谷歌推出Gemini1.5Pro，OpenAI宣布GPT-4Turbo重大升级

行情概览：本周（4.8-4.12）中信一级传媒板块下跌3.89%。本周板块在市场影响下有所调整，长期看AI产业加速发展，逻辑持续加强，Kimi、阶跃星辰等大模型的出圈加强市场对国产大模型及产品能力的信心，从而持续提升市场对于AI应用产业的信心。AI是较为明确的成长投资机会，传媒板块也将充分受益。当前板块机构持仓仍处于低配状态，AI产业发展趋势明确且良好。此外，电影院线、短剧等行业景气度向上，游戏板块政策预期修复，继续看好传媒板块今年投资机会。 板块观点与推荐标的：1）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、紫天科技、引力传媒、上海电影、超讯通信等；2）游戏：建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络，困境反转的游族网络、掌趣科技、完美世界，以及巨人网络、盛天网络等；3）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等；4）影视院线：万达电影、博纳影业、光线传媒、华策影视等；5）教育：学大教育、行动教育、盛通股份等；6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，业绩快速修复的K12教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开AI+空间的教培龙头【好未来】。 【谷歌推出Gemini 1.5 Pro，可高效理解视频音频等多媒体信息】4月10日谷歌在其官方网站上全球同步推出全新的Gemini 1.5 Pro，在全球180多个国家与地区即刻上线，为用户们带来全新体验。产品具备生成创意文本和代码的能力，可以根据用户输入的文本提示深度理解和总结上传的视频/音频内容，助力更高效地处理和理解大量的多媒体信息。模型显著特点之一是其大幅提升了上下文处理能力，与其他领先的AI模型相比，Gemini 1.5 Pro可处理的上下文量大约是Anthropic公司旗舰模型Claude 3的四倍 ， 同时也是OpenAI的GPT-4 Turbo模型最大上下文量的八倍。目前谷歌在Google AI Studio开发平台上提供了免费试用服务，该平台支持中文提示，为广大中文用户提供了极大的便利。 【2024年第二批进口游戏版号发放，14款游戏获批】4月8日，国家新闻出版署官网公布今年第二批进口网络游戏版号，共14款游戏获批，包括7款移动端游戏、5款客户端游戏、3款主机游戏（1款游戏同时获得多端版号）。腾讯《洛克人11》、完美世界《乖离性百万亚瑟王：环》、吉比特《王都创世录》等游戏在列。其中，完美世界《乖离性百万亚瑟王：环》同时获得移动端与客户端版号。 【OpenAI宣布GPT-4 Turbo重大升级，赋予模型视觉能力，并可通过API调用】4月10日智元宇宙讯，OpenAI紧随谷歌的一系列更新，宣布对其旗舰模型GPT-4 Turbo进行“重大升级”，赋予GPT-4 Turbo视觉能力并已经可以通过API进行调用。新功能显著提升了模型的实用性，使其能够更好地理解和回应用户的需求。新模型的上下文长度达到了128k，训练数据截至2023年12月，保持与时俱进特点并还引入了JSON模式和函数调用，为开发者提供了更多的灵活性和便利性。输入费用为$10.00/100万tokens，输出费用为$30.00/100万tokens，而识图费用则低至$0.00085/图。 风险提示：政策监管风险，竞争加剧风险。 1投资聚焦 1.1行情概览 根据中信一级行业指数，本周（4.8-4.12）传媒板块下跌3.89%。涨跌幅前三的板块分别是：电力公用事业（1.99%）、有色金属（1.87%）、煤炭（1.79%）；涨跌幅后三的板块分别是：非银行金融（-5.71%）、农林牧渔（-6.12%）、房地产（-7.27%）。 