亚洲金融二零二三年年报

目录 页次 公司资料 2 财务摘要 3 主席报告 4 管理层讨论及分析 7 环境、社会及管治报告 13 企业管治报告 37 董事会报告 60 独立核数师报告 73 经审核财务报表 综合损益表 79 综合全面收益表 80 综合财务状况表 81 综合权益变动表 83 综合现金流量表 85 财务报表附注 88 执行董事 董事会 陈智文 思（主席兼总裁） 王觉豪 建守进 非川执内行雄董次事 独立非执浚行董事 颜李律文仁玲 审颜文核玲（委主员席）会 欧李阳律杞仁浚 颜文玲 合阳规委浚（员主席会） 核安永数会师计师事务所 注册办事处 执注业册会公计众师利益实体核数师 ClarendonHouseChurchStreetHamiltonHM11Bermuda 香港中环 总办事处及主要营业地点 电话16楼 环球大厦 德辅道中19号 传网真址： (852)36069200 (852)28691609 电邮： www.afh.hkcontactus@afh.hk 主要股份过户登记处 公司资料 李陈智智文仁思 颜文玲 欧阳杞浚 薪律酬（委主员席）会 陈智思 ConyersCorporateServices(Bermuda)LimitedClarendonHouse 2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 中央证券登记有限公司 股份过户登记分处 至 17 1712 室 香港湾仔皇后大道东号 王觉豪 合和中心楼 183 1716 提欧阳名杞委浚（员主席会） 陈智思 颜李文律玲仁 王觉豪 风李律险仁（委主员席）会 陈智思 欧颜阳文杞玲浚 王觉豪 公蒋月司华秘书 BangkokBankPublicCompanyLimited 恒大生众银银行行（有香限港公）司有限公司 主要往来银行 上海商业银行有限公司 法康德律明顾律师问事务所 的何胡百耀全棣律律师师事务所 股份代号：662 股香港份联上合交市易所有限公司主板 财务摘要 2023年2022年变动% （重列） 保险收益 2,456.4 2,063.5 +19.0% 保险服务业绩 308.2 241.3 +27.7% 年内（港币百万元） 已发出保险合约之财务收入╱（费用）持有再保险合约之财务收入╱（费用） 保险经营业绩 股息收入 投资之已变现盈利╱（亏损）投资之未变现盈利╱（亏损）所占合资公司及联营公司损益本公司股东应占溢利 于12月31日（港币百万元） 资产总值 负债总额 本公司股东应占权益 每股（港仙） 每股盈利－基本及摊薄 每股中期股息每股末期股息每股派息总额 主要指标 平均资产回报率平均股本回报率 (134.7) 43.3 216.8 173.7 24.4 59.9 (46.0) 346.8 15,035.4 4,286.6 10,748.8 37.2 4.0 5.0 9.0 2.3% 3.2% 104.0–229.5% (48.5)+189.3% 296.8–27.0% 209.0–16.9% (101.5)+124.0% (67.5)+188.7% (80.2)+42.6% 123.2+181.5% 14,734.7+2.0% 3,839.4+11.6% 10,895.3–1.3% 13.1+184.0% 1.5+166.7% 3.5+42.9% 5.0+80.0% 0.8% 1.1% 主席报告 亚洲金融集团（控股）有限公司（“亚洲金融集团”、“本集团”或“本公司”）2023年录得股东应占溢利港币三亿四千六百八十万元，较2022年大幅增长181.5%。业绩表现强劲归于多项关键因素驱动，包括股票买卖投资的出色表现及盈利按年取得增长，保险业务业绩令人满意（部分受惠于有关保险合约新会计准则HKFRS17的应用），大部分合资公司及联营公司也取得持续稳定回报。 疫情过后，香港、澳门、中国内地以及更广泛的地区和全球市场在2023年下半年均出现经济初步缓慢的复苏迹象。