汇量科技2023年年报

2023 年报 目录 2 公司资料 3 五年财务概要 4 财务摘要 5 致股东的信 7 业绩回顾 34 管理层讨论及分析 56 董事及高级管理层资料 60 董事会报告 92 企业管治报告 110 独立核数师报告 117 综合损益表 118 综合损益及其他全面收益表 119 综合财务状况表 121 综合权益变动表 123 综合现金流量表 125 综合财务报表附注 205 释义 公司资料 董事会 执行董事 段威先生（主席） 曹晓欢先生（首席执行官）方子恺先生 宋笑飞先生 非执行董事 黄德炜先生 独立非执行董事 孙洪斌先生张可玲女士黄家辉先生 公司秘书 李谢佩珊女士 授权代表 曹晓欢先生李谢佩珊女士 审核委员会 孙洪斌先生（主席）张可玲女士 黄家辉先生 薪酬委员会 黄家辉先生（主席）曹晓欢先生 张可玲女士 提名委员会 段威先生（主席）张可玲女士 黄家辉先生 执业会计师 毕马威会计师事务所 于《会计及财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师 香港 中环 遮打道10号太子大厦8楼 总部 16CollyerQuayIncome@RafflesLevel13Unit10&30,Singapore049318 香港主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 开曼群岛注册办事处 P.O.Box309,UglandHouseGrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司 香港 皇后大道中1号 香港法律顾问 亚司特律师事务所 香港中环 康乐广场1号怡和大厦43楼 股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)Limited P.O.Box1093 BoundaryHall,CricketSquareGrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼1712–1716号铺 证券代码 01860 公司网址 www.mobvista.com 五年财务概要 截至12月31日止年度 2023年 千美元 2022年 千美元 2021年 千美元 2020年 千美元 2019年 千美元 收入 1,054,092 894,405 755,412 516,148 500,257 毛利 217,291 177,029 121,922 82,140 118,763 年内溢利╱（亏损） 18,588 10,190 (24,764) (5,206) 22,069 非国际财务报告准则计量 经调整息税折旧及摊销前盈利(1) 105,270 36,135 23,533 21,544 51,620 经调整后利润╱（亏损）净额(2) 19,120 9,699 (3,945) 8,979 40,951 附注： (1)经调整息税折旧及摊销前盈利不是基于国际财务报告口径衡量，我们将经调整息税折旧及摊销前盈利定义为年内息税折旧及摊销前溢利╱（亏损）（不是基于国际财务报告口径衡量），并就股份酬金、以公平值计量且其变动计入损益的金融资产投资收益╱（损失）、研发团队重组费用、热云并购律师费、汇兑损失、出售子公司及头部媒体代理业务收益通过加回或扣除予以调整。 (2)经调整后利润╱（亏损）净额不是基于国际财务报告口径衡量，我们将经调整后利润╱（亏损）净额定义为年内溢利╱（亏损），并就股份酬金、以公平值计量且其变动计入损益的金融资产投资收益╱（损失）及衍生金融负债公平值变动收益╱（损失）通过加回或扣除予以调整。 于12月31日 2023年 千美元 2022年 千美元 2021年 千美元 2020年 千美元 2019年 千美元 流动资产 400,204 315,874 482,642 395,544 444,132 非流动资产 291,347 286,200 264,326 102,062 67,353 流动负债 356,563 311,235 349,531 220,574 238,998 非流动负债 75,878 42,800 38,079 9,230 6,447 公司权益股东应占总权益 250,092 235,403 336,804 267,802 266,040 非控股权益 9,018 12,636 22,554 — — 财务摘要 截至12月31日止年度 2023年 千美元 2022年 千美元 同比变动 收入 1,054,092 894,405 17.9% 净收入(1) 284,204 224,717 26.5% 毛利 217,291 177,029 22.7% 年内溢利 18,588 10,190 82.4% 非国际财务报告准则计量 经调整息税折旧及摊销前盈利(2) 105,270 36,135 191.3% 经调整后利润净额(3) 19,120 9,699 97.1% 附注： (1)净收入不是基于国际财务报告口径衡量，我们将净收入定义为减去分配给流量发布者的成本后的经调整收入。 (2)经调整息税折旧及摊销前盈利不是基于国际财务报告口径衡量，我们将经调整息税折旧及摊销前盈利定义为年内息税折旧及摊销前溢利（不是基于国际财务报告口径衡量），并就股份酬金、以公平值计量且其变动计入损益的金融资产投资收益╱ （损失）、研发团队重组费用、热云并购律师费、汇兑损失、出售子公司及头部媒体代理业务收益通过加回或扣除予以调整。 (3)经调整后利润净额不是基于国际财务报告口径衡量，我们将经调整后利润净额定义为期内溢利，并就股份酬金、以公平值计量且其变动计入损益的金融资产投资收益╱（损失）及衍生金融负债公平值变动收益通过加回或扣除予以调整。 