图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2024.4.8-2024.4.12） 传媒板块本周涨跌幅前五：读客文化（18.1%）、浙文互联（9.4%）、数码视讯（6.5%）、迅游科技（3.8%）、中广天择（2.3%）；力盛体育（-12.1%）、佳云科技（-12.3%）、文投控股（-13.8%）、冰川网络（-21.2%）、美盛文化（-22.0%）。 教育&人服板块本周涨跌幅前五：天立国际控股（15.0%）、华夏视听教育（13.9%）、枫叶教育（11.1%）、*ST三盛（10.0%）、同道猎聘（9.2%）；东方时尚（-10.4%）、科德教育（-10.7%）、民生教育（-14.5%）、东方甄选（-17.9%）、美吉姆（-18.0%）。 重点港股&中概股上市公司一周走势：泡泡玛特（6.5%）、快手（-1.0%）、猫眼娱乐（6.9%）、爱奇艺（-8.2%）、腾讯控股（-0.1%）、心动公司（1.7%）、网易-S（0.9%）、哔哩哔哩（5.6%）、阅文集团（6.5%）、腾讯音乐（-2.4%）。 图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2024.4.8-2024.4.12） 图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2024.4.8-2024.4.12） 1.2本周子板块观点 1）AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、紫天科技、引力传媒、上海电影、超讯通信等；2）游戏：板块预期修复，建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络，困境反转的游族网络、掌趣科技、完美世界，以及巨人网络、盛天网络等；3）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等；4）影视院线：万达电影、博纳影业、光线传媒、华策影视等；5）教育：学大教育、行动教育、盛通股份等；6）港股：关注降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】，与消费复苏进展相关的潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】，产业爆发在即的【阜博集团】，业绩快速修复的K12教培龙头【新东方】，自研数学大模型有望打开AI+空间的教培龙头【好未来】。 图表4：传媒互联网公司最新估值表（2024/4/12） 2重点事件回顾 AIGC 【谷歌推出Gemini 1.5 Pro，可高效理解视频音频等多媒体信息】4月10日谷歌在其官方网站上全球同步推出全新的Gemini 1.5 Pro，在全球180多个国家与地区即刻上线，为用户们带来全新体验。产品具备生成创意文本和代码的能力，可以根据用户输入的文本提示深度理解和总结上传的视频/音频内容，助力更高效地处理和理解大量的多媒体信息。模型显著特点之一是其大幅提升了上下文处理能力，与其他领先的AI模型相比，Gemini 1.5 Pro可处理的上下文量大约是Anthropic公司旗舰模型Claude 3的四倍，同时也是OpenAI的GPT-4 Turbo模型最大上下文量的八倍。目前谷歌在Google AI Studio开发平台上提供了免费试用服务，该平台支持中文提示，为广大中文用户提供了极大的便利。（智元宇宙） 【OpenAI宣布GPT-4 Turbo重大升级，赋予模型视觉能力，并可通过API调用】4月10日智元宇宙讯，OpenAI紧随谷歌的一系列更新，宣布对其旗舰模型GPT-4 Turbo进行“重大升级”，赋予GPT-4 Turbo视觉能力并已经可以通过API进行调用。新功能显著提升了模型的实用性，使其能够更好地理解和回应用户的需求。新模型的上下文长度达到了128k，训练数据截至2023年12月，保持与时俱进特点并还引入了JSON模式和函数调用，为开发者提供了更多的灵活性和便利性。输入费用为$10.00/100万tokens，输出费用为$30.00/100万tokens，而识图费用则低至$0.00085/图。