尽管经济环境持续动荡且充满挑战，惟我们的保险服务业绩依然可观，证明了客户的长期忠诚度、持续的新产品开发、我们的业务发展策略方针，以及对与日常生活息息相关的业务流程的高度重视。 面对2023年经济增长放缓及波动加剧，亚洲金融集团策略性减少香港及中国内地股市的投资份额，增加美国及日本股市的份额，并利用更高的利率、通过增加投资级债券及现金持量，而跑赢了基准指数。 尽管全球金融市场及更广泛的经济继续面临阻碍，亚洲金融集团对2024年的前景持温和乐观态度。鉴于货币政策紧缩及地缘政治紧张局势日益加剧，尤其是中美之间的紧张局势，预期冲突将持续存在。全球经济增长预计将适度减速，但仍将维持正增长，而通胀率预计有所缓解，利率预计将达到顶点。针对当前形势，我们将谨慎调整投资组合策略，增加在美国、日本及欧洲股市的投资，更有选择性地投资收益率较高的债券，发掘着重于人工智能、消费必需品及医疗保健等新兴增长型行业的美国及日本的基金。 亚洲金融集团仍将继续致力审慎的长期策略，密切关注市场趋势，确保我们能够把握合适的机遇。我们的策略围绕着集团的总体目标，通过发展现有保险业务渠道拓展新业务范畴，推动可持续增长，为股东利益增值。 主陈席智兼思总裁 主席报告 经济环境 2023年，全球经济放缓。国际货币基金组织的最新数据显示，全球经济增长率为3.0%，低于上一年的3.5%。经济增长萎缩的主要原因是国际市场经济表现不一致，工业产出、消费支出、投资和跨境贸易均呈下降趋势，所有这些都导致了经济増长的整体收缩。 国际货币基金组织数据显示，2023年美国经济增长为2.5%，原因是美国已适应疫情后的格局，应对了加息的影响，并驾驭地缘政治事件带来的不确定性。尽管经济增长相对缓慢，但在投资者资本流入增加、预期宽松货币政策以及生成式人工智能等有吸引力的投资趋势之支撑下，2023年道琼斯工业平均指数全年涨幅达13.7%。 相比之下，国际货币基金组织对2023年香港经济增长的预测为3.2%，中国为5.2%。尽管香港和中国的国内生产总值出现正增长，但本地股市并无反映这一趋向，当前经济情绪表现更类似于衰退环境的特征。恒生指数全年下跌13.8%，MSCI中国指数全年下跌13.2%。造成大幅下跌的原因是外部需求下降、国内房地产行业不景气、消费者信心受挫以及地缘政治紧张局势升级。 管理层的方针和展望 随着利率达到最高点，通胀率持续下降，预计全球经济，尤其是已开发地区的经济，将保持其恢复力。在维系传统核心市场长远投资的同时，我们亦将会有选择性地增加一些已开发及发展中市场的投资机会。此策略旨在通过分散地缘政治风险、把握多种行业（包括具有高增长潜力的行业）的机遇，降低波动性。 保持投资组合的多样性和灵活性，使我们能够应对任何经济挑战，并继续将股东利益放在首位。 我们对保险业务的预期依然乐观，即使面对充满挑战的经济逆境和竞争激烈的市场，我们仍有望实现另一个创历史纪录增长之年。运营效率提升、产品种类丰富以及新业务的推出是我们取得成功的基石。在直销增长的同时，我们亦将扩大并完善分销网络，进一步巩固我们的成功。我们致力不断审视和完善各种业务渠道。展望未来，集团将继续扩大分销范围，有效拓展产品种类，以满足市场和客户日益变化的需求。 管理层的方针和展望（续） 主席报告 亚洲金融集团品牌备受推崇，声誉卓越，为我们在市场上提供了坚实的竞争优势。管理层致力确保企业的持久稳定，并在策略上紧跟经济和社会变革，利用整个地区人口结构重大变化实现持续增长。我们致力扩大服务范围，以提升日常生活品质，包括保险、退休规划、医疗保健和房地产开发，并将重点放在香港、澳门和中国大陆。凭藉广泛的客户和合作伙伴网络，我们根据自身优势制定投资策略，秉承审慎和耐心的投资路向。 