满贯集团年度报告 2023

年度报告 2023 目录 页码 公司资料2 财务摘要3 主席报告4 管理层讨论及分析6 董事履历详情21 董事会报告26 企业管治报告52 环境、社会及管治报告71 独立核数师报告102 综合损益及其他全面收益表108 综合财务状况表109 综合权益变动表111 综合现金流量表113 综合财务报表附注114 财务概要202 1满贯集团控股有限公司2023年年报 公司资料 董事会 执行董事 王嘉俊先生 （主席兼行政总裁） 非执行董事曹伟勇先生张雅莲女士李家华女士刘家安先生 独立非执行董事 钟兆华先生陈嘉丽女士麦仲康先生 审核委员会 陈嘉丽女士（主席）钟兆华先生 麦仲康先生 薪酬委员会 麦仲康先生（主席）钟兆华先生 陈嘉丽女士 提名委员会 钟兆华先生（主席）陈嘉丽女士 麦仲康先生 企业管治委员会王嘉俊先生（主席）钟兆华先生 麦仲康先生 公司秘书 张玉存先生(CPA,ACCA) 授权代表王嘉俊先生张玉存先生 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港主要营业地点 香港 新界沙田 坳背湾街38-40号华卫工贸中心 8楼14室 开曼群岛股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 香港法律顾问 吕郑洪律师行有限法律责任合伙 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要往来银行 恒生银行有限公司 星展银行（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司渣打银行 上海商业银行 东亚银行有限公司 公司网站 www.tycoongroup.com.hk 股份代号 3390 财务摘要 截至12月31日止年度 2023年2022年变动 千港元千港元 684,284 447,512 52.9% 406,397 738,673 (45.0%) 107,968 – 100.0% 1,198,649 1,186,185 1.1% 321,102 261,538 22.8% 26.8% 22.0% 297,319 43,750 579.6% 24.8% 3.7% 360,762 79,661 352.9 30.1% 6.7% 54.7% 14.9% 收入 －分销 －电商 －零售店 总计毛利 毛利率(%) 本公司权益持有人应占溢利 本公司权益持有人应占利润率(%)EBITDA（附注） EBITDA利润率(%) 股本回报率(%) 于12月31日 2023年 千港元 2022年 千港元 变动 总资产 988,951 1,012,117 (2.3%) 总负债 445,405 718,957 (38.0%) 总权益 543,546 293,160 85.4% 附注： EBITDA是管理层用于监控本集团核心业务表现的非香港财务报告准则指标。EBITDA乃根据扣除利息（2023年财政年度：23,209,000港元；2022年财政年度：11,281,000港元）、税项开支（2023年财政年度：20,373,000港元；2022年财政年度： 6,736,000港元）、折旧及摊销（2023年财政年度：19,857,000港元；2022年财政年度：18,013,000港元）前的年内溢利（2023 年财政年度：297,323,000港元；2022年财政年度：43,631,000港元）计算得出，其中“利息”视为包括财务收入及财务成本。 非公认会计原则指标 若干非公认会计原则指标，例如EBITDA，乃用于评估本集团的表现。但该等非公认会计原则指标并非香港公认会计原则所明确认可的指标，故未必可与其他公司的同类指标作比较，因此，该等非公认会计原则指标不应视作经营收入（作为本集团业务表现指标）的替补或经营活动现金流量（作为衡量流动资金）的替补。