公募基金周报：周期股基金年内业绩表现优异

证监会发布公募降佣新规。 公募“周期派”基金经理业绩表现强劲。 “基金E账户”App正式上线运行。公募基金市场回顾： 权益基金：普通股票型基金上周（20240415-20240419，下同区间收益率中位数为-0.17%，偏股混合型基金区间收益率中位数为-0.11%，平衡混合型基金区间收益率中位数为0.63%，灵活配置型基金区间收益率中位数为0.19%。 指数基金：被动指数型基金上周区间收益率中位数为-0.02%，指数增强型基金区间收益率中位数为0.98%，被动指数型债券基金区间收益率中位数为0.09%。 债券基金：偏债混合型基金上周区间收益率中位数为0.29%，中长期纯债型基金区间收益率中位数为0.18%，短期纯债型基金区间收益率中位数为0.11%，一级债基区间收益率中位数为0.16%，二级债基区间收益率中位数为0.25%。 QDII基金：股票型QDII基金上周（20240415-20240418）区间收益率中位数为-3.10%，混合型QDII基金区间收益率中位数为 -2.58%，债券型QDII基金区间收益率中位数为-0.20%，另类投资型QDII基金区间收益率中位数为-1.87%。 基金公司指数： 根据基金公司主动权益指数，本年度（20240102-20240419）区间收益率排名前3位的基金管理人分别为中泰资管、淳厚基金以及宏利基金，累计收益率分别为6.56%、6.32%以及4.68%。上周区间收益率排名前3位的基金管理人分别为中泰资管、淳厚基金以及中加基金，累计收益率分别为2.66%、2.46%以及2.36%。 基金市场动态： 基金经理变更：上周有38只公募基金发生基金经理新任职，共 涉及到31位基金经理，隶属于22家基金管理人。有54只公募 基金发生基金经理离任，共涉及到38位基金经理，隶属于23家基金管理人。 上周新成立基金：上周共新成立29只公募基金，合并发行份额 合计达345.93亿份。 上周首次发行基金：上周首次进入发行阶段的公募基金共有36只。首次发行数量最多的公募基金类型为被动指数型基金，基金数量为11只。 待发行基金：截至上周日（20240421），共有28只公募基金待发行。 风险提示：本报告基于公开的数据进行计算，基金过往表现不代表其未来表现，不构成任何投资建议或收益保证。 刘凯分析师 2024年04月21日 周期股基金年内业绩表现优异—公募基金周报 重要资讯： 量化配置定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450524010001 相关报告首只两百亿“巨无霸”黄金 2024-04-14 ETF诞生—公募基金周报3月新基发行大回暖—公募 2024-04-07 基金周报2023年公募基金“四费”出 2024-03-31 现明显下滑—公募基金周报发起式基金不断扩容—公募 2024-03-24 基金周报 liukai5@essence.com.cn 内容目录 1.重要资讯4 1.1.首份黄金基金一季报出炉，两个月建仓40%，份额增长超800万份4 1.2.证监会发布公募降佣新规4 1.3.第九家外商独资公募获准展业，“中国机遇”被持续看好4 1.4.公募基金4月份以来发布溢价风险提示公告已超70条4 1.5.公募“周期派”基金经理业绩表现强劲，17只相关产品年内收益率均超10%4 1.6.“基金E账户”App正式上线运行4 2.上周市场回顾5 2.1.权益市场回顾5 2.2.债券市场回顾6 2.3.大宗商品市场回顾7 3.上周公募基金市场回顾7 3.1.权益基金市场回顾7 3.1.1.权益基金业绩表现7 3.1.2.基金公司主动权益指数9 3.2.指数基金业绩表现10 3.3.债券基金业绩表现13 3.4.QDII基金业绩表现15 4.基金市场动态17 4.1.基金经理变更17 4.2.上周新成立基金20 4.3.上周首次发行基金20 4.4.待发行基金21 5.风险提示22 图表目录 图1.上周主要宽基指数表现5 图2.