京北方机构调研纪要

京北方机构调研报告 调研日期:2024-04-15 京北方信息技术股份有限公司是一家领先的金融科技服务提供商,提供软件与信息技术服务,为企业数字化建设聚势赋能。公司成立于2000年,总部位于北京,在广东、山东、安徽、黑龙江设有全资子公司,在近40个中心城市设有分支机构。京北方以大数据、云计算、人工智能、区块链、隐私计算及5G应用为引领,将前沿科技与金融业务场景深度耦合,为银行、保险、证券、信托、基金、租赁、资产管理、理财管理等金融行业客户提供智慧运营系统、基于区块链的供应链金融产品平台、资产管理系统、运营风险监控系统、全流程信贷系统、交易银行生态系统、数字人民币统一接入及结算系统、测试管理平台、智能OCR平台、机器人流程自动化平台(RPA)等优势软件产品与解决方案。凭借良好的交付口碑,不断提升的服务产品化能力,公司还可满足客户对软件开发服务、软件测试服务、IT运维服务、数据及业务处理服务、数字化营销及客户服务在内的多层次服务需求。京北方遵循严格的质量标准,执行严密的安全措施,拥有成熟可靠的管理和开发流程,顺利通过CMMI-DEV5级评估、TMMi5级评估、ITSS2级评估、ISO9001质量管理体系认证、ISO27001信息安全管理体系认证、ISO20000IT服务管理体系认证、ISO22301业务连续性管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证、4PS联络中心国际标准管理体系认证,并获得跨地区增值电信业务许可证。面向未来,京北方将持续秉承“客户满意、员工支持、股东默契、价值链协同、社会认可”的企业核心价值观,坚守“合法、合规、合理”的经营准则,通过专业化的产品和服务,释放科技创新的力量,把信 息技术转化为客户价值,助力客户尽享科技变革带来的卓越运营。 2024-04-15 董事长、总经理费振勇,副总经理、财务负责人马志刚,董事会秘书王潇 2024-04-15 业绩说明会,口头北京市 大道兴业投资 投资公司 黄华艳 恒越基金 基金管理公司 钱臻,王晓明 鸿运私募基金 - 张丽青 华安证券 证券公司 来祚豪 华福证券 证券公司 魏征宇,丁伟卓 建信保险 保险资产管理公司 杨晨 君和立成投资 - 崔雨菲 开源证券 证券公司 闫宁 茂源财富管理 其它 钟华 弥远投资 投资公司 许鹏飞 民生证券 证券公司 丁辰晖 东方财富证券 证券公司 吕林,童心怡 磐厚动量(上海) 资产管理公司 于昀田 骐邦投资 投资公司 高自扬 瑞银证券 证券公司 王冠轶 若川资产 资产管理公司 胡小军 山证(上海)资产 资产管理公司 吴桐 深圳丞毅投资 投资公司 胡亚男 盛曦投资 投资公司 许杰 天堂硅谷 创业投资公司 刘军洁 西南证券 证券公司 罗紫莹 兴业证券 证券公司 杨本鸿 富瑞金融 证券公司 赵欣欣 玄卜投资(上海) 投资公司 卞予沫 亚太财险 财险公司 邢晓迪 甬兴证券 证券公司 黄伯乐 源卓资产 - 叶志刚 展向资管 - 袁绍 长城证券 证券公司 沈彻 招商证券 证券公司 葛宇豪 郑州云杉投资 投资公司 李晟 中泰证券 证券公司 闻学臣,蒋丹 中意资产 保险资产管理公司 臧怡 国海证券 证券公司 张婉姝 中邮人寿 寿险公司 朱战宇 中邮证券 证券公司 刘峻维 国金证券 证券公司 李忠宇,王倩雯 国联证券 证券公司 黄楷 国泰君安证券 证券公司 李博伦 海通国际 证券公司 宋亮 海通证券 证券公司 杨林 一、公司情况介绍 京北方是领先的数字化转型综合服务提供商,两大主营业务分别是信息技术服务和业务流程外包。公司主要服务于银行业,核心客户包括6家国有大型商业银行和12家股份制银行。2023年,公司核心客户收入占比达到77.10%,银行业客户收入贡献为87.28%,金 融机构客户的收入贡献率94.27%。1、最新经营成果 2023年公司积极把握银行业数字化转型和金融信创发展机会,较好的实现了年初制定的经营目标。公司收入稳健增长,规模创历史新高 ,全年实现收入42.42亿元,同比增长15.48%;报告期内归母净利润3.48亿元,同比增长25.44%,扣非规模净利润3.29 亿元,同比增长30.42%,扣除非经常性损益,剔除股份支付费用影响后,归属于上市公司净利润为3.34亿元,同比增长32.68%。 分业务板块及产品线来看,2023年信息技术服务板块实现收入27.9亿元,同比增长20.19%,收入占比达到65.77%。其中, 公司近几年重点发力的软件产品及解决方案产品线增长势头强劲。2023年全年实现收入9.35亿元,同比增长24.48%,增速领先其他产品线,收入占比达到22.04%。