新“国九条”发布 黄金、白银期价再创新高 黄金、白银、铜、铝、镍期货将偏强宽幅震荡

期货研究 2024年4月15日 期货行情前 瞻新“国九条”发布黄金、白银期价再创新高黄金、白 研 究银、铜、铝、镍期货将偏强宽幅震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2404阻力位3485和3516点，支撑位3454和3434点；IH2404阻力位2380和2395 点，支撑位2367和2356点；IC2404阻力位5280和5341点，支撑位5220和5145点；IM2404阻力位5346 和5427点，支撑位5255和5215点。 十年期国债期货主力合约T2406大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位104.53和104.65元，支撑位104.34和 104.27元。 黄金期货主力合约AU2406大概率将偏强宽幅震荡，并将蓄势上攻阻力位590.0和涨停板596.04元/克，支撑位555.8和552.1元/克，并再创上市以来新高。 白银期货主力合约AG2406大概率将偏强宽幅震荡，并将蓄势上攻阻力位7700和涨停板7802元/千克，支撑位7300和7146元/千克。 铜期货主力合约CU2406大概率将偏强宽幅震荡，并将上攻阻力位78000和78300元/吨，支撑位75600和 75000元/吨。 铝期货主力合约AL2406大概率将偏强宽幅震荡，并将上攻阻力位21500和21690元/吨，支撑位20500和 20380元/吨。 锌期货主力合约ZN2406大概率将偏强宽幅震荡，并将上攻阻力位23400和23600元/吨，支撑位22800和 22610元/吨。 镍期货主力合约NI2405大概率将偏强宽幅震荡，并将上攻阻力位143100和146700元/吨，支撑位134900和 134100元/吨。 锡期货主力合约SN2405大概率将偏强宽幅震荡，并将上攻阻力位260000和265000元/吨，支撑位248500和 242300元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2410大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3594和3566元/吨，阻力位3645和3664 元/吨。 热卷期货主力合约HC2410大概率将震荡整理，阻力位3812和3824元/吨，支撑位3750和3740元/吨。 铁矿石期货主力合约I2409大概率将偏弱震荡，支撑位824和810元/吨，阻力位852和860元/吨。 焦煤期货主力合约JM2409大概率将偏强震荡，并将蓄势上攻阻力位1734和1751元/吨，支撑位1685和1676 元/吨。 玻璃期货主力合约FG409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1474和1458元/吨，阻力位1515和1541元/吨。 纯碱期货主力合约SA409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1964和1974元/吨，支撑位1906和1891元/吨。 原油期货主力合约SC2405大概率将偏强震荡，并将蓄势上攻阻力位676和685元/桶，支撑位663和658元/桶。 燃料油期货主力合约FU2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3653和3680元/吨，支撑位3535和3508 元/吨。 甲醇期货主力合约MA409大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2515和2529元/吨，支撑位2476和2472元/吨。 豆粕期货主力合约M2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位3370和3387元/吨，支撑位3326和3319元/吨。 豆油期货主力合约Y2409大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位7858和7916元/吨，支撑位7646和7590元/吨。 棕榈油期货主力合约P2409大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位8000和8060元/吨，支撑位7756和7684元 /吨。 棉花期货主力合约CF409大概率将偏强震荡，阻力位16470和16520元/吨，支撑位16300和16280元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位14860和15020元/吨，支撑位14650和 14480元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院总理李强主持召开国务院常务会议，要求抓好重大工作任务、重大改革事项落实落地，推动科技创新和产业创新深度融合，加强区域协调联动，着力深化改革扩大开放，以更加务实有效的举措，支持中部地区把区位优势、资源优势转化为发展优势，不断提升整体实力和竞争力。 2、国务院副总理何立峰强调，要加快推进城市房地产融资协调机制落地见效，对符合“白名单”要求的合规房地产项目要积极给予资金支持，做到“应贷尽贷”，保障项目按时建成交付，切实保障购房人合法权益，稳定预期，促进房地产市场平稳健康发展。 3、中国一季度人民币贷款增加9.46万亿元，处于历史同期较高水平；存款增加11.24万亿元，社会 融资规模增量为12.93万亿元，比上年同期少1.61万亿元。3月末，广义货币余额304.8万亿元，同比增长8.3%；社会融资规模存量为390.32万亿元，增长8.7%。 4、海关总署公布数据显示，以人民币计，中国3月出口同比下降3.8%，进口增长2.0%，贸易顺差 4158.6亿元。以美元计，中国3月出口同比下降7.5%，进口下降1.9%，贸易顺差585.5亿美元。 