上周中信一级行业指数表现5 图3.上周债券指数表现6 图4.截至20240419近1年中债国债到期收益率情况6 图5.截至20240419中证转债指数近1年表现6 图6.上周区间收益率前20的中证商品指数7 图7.截至20240419本年度区间收益率前3名的基金管理人累计收益率表现10 图8.截至20240419本年度收益率前10的主动权益基金管理人10 图9.上周收益率前10的主动权益基金管理人10 表1：上周权益基金收益分布8 表2：截至20240419本年度权益基金收益分布8 表3：上周业绩前3的权益基金明细9 表4：截至20240419本年度业绩前3的权益基金明细9 表5：上周指数基金表现11 表6：截至20240419本年度指数基金收益分布11 表7：上周宽基指数增强型基金超额表现12 表8：截至20240419本年度以来宽基指数增强型基金超额表现12 表9：上周超额业绩前3的指数增强基金明细13 表10：截至20240419本年度超额业绩前3的指数增强基金明细13 表11：上周债券基金表现14 表12：截至20240419本年度债券基金收益分布14 表13：上周业绩前3的债券基金明细15 表14：截至20240419本年度业绩前3的债券基金明细15 表15：上周QDII基金表现16 表16：截至20240418本年度QDII基金收益分布16 表17：上周业绩前3的QDII基金明细17 表18：截至20240418本年度业绩前3的QDII基金明细17 表19：上周新任职基金经理明细18 表20：上周离任基金经理明细19 表21：上周新成立基金明细20 表22：上周首次发行基金明细21 表23：截至20240421待发行基金明细22 1.重要资讯 1.1.首份黄金基金一季报出炉，两个月建仓40%，份额增长超800万份 永赢中证沪深港黄金产业ETF联接基金发布了2024年一季报，持仓比例为40.46%，仍处于建仓期。与此同时，基金经理在一季报中也表示，报告期内本基金处于建仓期，基金成立以来黄金股指数波动较大，因此本基金采取稳健建仓原则，力争为投资者带来更好的持有体验。该基金成立时份额为4628.55万份，而截至一季度末，该基金的份额增至5439.04万份， 2个月基金份额增长超过了800万份。具体来看，该联接基金份额的增长主要是来自C份额的大幅增长，一季度期间申购份额超过了4420万份，净申购份额近2300万份，而其A类份额则是出现了明显的缩水。（中国证券报） 1.2.证监会发布公募降佣新规 证监会制定发布《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起正式实施。《规定》共十九条，主要内容有四个方面：一是调降基金股票交易佣金费率；二是降低基金管理人证券交易佣金分配比例上限；三是全面强化基金管理人、证券公司相关合规内控要求；四是明确基金管理人层面交易佣金信息披露内容和要求。（财联社） 1.3.第九家外商独资公募获准展业，“中国机遇”被持续看好 2024年4月18日，外商独资公募安联基金宣布，已获得证监会核发的《经营证券期货业务许可证》，将正式在中国开展公募基金业务。安联基金也成为继联博基金之后，今年以来在中国获准展业的第二家外商独资公募。（中国证券报） 1.4.公募基金4月份以来发布溢价风险提示公告已超70条 随着基金净值的大幅波动，多只公募基金纷纷发布溢价风险提示公告。4月18日，3只公募基金发布溢价风险提示称，目前二级市场交易价格明显高于基金份额净值，投资者买入可能面临较大亏损，有产品更是选择阶段性停牌。Wind资讯数据显示，4月份以来，有关公募基金溢价风险的提示公告已有超70条，而这其中则以黄金、油气和日经类产品为主。（中国经济网） 1.5.公募“周期派”基金经理业绩表现强劲，17只相关产品年内收益率均超10% 近期，黄金、有色、周期成为市场广泛关注的投资热词。在此背景下，超配周期股的基金产品也凭借优秀的表现受到市场关注。数据统计，截至4月17日，今年以来全市场至少有17只周期类基金产品的复权净值增长率超过10%。