德赛西威(002920)2024年一季报显示,公司实现营收56亿元,同比增长42%,但净利润同比增长16%,略低于预期。公司自主客户收入增长明显,新项目预计逐步放量,有望持续增厚公司业绩。毛利率承压,费用端彰显规模效应。公司作为智能驾驶零部件龙头,我们仍然看好公司长期成长能力,维持公司2024~2026年营收预测为285/369/462亿元,同比分别+30%/+30%/28%。