荣阳实业二零二三年年报

02/03/04/06/14/17/32/45/49/51/53/54/55/114/公司資料財務摘要主席致辭管理層討論與分析董事及高級管理層履歷董事會報告企業管治報告獨立核數師報告綜合全面收益表綜合財務狀況表綜合權益變動表綜合現金流量表綜合財務報表附註財務概要 公司資料 執行董事潘兆龍先生（主席及行政總裁）何栢耀先生 Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands 獨立非執行董事張華強博士陳啟能先生文耀光先生 香港九龍觀塘巧明街98號The Millennity二座26樓01室 審核委員會文耀光先生（主席）陳啟能先生張華強博士 中國河南省南陽市臥龍區龍昇大道6號龍昇工業園 薪酬委員會張華強博士（主席）陳啟能先生文耀光先生 提名委員會 Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204, Unit 2A, Block 3, Building DP.O. Box 1586, Gardenia Court, Camana BayGrand Cayman, KY1-1100Cayman Islands 文耀光先生（主席）潘兆龍先生何栢耀先生張華強博士陳啟能先生 02 環境、社會及管治委員會潘兆龍先生（主席）何栢耀先生張華強博士文耀光先生 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716號舖 中國農業銀行招商銀行股份有限公司（佛山分行）香港上海滙豐銀行有限公司 潘兆龍先生何栢耀先生 何栢耀先生 香港立信德豪會計師事務所有限公司執業會計師註冊公眾利益實體核數師 2078 麥振興律師事務所 www.palum.com 財務摘要 尊敬的各位股東： 本人很榮幸能夠代表榮陽實業集團有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）董事（「董事」）會（「董事會」），呈列本集團二零二三年年報，回顧充滿挑戰和收穫的一年。 過去一年，本集團在全球經濟放緩的逆境中渡過難關，展現出堅毅的靭性。雖然鋁價格難以預測、政治經濟環境錯綜複雜，但本集團仍抱有穩健成熟、富有策略的遠見。受銷量及鋁錠平均價格下跌所驅使，總收益減少約574.5百萬港元，為本集團帶來了極大挑戰。儘管如此，我們在盈利能力及現金流方面仍然取得佳績，毛利率由截至二零二二年十二月三十一日止年度（「二零二二年」）約13.8%增至截至二零二三年十二月三十一日止年度（「本年度」）約15.8%，顯示我們的營運效益及成本管理策略正在不斷增強。我們的營運現金流大幅增加，由二零二二年的168.4百萬港元增至226.8百萬港元。 值得一提的是，我們持續經營的業務於二零二二年錄得淨虧損約51.6百萬港元，本年度則轉虧為盈，自持續經營業務錄得淨溢利27.3百萬港元，印證了我們一直堅守創造股東價值的承諾。 本集團業績在本年報內「管理層討論與分析」一節詳細討論。 我們以深思熟慮、影響深遠的戰略應對當前挑戰。本年度，為專注發展核心業務的優勢，我們調整了戰略，將兩間附屬公司撤資，同時亦調節了生產流程，以應對外部風險。我們透過有關舉措，加強了資產負債表，展示出強大的戰略規劃及應變能力。 除調整架構之外，我們還積極探索各種方案以提升生產能力。有關舉措旨在加強我們的競爭優勢，確保生產設施配以最新科技。管理層致力作出適當安排去實施有關措施，以建立一個與我們的戰略增長目標一致且面向未來的營運基礎。 主席致辭（續） 可持續發展仍然是公司理念的基石。我們對環境責任的承諾，體現於二零二一年可持續發展路線圖所確定的戰略方向，其重點闡述我們如何將生產流程及供應鏈轉型，以符合綠色發展原則。 員工是本集團最寶貴的資源，我們始終把員工放在第一位。我們認真看待員工的安全，因此致力加強安全協議，創造一個零事故的工作場所。