满贯集团年度报告 2022

全渠道 跨境营销通路 电商策略 市场渗透品牌 策略创建 年度报告 2022 目录 页码 公司资料2 财务摘要3 主席报告4 管理层讨论及分析6 董事履历详情19 董事会报告24 企业管治报告50 环境、社会及管治报告70 独立核数师报告103 综合损益及其他全面收益表110 综合财务状况表111 综合权益变动表113 综合现金流量表115 综合财务报表附注116 财务概要 200 1满贯集团控股有限公司2022年年报 公司资料 董事会 执行董事 王嘉俊先生 （主席兼行政总裁） 非执行董事 曹伟勇先生（于2022年7月18日获委任）张雅莲女士 李家华女士刘家安先生 独立非执行董事 钟兆华先生陈嘉丽女士麦仲康先生 审核委员会 陈嘉丽女士（主席）钟兆华先生 麦仲康先生 薪酬委员会 麦仲康先生（主席）钟兆华先生 陈嘉丽女士 提名委员会 钟兆华先生（主席）陈嘉丽女士 麦仲康先生 企业管治委员会王嘉俊先生（主席）钟兆华先生 麦仲康先生 公司秘书 张玉存先生(CPA,ACCA) 授权代表王嘉俊先生张玉存先生 注册办事处 CricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港主要营业地点 香港 新界沙田 坳背湾街38-40号华卫工贸中心 8楼14室 开曼群岛股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 香港法律顾问 吕郑洪律师行有限法律责任合伙 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要往来银行 恒生银行有限公司 星展银行（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司渣打银行 上海商业银行 东亚银行有限公司 公司网站 www.tycoongroup.com.hk 股份代号 3390 财务摘要 截至12月31日止年度 2022年 千港元 2021年 千港元 变动 收入－电商 738,673 545,962 35.3% －分销 447,512 339,697 31.7% －其他 – 3,213 -100.0% 总计 1,186,185 888,872 33.4% 毛利 261,538 151,701 72.4% 毛利率(%) 22.0% 17.1% 本公司权益持有人应占溢利╱（亏损） 43,750 (18,816) -332.5% 本公司权益持有人应占利润率(%) 3.7% 不适用 EBITDA（附注） 79,661 6,446 1,135.8% EBITDA利润率(%) 6.7% 0.7% 股本回报率(%) 14.9% 不适用 于12月31日 2022年 千港元 2021年 千港元 变动 总资产 1,012,117 881,463 14.7% 总负债 718,957 620,201 19.6% 总权益 293,160 261,262 3.0% 附注： EBITDA是管理层用于监控本集团核心业务表现的非香港财务报告准则指标。EBITDA乃根据扣除利息（2022年财政年度：11,281,000港元；2021年财政年度：6,255,000港元）、税项开支╱（抵免）（2022年财政年度：6,736,000港元；2021年财政年度：(96,000)港元）、折旧及摊销（2022年财政年度：18,013,000港元；2021年财政年度：17,689,000港元）前的年内溢利╱ （亏损）（2022年财政年度：43,631,000港元；2021年财政年度：(17,402,000)港元）计算得出，其中“利息”视为包括财务收入及财务成本。 非公认会计原则指标 若干非公认会计原则指标，例如EBITDA，乃用于评估本集团的表现。