励计划以留住人才吸引人才激励人才?时不待我不进则退,关于股权激励可有明确的时间和行动规划? 答:尊敬的投资者,您好,感谢您对公司的关注!在人才激励方面,公司实施灵活高效、业务导向的多元化绩效管理,打造“绩效薪酬+专项奖励+中长期激励”的全面薪酬体系,通过薪酬分配向核心岗位、关键人才、绩优人才倾斜,薪酬与业绩、产量、人均效率等关联,坚持增 量业绩导向,突出增量薪酬,激励高绩效员工,促进人才的吸引、激励与保留。后续如有股权激励等相关计划,公司将按规定进行披露。再次感谢您的关注! 9、关于产品和市场战略:1、公司的多家友商已经防晒重视并且在今年主推,瑷尔博士也上市防晒,目前搜索抖音寥寥无几的试用视频对 瑷尔博士防晒基本都是要避雷的评价。请问公司关注到防晒的用户体验以及如何提升?防晒作为化妆品高增的赛道是不是又要远远落后珀莱雅等友商。 答:尊敬的投资者,您好,感谢您对公司的关注!公司瑷尔博士品牌专注于微生态护肤赛道,始终以高品质作为产品开发的标准,防晒是公司在经过充分的市场调研和消费者需求洞察后推出的产品,目前产品正处于导入期,随着市场变化公司将继续进行产品升级,不断提升消费者产品体验。再次感谢您的关注! 10、与公司价格带和用户画像都有很高相似度的韩束已经成为国货性价比的新贵,最近一年把公司远远甩开差距,对韩束的成功公司有何思考和借鉴? 答:尊敬的投资者,您好,感谢您对公司的关注!公司非常重视行业分析和竞品研究学习,同时结合企业实际和长期战略,不断提升科研实力和产品竞争力,持续优化市场及渠道策略。结合当前消费者需求和渠道变化,公司积极布局香氛、精准护肤、轻医美等赛道,发力线下零售 市场,构建起了多品牌整合运营、多业态融合发展的“双美”生态。未来,公司将坚持科技创新引领,坚持全产