今年一季度中国外贸进出口规模首次突破10万亿元，进出口增速创6个季度以来新高。据海关统计，一季度中国货物贸易进出口总值10.17万亿元人民币，同比增长5%。其中，出口5.74万亿元，增长4.9%；进口4.43万亿元，增长5%。 海关总署副署长王令浚预计，二季度我国进出口持续向好，上半年基本保持在增长通道。王令浚表示，不认为生产者价格下跌就意味着所谓产能过剩，产品价格下跌往往与原材料价格波动、技术更新迭代、生产商主动让利等多种因素有关。 5、中国资本市场迎来第三个“国九条”。国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，该意见共9个部分。这是继2004年、2014年两个“国九条”之后，时隔10年国务院再次出台资本市场指导性文件。九大看点值得关注，包括：一、资本市场高质量发展要坚持“五个必须”；二、发行上市制度迭代升级；三、制定上市公司市值管理指引；四、健全退市过程中投资者赔偿救济机制；五、完善证券基金行业薪酬管理制度；六、加强战略性力量储备和稳定机制建设；七、优化保险资金权益投资政策环境；八、促进新质生产力发展；九、资本市场法治建设有望提速。 6、证监会主席吴清就贯彻落实资本市场第三个“国九条”接受专访。吴清表示，将在深入调研基础上，研究制定促进资本市场长远发展的改革举措。证监会将继续加强与各方面工作协同，促进形成推动资本市场高质量发展的强大合力。 7、证监会贯彻落实新“国九条”精神，推动资本市场“1+N”政策体系形成和落地实施，制定并陆续出台相关配套政策文件和制度规则，就涉及发行监管、上市公司监管、证券公司监管、交易监管等方面6项规则草案公开征求意见。沪深北证券交易所同步就《股票发行上市审核规则》《股票发行上市规则》等19项具体业务规则向社会公开征求意见，涉及提高上市条件、规范减持、严格退市标准等方面。 8、IPO市场迎来重大规则调整，沪深交易所拟适度提高主板、创业板上市财务指标。其中，主板第一套上市标准中最近3年累计净利润指标从1.5亿元提升至2亿元，最近一年净利润指标从6000万元提升 至1亿元；创业板第一套上市标准的净利润指标，将最近两年净利润指标由5000万元提高至1亿元，并 新增最近一年净利润不低于6000万元要求。此外，为进一步提升申报质量，防治“带病申报”，沪深交易 所在原规定的1年内2次不予受理等情形基础上，增加“一查即撤”“一督即撤”情形，设置6个月的申报间隔期。 9、央行周五开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日无逆回购到期，因此实现净投 放20亿元。本周央行共开展120亿元逆回购操作，同时有4060亿元逆回购到期，实现净回笼3940亿元。 10、商务部等十四部门联合发布《推动消费品以旧换新行动方案》。力争到2025年，实现国三及以下排放标准乘用车加快淘汰，高效节能家电市场占有率进一步提升；报废汽车回收量较2023年增长50%，废旧家电回收量较2023年增长15%。 商务部副部长盛秋平表示，商务部坚决贯彻落实，坚持“政策+活动”双轮驱动，以推动消费品以旧换新为重点，开展“消费促进年”系列活动，多措并举稳定和扩大消费，巩固增强经济回升向好态势。 11、2024年中国经济平稳开局，持续回升向好，近期发布的主要经济指标超出市场预期，在此背景下，多家国际金融机构纷纷上调对中国经济的预期，各方普遍认为，中国经济复苏动能良好，第一季度经济顺利开局，将为全年经济增长目标的达成打下基础。 12、4月14日至16日，德国总理朔尔茨对中国进行正式访问。这是朔尔茨就任总理以来第二次访华，也是今年首位访华的西方大国领导人。此次德国总理朔尔茨率大规模经济代表团访华，让外界对中德经贸合作充满期待。 13、美联储柯林斯表示，目前政策具有适度限制性，预计美联储将比此前预期的时间晚一些降息。柯林斯认为美联储不存在等待太久的风险，大选绝对不会影响降息时机。 14、美联储博斯蒂克表示，对于2024年的展望是在年底前降息一次，并不急于降息；随时注意并根据需要调整前景；通胀将继续放缓，但速度会比期望的要慢。 15、美联储前主席伯南克表示，英国央行基准经济模型存在重大缺陷，关键软件和模型已过时；受全球冲击影响，预测错误可能不可避免。英国央行行长贝利称，致力于采取伯南克所有建议行动。 16、欧洲央行管委卡扎克斯表示，如果没有意外发生，将在6月进行降息。欧洲央行管委斯图纳拉斯认为，现在欧洲央行货币政策“过于谨慎”；重申2024年四次降息呼吁，通胀率有低于2%的风险。 17、欧洲央行公布调查显示，2024年GDP增长预期下调至0.5%，此前为0.6%，2025年上调至1.4%。 2024年通胀率料为2.4%，2025年、2026年和2028年均为2.0%。 18、综合外媒报道，当地时间14日，伊朗伊斯兰革命卫队就其针对以色列的军事行动发表声明称，为了“回应以色列的罪行”，其中包括袭击伊朗驻叙利亚使馆领事处并导致多名军事人员死亡，伊朗伊斯兰革命卫队航空航天部队使用数十架无人机和导弹，对以色列某些目标展开打击行动。 19、【大事前瞻】本周全球市场大事不断！国内方面，中国经济“一季报”重磅来袭，国家统计局将于4月16日公布一季度GDP、投资及消费等数据；中国70个大中城市3月房价数据将出炉；央行将于4月 17日开展MLF操作；第135届广交会将开幕。国际方面，地缘政治风险升级，伊朗大规模袭击以色列；IMF和世界银行将举行2024年春季会议；G20财长和央行行长会议将举行；美联储将披露经济状况褐皮书；美国3月“恐怖数据”将公布；美股财报披露“渐入佳境”，高盛、摩根士丹利、阿斯麦、台积电及奈飞等巨头将发布最新财报。 【国内商品期货夜盘行情回顾及商品相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，能源化工品表现强势，燃油涨3.48%，低硫燃料油涨2.61%，沥青涨1.87%，苯乙烯涨1.66%，甲醇涨1.21%，纯碱涨1.1%，原油涨0.39%。黑色系多数上涨，焦煤涨2.42%，焦炭涨2.12%，铁矿石涨1.15%。农产品普遍上涨，