（智元宇宙） 【多家国内外公司推出AI音乐大模型，「音乐版Sora」降临，AI音乐大爆发】4月2日昆仑万维宣布推出其全新的AI音乐生成大模型「天工SkyMusic」，并开始面向社会进行免费邀测，此次邀测开放1000个名额。此模型是目前唯一公开可用的AI音乐生成大模型，运用先进的音乐音频领域类Sora模型架构，结合Large-scale Transformer与Diffusion Transformer，分别负责谱曲与演唱，从而能够生成高质量的双声道立体声歌曲；网易云音乐进行AI音乐助手领域的首次尝试，推出「私人DJ」和作曲功能，通过精准分析用户的音乐偏好，为用户带来更加贴心的音乐体验；神秘产品「音乐版Sora」首批演示泄露，猜测为一款名为Udio的产品，可生成高质量的音乐和简单的视频并制作出带有动态效果的专辑封面，目前尚未公开发布。（智元宇宙） 【秘塔AI搜索，重新定义搜索体验】秘塔AI搜索凭借独特的用户体验设计和精准的搜索结果备受瞩目，借助先进的AI大模型技术精准满足用户需求，成为新一代智能搜索引擎的代表之一。其在用户界面设计上遵循Jakob Nielson提出的10条可用性启发原则，通过清晰的系统状态展示、贴近用户日常生活的语言和用户控制权的赋予，提升了用户体验。引擎可通过分析用户需求，全网搜索并自动生成总结，提供精准答案和提纲并支持高级搜索选项，满足不同用户需求。简洁美观的界面设计给用户带来愉悦的视觉体验，成功吸引了大量用户关注。（智元宇宙） 【香港Weitu AI推出多模态Native技术和产品】香港新兴的大模型公司Weitu AI推出其首款多模态Native产品引起广泛关注，该公司创始人王历伟博士强调了“多模态Native”这一关键概念，其最新推出的150亿参数多模态大模型WeituAI 1.0在国际权威评测中表现突出，不仅力压同规模模型，甚至超越了更大模型。Weitu AI的多模态大模型展示了优异的多模态理解能力，并在多个领域获得了高分。王历伟博士指出公司对多模态交互进行了结构优化，使得其在Native场景中表现出色，他认为技术和产品力的“双轮驱动”是成功的多模态Native产品的关键。Weitu AI致力于为用户提供高质量的多模态交互体验，不仅为全球化的产品公司提供技术支持，还在打造自己的C端产品。（量子位）游戏 【2024年第二批进口游戏版号发放，14款游戏获批】4月8日，国家新闻出版署官网公布今年第二批进口网络游戏版号，共14款游戏获批，包括7款移动端游戏、5款客户端游戏、3款主机游戏（1款游戏同时获得多端版号）。腾讯《洛克人11》、完美世界《乖离性百万亚瑟王：环》、吉比特《王都创世录》等游戏在列。其中，完美世界《乖离性百万亚瑟王：环》同时获得移动端与客户端版号。（Wind） 3子板块数据跟踪 (1)游戏：根据AppStore现可预约游戏，近期上线的重点游戏包括《决胜巅峰》、《女神异闻录：夜幕魅影》等。 图表5：重点公司核心游戏畅销榜排名变化情况 (2)院线：据艺恩数据显示，内地电影市场周总票房（4.6-4.12）约4.13亿元（不含服务费）。票房排名前三的电影：你想活出怎样的人生（1.61亿元）、哥斯拉大战金刚2：帝国崛起（1.13亿元）、草木人间（0.30亿元）。 图表6：本周票房统计（2024.4.6-2024.4.12） (3)影视视频：根据艺恩数据统计的2024年4月6日至4月12日全平台剧集收视播放量，《追风者》排名第一，全网热度82.7；《与凤行》排名第二，全网热度84.1；《承欢记》排名第三，全网热度81.3。前五热度剧集爱奇艺视频独播1部，优酷独播1部，腾讯独播2部，腾讯/芒果TV联合播出1部。2024年4月6日至4月12日全平台综艺收视播放量，《哈哈哈哈哈第四季》排名第一，全网热度55.0；《盒子里的猫》排名第二，全网热度69.2；《种地吧第二季》排名第三，全网热度63.8。前五热度综艺腾讯独播2部，优酷独播1部，爱奇艺独播1部，腾讯/爱奇艺联合播出1部。 图表7：剧集周排名（2024.4.6-2024.4.12） 图表8：综艺周排名（22024.4.6-2024.4.12） 4风险提示 政策监管风险，竞争加剧风险。