计算机行业投资策略周报：智能驾驶开启Robotaxi新篇章

行业投资策略周报摘要

主要观点概览：

乘用车出口与智能化趋势

• 乘用车出口加速：2023年，中国乘用车出口量显著增长，全年出口485.3万辆，同比增长56.2%。
• 市场份额提升：2020年至2024年，中国乘用车品牌全球市场份额从33.5%提升至59.3%，德系、日系、美系市场份额分别下滑。
• 智能化与网联化：在电动化背景下，中国品牌市场份额提升，2024年1月新四化指数调整后略有下降，但长期趋势不变。

智能驾驶与Robotaxi

• 特斯拉Robotaxi：预计8月推出，引领智能车共享化，FSD软件价格下调，加速用户拓展。
• 滴滴与广汽合作：共同开发L4级Robotaxi，加速商业化进程，合作整合滴滴无人驾驶技术与广汽制造优势。
• 华为智能驾驶进展：问界全系迎来OTA升级，新增全国范围内的高阶智能驾驶能力，智界S7发布新车型，强调智能驾驶能力。

市场投资建议

• 关注德赛西威、均胜电子、中科创达、经纬恒润、光庭信息、华阳集团等在汽车智能化领域具有优势地位且软件能力领先的公司。

风险提示

• 智能化渗透率提升速度低于预期。
• 政策法规支持不足。
• 原材料短缺风险。
• 宏观经济形势下行。

主要数据概览：

• 乘用车出口量：2023年出口485.3万辆，同比增长56.2%。
• 市场份额变化：2020年至2024年，中国乘用车品牌全球市场份额从33.5%提升至59.3%。
• 新四化指数：2023年4月至11月，新四化指数分别为31.6、46.7、60.0，2024年1月调整后略有下降。
• 特斯拉销量：2024年Q1全球销售38.7万辆，中国13.2万辆，同比分别下滑8.6%、3.6%。
• FSD价格变动：自2015年至2022年9月，FSD软件价格由2500美元提升至15000美元，2023年9月降至12000美元，2024年4月进一步调整至99美元。
• 滴滴与广汽合作：2024年4月成立合资公司，计划量产国内L4级Robotaxi。
• 华为智能驾驶：问界全系升级至全国高阶智能驾驶能力，智界S7发布新车型，强调智能驾驶功能。

结论：

报告强调了中国乘用车出口的加速增长及其在全球市场中的份额提升，特别是在智能化和电动化的背景下。智能驾驶领域，特斯拉的Robotaxi计划和FSD软件的降价策略显示了其在推动自动驾驶技术普及方面的潜力。滴滴与广汽的合作，以及华为AITO和智界的智能驾驶进展，体现了中国企业在无人驾驶领域的创新和商业化努力。投资建议聚焦于在智能化领域具有优势的公司，同时报告也提醒了投资者关注可能影响市场发展的风险因素。