2023年度信息技术服务板块毛利率28.51%,较上一年度提升0.72个百分点。随着毛 利水平较高的信息技术服务收入占比进一步提高,叠加板块毛利率修复,带动公司2023年综合毛利率提升0.82个百分点。 2023年公司研发投入达到3.94亿元,同比增长13.71%。积极的研发投入不断丰富公司产品矩阵,包括通用类产品和金融行业应用类产品。2023年公司新增专利3项,软件著作权38项,国家信创级认证3项,涉及京北方通用流程平台、银行同业业务管理系统和数字人民币系统。 客户结构方面,国有6大行及12家全国性股份制商业银行作为公司核心客户,全年贡献收入32.70亿元,同比增长15.49%,占公司总收入的77.10%。同时公司加速渗透长尾客户,其中来自中小银行收入3.81亿元,同比增长27.44%,占公司总收入的8.98 %,来自非银行金融机构收入2.97亿元,同比增长24.52%,占公司总收入7%,中小银行和非金融机构收入增速显著快于公司整体增速,印证了公司从大行向中小银行以及非银领域逐步渗透的客户战略。 2、未来发展整体规划 关于对行业的研判,公司认为,行业的核心驱动因素来自金融强国建设目标指引下的银行数字化转型和金融信创。政策和人工智能技术的应用将为行业带来新的增长机会。公司将坚定的从传统的IT服务型公司向产品和解决方案型公司转型,全面进军中小银行和非银金融机构领 域,继续培育公司的第二增长曲线,同时持续打磨通用型软件产品及解决方案,逐步面向全行业提供数字化转型综合服务,积极部署第三增长曲线。 二、问答环节主要提问1、银行业的信创节奏如何,对未来有什么展望? 回复:目前金融信创进入了全面推进阶段。过去几年大型银行在这方面投入较多,信创的节奏相对领先,个别大行已经到了收尾阶段,基本达到验收级别。12家股份制银行整体进度大约比国有大行晚一年左右,中小银行的信创目前正在如火如荼进行中,明年可能达到最高峰。 中小银行受制于自身IT的技术实力和管理水平,在信创方面往往采取跟随策略,招标过程中会重点考虑供应商在行业内同类型项目的交付案 例数量。公司过往在服务大型银行信创改造过程中积累了丰富的项目经验,这为公司未来拓展中小型银行的信创业务奠定了基础。2、公司对于人工智能有怎样的考量,可否围绕人工智能技术革命,分享一下公司在技术侧或者产品端的思路? 回复:我们上周刚在西安举办了IT板块的客户大会,应该说整体上是比较成功的。这个会议上大家讨论最多的就是大模型,围绕着人工智能领域的大模型应用展开,不管是头部的国有大行,还股份制银行还是城商行、中小银行他们在大模型布局上都有充足的动力,包括有些银行已经有很多的落地的案例。回到京北方自身,我们目前在银行反欺诈领域、资管领域,以及企业知识助手以及智能测试领域都在积极尝试引入大模型技术。对内,实现了公司工程师开发效率的提升以及降低了成本投入。对外,在客户端也在部分业务场景形成了落地案例。在AI大模型领域,公司有充足的人才储备和技术储备。 3、非金融领域的客户画像是怎样的?以及公司拓展目标和具体策略? 回复:非金融领域的核心客户为央国企和头部省属企业,这些企业在政府债务管理良好、财政收入充足的地方。目前已经拓展的主要客户包括中国联通、南方航空、国家电网等资金状况良好的公司。此外,还包括广州白云机场、南水北调集团等央国企和头部省属企业。针对非金融领域的客户,我们一方面通过通用型软件产品及解决方案进行渗透,另一方面也可以向客户提供业务流程外包服务。 4、公司今年的人员规划是怎样的? 回复:公司的人员规划比较灵活,会围绕着收入端做匹配。因为公司属于人员密集型行业,人力成本构成了我们的主要成本,要保证一定的弹性。我们一般是基于未来收入预测,提前两个月做出相对详细的招聘计划。 5、公司的软件产品及解决方案聚焦在哪些细分领域? 回复:公司软件产品和解决方案分成两大类,一类是通用型,不局限于金融行业,比如流程平台、影像平台、档案管理系统、盘庚测试平台等等。行业应用产品主要应用于以银行为为代表的金融机构,包括运营管控系统、资产管理系统、统一监管报送平台以及渠道类系统等。2023年公司软件产品及解决方案产品线实现收入9.35亿,占整个公司的营收过了22%,增速领先其他产品线。 6、未来行业竞争格局会不会有逐渐集中的趋势? 回复:虽然目前整个行业的竞争格局还相对分散,但已经展现出逐步集中的趋势。过去,行业内供应商分散程度较高,但近年头部的供应商 份额在持续提升和扩大。另外在外部环境存在压力的情况下,行业里面的中小型企业可能会面临更大的生存困境,我们认为未来行业的竞争格局会更趋于集中。