主席兼总裁 陈智思 香港，2024年3月27日 管理层讨论及分析 主要财务及业务表现指标 （百分率变动均属本年与去年同期的差别） 本公司股东应占溢利：港币三亿四千六百八十万元+181.5% 每股盈利：港币三十七点二仙+184.0% 每股末期股息：港币五仙+42.9% 每股派息总额：港币九仙+80.0% 本公司股东应占权益：港币一百零七亿四千八百八十万元–1.3% 资产总值：港币一百五十亿三千五百四十万元+2.0% 股本回报率：3.2%（2022年为1.1%） 盈利和股息 截至2023年12月31日止年度，本集团录得年度股东应占溢利港币三亿四千六百八十万元，较上年同期增加181.5%。增长由多项关键因素驱动，包括股票买卖投资的出色表现及盈利按年取得增长，保险业务业绩令人满意（部分受惠于有关保险合约新会计准则HKFRS17的应用），大部分合资公司及联营公司也取得稳定回报。 2023年本集团的每股盈利为港币37.2仙。董事会已在2023年8月宣布派发中期股息每股港币4.0仙，并建议派发年度末期股息每股港币5.0仙，因此全年派息总额为每股港币9.0仙。 资本架构 本集团以营运产生之资金作为其营运资本。 流动资金、财务资源及资本负债率 于2023年12月31日，本集团之现金及银行结余为港币2,885,402,000元（2022年12月31日：港币2,728,885,000元）。 于2023年12月31日及2022年12月31日，本集团无银行贷款。 于2023年12月31日，本集团无流动负债净额，因此毋须计算资本负债率。资本负债率之计算乃以流动负债净额除以总资本加流动负债净额。流动负债净额包括保险合约负债、应付一间合资公司及联营公司款项及其他负债之流动部份，减现金及银行结余，以及通过损益以反映公平价值之金融资产。资本为本公司股东应占权益。 本集团之流动资金状况维持稳健，有充足的财务资源以应付承担及营运需求。 资产之抵押 于2023年12月31日，亚洲保险有限公司（“亚洲保险”）已向一间保险公司抵押账面价值为港币110,614,000元（2022年12月31日：港币126,954,000元）的资产，作为亚洲保险对该保险公司就若干分出金钱损失再保险合约而须履行其责任的保证。 或然负债 于2023年12月31日，本集团并无重大之或然负债。 业务回顾 保险业务 2023年，本集团全资附属机构亚洲保险有限公司（“亚洲保险”）录得港币二亿四千二百二十万元溢利，较2022年同期增加 103.4%。 亚洲保险年内继续实现历史性增长，保险收益较去年增长18.8%。良好业绩表现反映了我们的策略，以及我们有能力缓解新冠病毒疫情及持续的全球经济和地缘政治动荡造成的破坏。 我们的卓越声誉印证了创建在专业和创新基础上客户关系的深度。我们保持高标准的客户服务，实现了策略及其多元化。对关键增长领域的专注，加上目标明确的新业务发展策略的成功实施，突显了我们对卓越的承诺。虽有台风和黑色暴雨，但对亚洲保险的影响极微。 我们通过各种分销渠道和市场成功实现了一般保险产品的多元化，包括健康、人寿和财产保险，彰显了我们对增长的承诺。国际再保险业务和在线平台表现出色，完满实现了管理层预期。保险服务整体表现令人满意。 亚洲保险期内运营成本符合预算支出和预期。我们致力推动策略业务扩张，加强企业合作销售和市场营销，新增代理公司、经纪公司和合作伙伴，并创建了富有弹性的在线数字渠道。此外，我们成功巩固了保险和银行业的合作伙伴关系，并继续积极开发更多的业务分销渠道。 我们大量增加在科技、系统改进、网络安全和创新在线交易平台方面的投资，持续兑现对业务流程不断审视及升级的承诺。此类革新极大提升了我们服务香港和澳门的客户体验。 这些技术性改进对我们的数码化转型至关重要，不仅提高了运营效率，亦增加了我们开发新业务和拓展新客户的空间。 我们的保险服务业绩较去年录得25.6%的可观增长，预计亚洲保险的核心保险业务于2024年的前景亦令人乐观。我们的不懈努力巩固了我们作为位居香港保险业的前列，并获得标准普尔A级评级。（以上数据尚未撇除集团内部往来的交易。） 保险业务（续） 通过对产品系列进行重大创新，亚洲保险