提供非公认会计原则指标只为加强对本集团现时财务表现的整体理解，此外由于本集团以往曾向投资者报告若干采用非公认会计原则计算的业绩，因此本集团认为包括非公认会计原则指标可为其财务报告提供一致性。 主席报告 致尊贵的股东： 本人谨代表满贯集团控股有限公司（“本公司”或“满贯”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然向阁下呈报本公司及其附属公司（统称“本集团”或“满贯集团”）截至2023年12月31日止年度（“本财政年度”或“2023年财政年度”）的年度报告（“年报”）。 一元复始万象更新 2023年是复元之年。于本财政年度首季，香港特区政府取消所有因应疫情所需而实施的防疫政策，对外全面通关，对内加大力度振兴经济，推广夜市及盛事经济，令香港的经济、市民日常及旅游业等有序回复，市面整体气氛逐渐回复热闹。 对于满贯集团，2023年乃是所撒下的幼苗茁壮成长，收获丰富的一年。于本财政年度，本集团录得收入约1,198.6百万港元，按年升1.1%；净溢利大幅上升至297.3百万港元，同比增长逾581.4%。大健康产品潮流瞬息万变，本集团以敏锐触觉，紧贴市场变化，早一步引入优质畅销的产品。年内，本集团香港销售额为623.7百万港元，同比增长94.0%，而澳门销售额升幅达19.1%。 本集团整体收入及毛利逐年递增，并持续创造盈利，归功于本集团管理层洞悉先机，多年前已将业务多元发展，开拓东南亚新市场，升级自有品牌，开发更多自有新产品，并在疫情期间持续优化产品组合。鉴于年内本集团录得盈利，前景光明，董事会议决于本财政年度宣派每股3.5港仙末期股息（2022年财政年度：每股3港仙），以回馈本公司股东（“股东”）一直的支持。 下一增长引擎︰东南亚 本集团多年前已前瞻性布局东南亚市场，于新加坡及马来西亚成立公司，并于上个财政年度获得马来西亚的天津同仁堂制药厂有限公司（主要在马来西亚从事（其中包括）中成药（“中成药”）、保健品、健康护理产品的生产及批发）的独家分销权，以强化销售网络及增加顾客群，有助拓展新加玻及马来西亚的销售业务。 主席报告 过去一年，东南亚的本土经济增长明显，本集团的东南亚市场布局亦渐见雏形，于本财政年度内，新加坡市场销售额达41.8百万港元，而东南亚地区（包括新加坡及马来西亚）整体分销销售额更录得强劲升幅，同比增幅达151.6%。本集团未来将投放更多资源于东南亚市场，重点发展新加坡及马来西亚的分销业务，并参考香港的成功分销模式，与当地的数间大型个人护理产品连锁店创建合作伙伴关系，相信东南亚市场包括新加玻、马来西亚及泰国等地未来将成为本集团的另一收入增长引擎。 过去数年的疫情及经济阴霾下，本集团一直在充满挑战的环境中默默耕耘，终见拨开云雾，在2023年的收割期后，本集团2024年将全力拼业绩、拼收入、拼发展，利用过去储备的经验和资源，扩大业务优势；同时以前瞻眼光，精准捕捉新机遇，挖掘新潜力，为本集团播下下一轮增长种子，迎接下一个丰收季节，亦为本集团的长远发展垫下基石，以回馈全体股东、员工、业务伙伴与客户的信任与支持。 王嘉俊 主席、执行董事兼行政总裁 香港，2024年3月27日 管理层讨论及分析 本集团是信誉良好的香港大健康品牌全渠道营销管理商，专门为中成药及保健产品等品牌商提供品牌代理、推广营销、管理、分销及销售的一站式服务，多年来深耕细作，在香港、澳门、中华人民共和国（“中国”）及东南亚已创建强大的在线及线下销售网络，供应超过200个本地及海外品牌，提供超过1,500项产品，亦开发了多个受欢迎及优质之自有品牌。本集团业务已迈向多元化，成为业界先驱，在市场上维持优势，并一直坚持以在线线下双轮驱动的方式，将信誉良好及优质的产品带给消费者。 市场回顾 过去数年，在2019冠状病毒病疫情影响下，香港经济备受打击。