但该等非公认会计原则指标并非香港公认会计原则所明确认可的指标，故未必可与其他公司的同类指标作比较，因此，该等非公认会计原则指标不应视作经营收入（作为本集团业务表现指标）的替补或经营活动现金流量（作为衡量流动资金）的替补。提供非公认会计原则指标只为加强对本集团现时财务表现的整体理解，此外由于本集团以往曾向投资者报告若干采用非公认会计原则计算的业绩，因此本集团认为包括非公认会计原则指标可为其财务报表提供一致性。 主席报告 致尊贵的股东： 本人谨代表满贯集团控股有限公司（“本公司”或“满贯”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然向阁下呈报本公司及其附属公司（统称“本集团”或“满贯集团”）截至2022年12月31日止年度（“本财政年度”或“2022年财政年度”）的年度报告（“年报”）。 于本财政年度，新型冠状病毒病（“COVID-19”）继续肆虐，香港于首两季面临严峻的第五波疫情，零售市道以致整体经济消费气氛甚为疲弱，COVID-19疫情，加上香港特区政府因应疫情所需而实施的防疫政策，包括社交距离措施、出入境限制以及隔离措施等，均令整个消费市道雪上加霜。然而，随着疫情渐趋稳定，上述有关措施于下半年逐步放宽，整个零售消费气氛亦渐见回暖。 守得云开迎来丰收 纵使整个零售市道不稳，本集团早着先机拓展多元化业务，不但逆市站稳脚，成功捕捉发展机遇，更于本财政年度创出集团自成立以来财政年度的收入历史新高，收入达1,186.2百万港元，按年飙升33.4%，同时，本集团亦成功扭亏为盈，录得净溢利43.6百万港元，把握到在线线下双轮驱动的业务模式优势，领先同侪！ 于各项业务之中，以电商业务的表现尤甚亮丽，收入达738.7百万港元，按年上升35.3%。由此可见本集团看准在COVID-19疫情下，消费者的消费习惯改变，从而加快拓展在线业务的力度的策略正确，加上“双十一”促销活动反应理想，单计“双十一”电商销售总额已按年增长超过一倍，甚为鼓舞，相信这头“消费马车”将继续跑得稳、跑得快、跑得远！ 本财政年度，由于中港两地仍然受到疫情干扰，政府的隔离防疫政策，令民众未能如常外出消费，影响整体消费意欲。纵然如此，本集团积极发展在线电商业务的同时，亦伺机优化分销业务的产品组品，积极引入更多海外大健康品牌，巩固分销业务的市场优势，并且在中国搭建线下渠道布局，做好准备以迎接下一浪消费潮。年内分销业务录得销售额447.5百万港元，按年上升31.7%。 主席报告 此外，本集团加强代理品牌全渠道营销管理服务，亦成功取得若干国际知名优质品牌的独家代理权。于本财政年度，本集团继续深化海外地区的布局，包括增加海外采购中心，同时积极拓展马来西亚及新加坡的销售业务，以及与京东物流股份有限公司（股份代号：2618.hk)共同合作发展的法国基地。 凭着本集团全力拓展的在线线下业务双轮驱动销售模式，灵活调整在线、线下的消费渠道，成功捕捉到民众对健康意识增加的火热消费热潮，于经济复常后，本集团的优势将扩大，业务持续受惠。 鉴于年内满贯集团已经成功扭亏为盈，盈利前景亦见曙光，本公司董事会决议于本财政年度宣派每股3港仙末期股息（2021年财政年度：不派息），以回馈股东一直的支持。 蓄势待发把握消费浪潮 展望2023年，随着中港两地已经恢复正常通关，加上全球各地亦早已复常，经济复苏步伐将会加快，消费市道亦预期会注入强劲的动力。目前访港的旅客数字虽然仍远远未及疫情前，但近月已明显拾级而上，相信第二季开始，来自自由行、以至世界各地的旅客将会大幅增加，经过三年多疫情“零消费”后，旅客将进行报复式消费，本地的消费将迎来爆炸性增长。 在打好稳固基础后，电商业务将会持续带来稳定收入。此外，配合海外布局，包括新增于法国、韩国及越南创建的采购中心，计及本来已有的据点如澳洲、日本、马来西亚、新加坡、澳门及泰国，以实践采购网络多元化以及产品组合多样化。加上，本集团于本财政年度积极布局发展的自有品牌、代理品牌全渠道品牌营销管理，本集团未来发展可期。 