我們亦越來越領悟到員工多元化所蘊含的力量，所以我們持續實施的各項舉措，都旨在彰顯和善用這種多樣性，以營造一個多元共融、互相尊重、人人平等的企業文化。 我們致力於重塑鋁工業，並重點關注鋁金屬的固有特性－其能夠無限循環再用，並於實現低碳未來方面發揮作用。我們在戰略路線圖中明確指出有關承諾，其將引領我們實現願景。 在強大的技術能力及產業協同效應的支持下，我們已準備好捕捉市場上的新機遇。我們在技術及創新方面的投資將繼續推動我們在鋁工業追求卓越、取得市場領導地位。 展望未來，我們對鋁市場的增長充滿信心。預期所有主要終端行業的需求都會逐步上升。此外，隨着全球供應鏈加緊努力減碳，對輕量低碳的鋁產品的需求有望激增。 我們始終專注為股東創造可持續的價值，並致力於提高營運效益，追求戰略增長機會，為全球的可持續發展出一分力。 本人謹此衷心感謝全體僱員的努力和奉獻，以及感謝各位股東、客戶和業務夥伴過去一年的支持，使我們能夠跨越重重挑戰。憑着我們同心協力，我們已為本集團的未來奠定了堅實的基礎。 前路充滿機遇和潛力，我們相信本集團完全有能力把握良機，從中獲益。 潘兆龍 主席及行政總裁榮陽實業集團有限公司 本集團是在中華人民共和國（「中國」）擁有生產廠房的鋁產品製造商及貿易商，生產豐富及多元化的優質產品組合並銷售予其客戶。 管理層討論與分析 於二零二三年，儘管全球經濟環境充滿挑戰，導致全球經濟增長放緩，本集團仍繼續不時審視其產品分部，並積極調整其業務組合，將可控營運風險減至最低，以及確保收益及利潤可持續增長。另一方面，我們透過持續實施有效的成本控制措施，提升營運效率，令毛利率穩步上升。 於截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，本集團之收入、毛利、未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利以及本公司擁有人應佔淨溢利╱虧損連同比較數字如下： 於截至二零二三年十二月三十一日止年度（「本年度」）內，本集團之整體銷售量約為34,724噸，較去年按年減少29.0%。於本年度內，本集團錄得收益約1,036.7百萬港元，較截至二零二二年十二月三十一日止年度減少約35.7%。由於持續努力控制成本及提升生產效能，於本年度內，本集團之毛利率上升至約15.8%（截至二零二二年十二月三十一日止年度：約13.8%）。於本年度內，本公司擁有人應佔溢利約為28.2百萬港元，截至二零二二年十二月三十一日止年度之淨虧損大幅增加126.9%。 管理層討論與分析（續） 下表顯示於截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之收益按產品所作之分析： 於本年度內，本集團來自太陽能邊框、電子消費產品、工業產品及電動車之收益分別約為664.7百萬港元、144.5百萬港元、107.2百萬港元及120.3百萬港元，佔總收益約64.1%、13.9%、10.4%及11.6%。與截至二零二二年十二月三十一日止年度比較，太陽能邊框減少10.1%，電子消費產品減少59.1%，工業產品減少74.2%，而電動車則增加16.6%。整體收益減少主要歸因於(i)平均鋁錠價格與二零二二年相比有所減少，導致平均售價下跌；(ii)經濟增長放緩，導致銷量減少；及(iii)若干正在開發且尚未達到量產階段的技術。 於本年度內，本集團所有地理位置（主要是中國及東南亞）整體收益均有所減少，較二零二二年減少約53.6%及13.8%。儘管整體收益減少主要是由於本年度的平均鋁錠價格與二零二二年相比有所減少，導致整體平均售價下跌，但中國市場的收益減少主要是由於電子消費產品及工業產品的需求疲弱所致。 銷售成本 管理層討論與分析（續） 本集團之銷售成本由截至二零二二年十二月三十一日止年度約1,388.2百萬港元收縮37.1%至本年度約872.9百萬港元。銷售成本下跌之主要原因為銷量下降以及本集團持續實施有效的嚴格成本控制措施，導致平均單位成本有所下跌。 