管理上述基金的多位基金经理均有深厚的周期行业背景。（财联社） 1.6.“基金E账户”App正式上线运行 据证监会官网4月19日消息，近日，证监会同意中国结算启动公募基金账户份额统一查询平台暨“基金E账户”App正式上线运行。据了解，“基金E账户”App可基于各份额登记机构报送至中央数据交换平台的备份数据，为个人投资者提供场外公募基金账户及份额持有情况的一站式查询，未来还将不断扩充服务场景，为公募基金投资者提供一站式的优质基础设施服务。（证券日报） 2.上周市场回顾 2.1.权益市场回顾 上周（20240415-20240419，下同）主要A股市场宽基指数多数上涨。如图1所示，截至上周五收盘，上证指数收于3065.26，上涨1.52%。沪深300指数收于3541.66，上涨1.89%。中证500指数收于5314.87，上涨0.71%。中证800指数收于3834.11，上涨1.59%。中证1000指数收于5264.39，下跌1.39%。创业板指数收于1756.00，下跌0.39%。 图1.上周主要宽基指数表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 注：上周分析区间为20240415-20240419，下同 上周主要境外指数多数呈现下跌趋势，MSCI越南上周下跌10.97%，日经225上周下跌 6.21%，恒生科技上周下跌5.65%。图2.上周中信一级行业指数表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 上周家电及银行行业涨幅居前。如图2所示，中信一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为家电（5.51%）、银行（4.48%）、建筑（3.44%）、非银行金融（3.26%）以及煤炭（3.23%）。涨跌幅排名后五的行业分别为综合（-8.01%）、消费者服务（-7.00%）、商贸零售（-5.81%）、传媒（-4.84%）以及轻工制造（-4.39%）。 2.2.债券市场回顾 上周债券指数整体上行。如图3所示，中债-国开行债券总财富(7-10年)、中债-商业银行债券财富(3-5年)以及中债-国债总财富(7-10年)在上周的收益率分别为0.54%、0.54%以及0.36%。上证转债指数上周上涨0.19%，深证转债以及中证转债下跌，上周区间收益率分别为-0.83%以及-0.19%。 上周中长期中债国债到期收益率相比于前一周略有下跌。截至上周五，1年期中债国债到期收益率为1.69%，与前一周持平，3年期中债国债到期收益率为1.99%，同样与前一周持平。5年期中债国债到期收益率为2.08%，相比于前一周下跌0.04%。10年期中债国债到期收益率为2.25%，相比于前一周下跌0.03%。 图3.上周债券指数表现图4.截至20240419近1年中债国债到期收益率情况 资料来源：Wind，国投证券研究中心资料来源：Wind，国投证券研究中心 注：近1年分析区间为20230420-20240419，下同 上周转债市场表现略优于权益市场。如图5所示，截至上周五，wind全A指数收于4342.40，上周下跌0.33%。而中证转债指数收于391.16，同期下跌0.19%。 本报告中所展示的转股溢价率为市场上所有可转债的转股溢价率中位数。所谓转股溢价率是指可转债市价相对于其转换后价值的溢价水平，转股溢价率越低，可转债的股性越强。其具体计算方法为： 转股溢价率= 当日收盘价−转换价值转换价值 图5.截至20240419中证转债指数近1年表现 资料来源：Wind，国投证券研究中心 截至上周五，转股溢价率中位数为51.77%，相比于前一周上涨4.57%。 从本年度以来（20240102-20240419，下同）来看，转债指数在本年度以来上涨0.09%，而wind全A指数同期下跌4.88%，转债指数明显跌幅较窄。 2.3.大宗商品市场回顾 图6列示了上周区间收益率排名前20的中