经济“热起来”、消费“火起来”，本集团将继续精准捕捉新机遇、挖掘新潜力，双头马车跑得更快更好。 王嘉俊 主席、执行董事兼行政总裁 香港，2023年3月29日 管理层讨论及分析 业务回顾 本集团是信誉良好的香港大健康品牌全渠道营销管理商，专门为中成药（“中成药”）及保健产品等品牌商提供品牌代理、推广营销、管理及分销销售的一站式服务，多年来深耕细作，在香港、澳门及中华人民共和国（“中国”）已创建强大的在线及线下销售网络，供应超过100个本地及海外品牌，提供超过1,500项产品，亦开发了多个受欢迎及优质之自家品牌。本集团业务已迈向多元化，成为业界先驱，在市场上维持优势，本集团一直坚持以在线线下双轮驱动的方式，将信誉良好及优质的产品带给消费者。 市场回顾 2022年上半年，香港正值疫情第五波最严重的时间，整体零售行业仍处艰难的经营环境。香港特区政府基于防控疫情需要，实施公众场所限聚令及对抵港人士执行强制检疫安排。下半年，尽管疫情大致稳定，但美联储大幅加息令金融状况收紧，严重影响内部需求，加上外围环境恶化，跨境陆路货运往来持续受阻，对香港的出口造成沉重打击，香港经济在2022年第三季按年收缩幅度扩大。实质本地生产总值继前一季按年收缩1.3%后，在第三季下跌4.5%，及后香港特区政府在2022年8月发放消费券为私人消费带来支持，令本地零售市场经营环境回稳。 2022年底，随着新冠疫情的缓和，内地大幅放宽疫情防控措施，中国国家卫健委宣布“新十条”措施，包括首次明确无征状和轻症可居家隔离。当中，内地当局恢复对海外及港澳特区免检疫通关，有望为零售市场，尤其是线下销售，带来报复性反弹。 在解除大部分防疫及社交距离限制下，本集团预期2023年，随着旅客量大幅回升及社会经济全面复常，有助提振本地消费及信心，在众多利好因素下，憧憬线下业务再度腾飞，与在线业务并驾齐驱。 业务回顾 本集团主要营运电商业务及分销业务两个业务分部。本集团的电商业务包括经营网上商店及对电商客户的批发业务，主要为销售往中国内地的跨境电商。本集团的分销业务主要包括向香港、澳门及中国内地大型连锁零售商、非连锁零售商（主要为药房）及贸易商分销其消费产品。另外，本集团亦为代理的品牌提供全渠道营销管理服务，并积极拓展东南亚市场。 于本财政年度，本集团录得收入约1,186.2百万港元，为本集团自成立以来财政年度的历史新高，并较2021年财政年度收入888.9百万港元上升33.4%；本集团净溢利大幅回升至43.6百万港元，而上个财政年度则录得综合亏损17.4百万港元。本集团成功扭亏为盈，主要由于本集团整体收入及毛利增加，及存货撇减大幅减少的影响所得。有关增加主要归功于(i)产品组合的优化；及(ii)因持续努力开发及拓扩电子商务销售，加上受惠内地“双十一”促销活动，令电子商务销售有所增加。 电商业务 本集团电商业务的增长趋势于本财政年度仍然持续。于本财政年度，本集团的电商业务收入达738.7百万港元，较上个财政年度546.0百万港元上升35.3%。本集团的电商业务收入主要来自销往中国内地的跨境电商，综观本财政年度上下半年电商收入比例上升，相信是疫情令大众健康意识提升，带动对中成药、保健品及个人护理产品的需求；加上大部份对跨境进口保健品有需求的线下消费者已成为网上电商平台用户，推动在线客户流量。 此外，本集团“双十一”电商销情理想，本财政年度的“双十一”电商销售总额约166.0百万港元，较2021年财政年度同期约76.0百万港元按年大幅增长约118.4%。本集团预期网上购物的趋势将在未来持续，本集团会继续努力耕耘电商业务，开拓国内蓝海市场。 分销业务 本财政年度内，本港仍未恢复全面通关，本集团继续积极引入更多海外大健康品牌，藉以优化产品组合，巩固分销业务的市场优势，加上特区政府防疫政策逐步放宽以及发放消费券，刺激市民消费，令香港的分销业务成绩理想。于本财政年度，本集