毛利及毛利率 於本年度內，本集團之毛利約為163.8百萬港元（二零二二年十二月三十一日：約223.0百萬港元），而整體毛利率約為15.8%（二零二二年十二月三十一日：約13.8%）。本集團之整體毛利率有所上升，主要由於太陽能板及電動車的毛利率有所增加，加上我們持續有效管理成本以及優化產品組合所致。 分銷及銷售開支 分銷及銷售開支由截至二零二二年十二月三十一日止年度約55.4百萬港元減少至本年度約30.6百萬港元，主要原因為運輸成本以及薪金及福利開支有所減少。運輸成本下降主要乃由於運輸成本較低的銷售所佔比例有所增加及銷售額減少綜合之影響所致。薪金及福利開支減少主要乃由於本年度內員工人數減少所致。 行政開支 行政開支主要包括研究和開發成本、薪金及福利開支、政府徵費、折舊費用、存貨減值虧損轉回及出售固定資產的虧損。行政開支由截至二零二二年十二月三十一日止年度約304.8百萬港元減少至本年度約197.0百萬港元，主要原因為與截至二零二二年十二月三十一日止年度相比，本集團本年度的物業、廠房及設備的減值虧損、預付款的減值虧損、折舊、薪金及福利開支有所減少，被出售固定資產虧損之增加所抵銷。 08 其他收入 其他收入由截至二零二二年十二月三十一日止年度約69.5百萬港元減少至本年度約36.1百萬港元。其他收入減少主要乃由於本集團之海外經營業務海關退稅及政府補助有所減少，被撇回合約負債之收益所抵銷。 其他收益╱虧損－淨額 其他虧損於截至二零二二年十二月三十一日止年度約為1.1百萬港元，而其他收益於本年度約為7.7百萬港元。有關收益於本年度增加乃主要歸因於本年度結算衍生金融工具的收益約7.5百萬港元所致。 於本年度內，本集團訂立鋁期貨合約，以管理其所面臨之鋁價格風險。結算衍生金融工具的收益－鋁期貨合約於本年度約為7.5百萬港元，而截至二零二二年十二月三十一日止年度則為虧損約7.0百萬港元。 管理層討論與分析（續） 財務收入 財務收入由截至二零二二年十二月三十一日止年度約0.7百萬港元增加至本年度約3.5百萬港元，主要歸因於自銀行存款賺取的利息收入。財務收入增加不僅能夠反映我們對現金資源的審慎管理，導致利息收入增加，還能反映我們的現金流量管理得到重大改進，讓本集團能夠增加銀行存款，進而增加利息收入。 財務成本 財務成本於本年度約為13.1百萬港元，於截至二零二二年十二月三十一日止年度則約為22.6百萬港元。財務成本減少主要乃由於在本年度內償還銀行貸款，導致利息較截至二零二二年十二月三十一日止年度有所下降。 來自持續經營業務的年內除所得稅前溢利╱虧損 鑒於上述原因，本集團於本年度錄得來自持續經營業務的除所得稅前溢利約2.6百萬港元，以及於截至二零二二年十二月三十一日止年度持續經營業務錄得除所得稅前虧損約65.0百萬港元。 來自停止經營業務的年內除所得稅前溢利╱虧損 於本年度，來自停止經營業務的除所得稅前溢利約為0.9百萬港元，因為本公司決定停止經營投資物業分部的業務。本年度錄得溢利乃主要歸因於出售停止經營業務所得款項約3.4百萬港元，惟受來自停止經營業務的行政開支約3.2百萬港元抵銷。於截至二零二二年十二月三十一日止年度，來自停止經營業務的除所得稅前虧損約為53.0百萬港元，主要歸因於來自停止經營業務的投資物業公允價值虧損約52.5百萬港元。 所得稅抵免 於本年度之所得稅抵免主要為與就以前年度的應付中國稅項多計提準備的稅項抵免有關，其被應付之當期稅項金額所抵銷。所得稅抵免由截至二零二二年十二月三十一日止年度約13.4百萬港元增加至本年度約24.7百萬港元。 有關附屬公司、聯營公司及合營企業的重大投資、重大收購及出售事項 出售榮陽實業（江門）有限公司全部股權 謹此提述本公司日期為二零二三年一月九日、二零二三年一月十六日及二零二三年三月十七日之公告，以及本公司日期為二零二三年三月二十四日之通函。於二零二三年一月九日，榮陽鋁業有限公司及榮陽鋁業（中國）有限公司（統稱「賣方」）、榮陽實業（南陽）有限公司（作為賣方擔保人）、江門市健泰實業有限公司（「買方」）、江門市鎮怡實業有限公司（作為買方擔保人）與榮陽實業（江門）有限公