致股东的信 致股东： 让我们回顾Mobvista的三次组织使命迭代： 2013年：让全球每一个用户享受无差别的内容和服务2018年：BetheBridge 2023年：GrowthHub 我们创业之初的目标是创建一个高效的应用分发网络，让全球每一个用户都能体验好应用，尤其着眼于快速步入移动互联网阶段的亚洲新兴市场。2018年，我们看到东西方市场巨大的差异，希望帮助两边的开发者跨越认知鸿沟，同时把业务网络逐渐覆盖到全球主流的成熟和新兴市场。2023年，我们抛开市场视角，把自身作为第三方技术平台的核心价值聚焦为帮助资源有限的中小开发者做增长。到2023年底，集成MintegralSDK的应用数量是2022年初的四倍，大部份来自于中小团队。 要做好开发者的GrowthHub很难，涉及很多能力，需要大量时间打磨产品细节，甚至教育开发者调整工作习惯。我们把公司业务划分为广告技术和营销技术两部分，后者在过去几年持续亏损，2023年广告业务利润创下历史新高，分部利润达到5,111万美元，但营销技术板块亏损了1,989万美元，从财务视角看很不划算。去年我们说创业初期Mobvista是一家乘着全球移动流量红利的快公司，十年之后选择向企业服务的深水区迈进。这只是结果，背后是我们选择坚持做为开发者创造长期价值的事情，并在不断接收中小开发者的认可和信赖。在一个数千亿美元规模的市场里做优化，我们并不担心长期盈利的问题。这是经营理念的变化。 致股东的信 2023年，汇量科技的广告技术板块增长喜人。得益于2022年的基建升级，去年是Mintegral能力升级的重要节点。算法引擎开始大规模的基于开发者的预期回报来动态筛选潜在用户，这种被业内称为 “ROAS(ReturnOnAdSpend)”的智能出价模式目前已成为开发者在Mintegral的主流选择，预计2024年将推动平台规模迈上新台阶。同时，通过识别流量价值差异化配置算力，Mintegral的基建成本在下半年得到大幅优化，平台整体效率得到显着改善。 2023年，日新月异的生成式AI虽然仍未在2C端出现市场公认的iPhone时刻，但在2B端已承担起重要角色。从2023年初起，我们开始将大语言模型融入软件开发流程，构建面向内部工程师的“DevOpsCopilot”系统，旨在简化和自动化完整的软件开发工作。经过三个季度的实践，这套系统的用户平均每天可以生成90行以上的有效代码，接近一个普通工程师一半的工作产出，相比年初增长了10倍。于此同时，平台的软件故障数量降低了一半，故障修复时间缩短至原有的六分之一，为Mobvista的生产力和产品质量带来了巨大提升。 2023年是Mobvista第二个十年的开局年，为股东视角考虑，我们有充分的信心让公司在经营层面不断放大经营杠杆，进入规模化盈利的轨道。更重要的是，我们将通过持之以恒的投入，为全球的中小开发者打造GrowthHub，让增长更简单。 此致 曹晓欢 Mobvista联合创始人兼CEO 业绩回顾 I.公司简介 我们是一家致力于为全球客户（包括中国出海客户）提供发展移动互联网生态所需要的广告技术服务和营销技术服务的科技公司。 通过我们一站式的广告投放平台以及SaaS工具矩阵，移动应用（“App(s)”）开发者可以轻松、快捷、高效的实现全链路营销活动，实现自身的推广和变现。而我们的平台和技术则助力客户大幅提升了广告营销的投入产出比（“ROI”）。 II.行业概述 2023年以来，为应对欧美地区的通胀高企，美联储以及各国央行推行快速加息的货币政策。随着利率上行，通胀水平有所下降，与此同时欧美主要经济体依旧保持了较强的韧性，经济软着陆的可能性在增加。全球广告市场整体保持稳定上升态势，以Google、Meta为代表的头部媒体平台表现亮眼，同比实现正增长，超出市场预期。然而持续的高利率环境下，应用安装市场的广告主对于产品回报周期要求更短，对效果广告的“效果”要求更高，也对广告算法提出了更高的要求。中国本土广告市场在疫情放开后也实现了低基数下的反弹，而中国出海市场依然是政府和资本最为鼓励和关注的方向之一。商务部等六部门办公厅（室）发文鼓励文化出海，2023年5月，对外文化贸易 “千帆出海”行动计划启动，致力于搭建贸易合作桥梁，促进文化贸易重点领域发展，推动中华文化走出去。 2.1.欧美整体广告市场稳中有升，隐私保护和反垄断将成为行业新常态 欧美严格的反垄断措施和隐私保护法，促进广告市场的公平性和透明度。2024年3月6日，欧盟《数字市场法案》（DMA）针对首批认定的“守门人”的监管要求全面生效，法案旨在欧盟区域打破大型科技公司在数字市场的垄断地位，促进更公平更开放的竞争环境。DMA主要针对控制着市场关键入口、影响着数亿消费者和广告主的大型平台，强制它们改变在数据处理和广告投放方面的商业实践。对广告主而言，DMA会带来更多的创新和选择空间，让广告主有机会通过新兴的广告技术和平台，以更合规、更有效的方式接触到目标用户。可以预见的是，欧美监管机构作为第三方监管力量，出手制衡互联网经济生态的态度和手段也将趋严。而长期来看，这种反垄断措施对于整个广告市场而言，有利于构建良好的竞争环境，也可以刺激中小平台的技术进步。 内外流量结构本就存在一定差异，海外市场中长尾流量价值高。海外广告投放渠道主要分为以Google、Meta为代表的头部媒体投放，以及以中长尾流量作为目标市场的第三方广告技术平台投放。相比中国媒体较强的头部效应(CR10(concentrationrate集中度）=96.2%），海外广告投放渠道（以美国为例）CR10仅为72.1%，中长尾流量具备较高的投放价值。因此汇量科技的流量端也主要布局在海外市场。 图1：2023年美国移动广告领域市场份额 图2：2023年中国互联网广告领域市场份额 FacebookGoogle AmazonLinkedln Top5-10其他 阿里巴巴字节跳动 腾讯百度 Top5-10其他 数据来源：eMarketer数据来源：中关村互动营销实验室 2.2.移动应用市场坚韧十足推动获客和变现需求增加 移动应用生态竞争加剧，应用内广告市场依旧坚韧。2023年iOS及GooglePlay全球应用下