2023年乃复元之年，香港与内地全面通关，虽然市场受外围因素影响表现疲弱，但香港努力拼经济，开拓夜市，加强人流，吸引消费，零售市道逐渐恢复元气。 随着访港旅客持续回升，据香港旅游发展局公布，2023年全年初步访港旅客数字约为3,400万，其中2023年12月初步访港旅客数字为近400万人次。以全年计，中国内地是最大的访港旅客市场；而东南亚市场复苏速度最快，其中菲律宾和泰国的旅客量在12月已超过疫情前（2017至2018年平均）水平，分别恢复至116%及106%。按旅游目的及旅客种类分析，会议、展览及奖励旅游的旅客量已回复至疫情前约7成，是复苏最快的客群，领先休闲旅游客群。而年初一至年初四（2024年2月10至13日）期间，初步访港旅客人次约75万。当中约65万人次是中国内地旅客，超越2018年同期的64万人次。 另一方面，至2023年中，本地亦出现消费力外流情况。以2023年7月暑假，经机场出境的港人高达96.6万人次，日均超过3万人飞出香港。此外，由于港汇强势，加上中国内地多个商场推出港人优惠，包括餐饮、美容理发等，吸引不少港人于周末北上消费。为应对转变，香港特区政府推出一系列措施，包括“夜缤纷”活动，提升旅客体验，同时留住港人在本地消费。 港人北上近来成为热点，但北上消费形式多只限饮食消遣方面；民生用品、尤其药物、保健品等则影响不大。据政府统计处数据显示，2023年全年零售业总销货数据中，当中药物及化妆品类别，仍按年升38.9%。本集团主力 销售保健品、中成药产品，属于民生产品，2023年在香港销售率比2022年更高，在中国内地来港必买的10大药品项目中仍保持领先地位。 业务回顾 本集团主要营运分销业务、电商业务及零售店业务三个业务分部。本集团的分销业务主要包括向香港、澳门、中国内地及东南亚之主要大型连锁零售商、非连锁零售商（主要为药房）及贸易商分销其消费产品；电商业务包括对电商客户的批发业务及经营网上商店，主要为销售往中国内地的跨境电商；而零售店业务包括透过其实体零售店销售产品。另外，本集团亦为代理的品牌提供全渠道品牌营销管理服务。 2023年财政年度，本集团录得收入约1,198.6百万港元，较2022年财政年度1,186.2百万港元上升1.1%；本集团净溢利大幅上升至297.3百万港元（2022年财政年度：43.6百万港元），同比增长581.4%。本集团收入稳步增长，并持续创造盈利，主要归功于本集团持续优化产品组合，开拓东南亚新市场，升级自有品牌，开发更多自有新产品，为整体收入及毛利带来增长。另外，于本财政年度出售当时的附属公司51%权益亦带来186.7百万港元（2022年财政年度：无）的收益，有关该出售详情已载列于本公司于2023年7月7日、2023年7月27日及2023年10月3日刊发之公告以及本公司于2023年10月26日刊载之通函内。 分销业务 本财政年度内，本集团继续积极引入更多海外大健康品牌，藉以优化产品组合，巩固分销业务的市场优势。年初本港正式全面通关，加上香港特区政府在2023年上半年第二轮发放消费券，宣传夜市刺激旅客、市民消费等利好因素，令本集团的分销业务成绩理想，保持增长势头。于本财政年度，本集团香港分销销售额623.7百万港元，同比大幅增长94.0%，而澳门分销销售额升幅达19.1%，增长归功于香港、澳门及中国内地三地通关下的协同效应，以及澳门旅游业的增长。本集团除了持续加强香港的业务发展，近年亦专注开拓东南亚市场，故本集团东南亚分销销售额获得强劲升幅，同比增幅达152.3%。 电商业务 于2023年财政年度，电商业务分部业绩为48.4百万港元（2022年财政年度：40.7百万港元）。 2023年7月，本集团公布，向独立第三方EyolutionCapitalFund出售ComboWinAsiaLimited（“CWA”，其主要在中国从事保健及健康相关产品的电子商务业务及分销业务）的51%持股，作价130百万港元。该