中州国际证券港股晨

2024年4月12日星期五 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,095 -0.3% 0.3% H股指數 6,004 -0.2% 4.1% 中國股市 上海綜合指數 3,034 0.2% 2.0% 深證成份指數 9,301 0.0% -2.4% 滬深300指數 3,504 0.0% 2.1% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 128,054 -1.4% -4.6% 亞洲股市 日經指數 39,443 -0.4% 17.9% 韓國綜合指數 2,707 0.1% 1.9% 富時新加坡指數 3,228 -0.3% -0.4% 歐美股市 道鐘斯工業指數 38,459 0.0% 2.0% 標普500指數 5,199 0.7% 9.0% 納斯達克指數 16,442 1.7% 9.5% 英國富時100指數 7,924 -0.5% 2.5% 德國DAX指數 17,934 -0.9% 7.1% 法國CAC40指數 8,024 -0.3% 6.4% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Apr-23 Jun-23 Aug-23 Oct-23 Dec-23 Feb-24 0.0 Apr-24 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 中国宏桥(1378) 10.08 3.4% 57.7% 万洲国际(0288) 5.63 2.4% 11.7% 舜宇光学科技(2382) 41.45 2.1% -41.5% 表現最差前三 中升控股(0881) 14.40 -6.3% -22.9% 新世界发展(0017) 8.45 -4.3% -28.7% 7,000 周大福(1929) 11.64 -4.3% 0.2% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數988.08.80.87 H股指數362.77.70.77 科技指數221.821.82.12 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Apr-23 Jul-23 Oct-23 Jan-24 0.0 Apr-24 市場判斷 恆指近日反覆回升至近17,100點水平；人民銀行於2月5日降準0.5個百份點；12月6日，穆迪下調香港信用評級展望至負面；人民銀行3月維持5年期以上LPR至3.95%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，美聯儲3月維持利率不變，鮑威爾指利率可能處於周期性高峰，待對通脹更有信心時，今年某個時間適宜減息；美聯儲公佈3月份議息會議紀綠，顯示幾乎所有官員們認認為今年減息是恰當的做法；美國3月CPI同比3.5%，高於預期的3.4%；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開283點或1.65%，報16,856點，隨即跌幅收窄，最終恆指半日報17,009點，跌130點或0.76%；午後跌幅收窄，最終恆指全日收17,095點，跌44點，或0.26%，大市成交988億港元。 國企指數前收報6,003點，跌12點或0.21%。恆生科技指數前收報3,538點，跌13點或 0.38%。 即月期指前收報17,116點，高水21點。 A股，上證收報3,034點，升7點或0.23%;深成指收報9,301點，升3點或0.03%。 外圍市況 美國3月PPI同比2.1%，低於預期的2.2%，3月核心PPI同比2.4%，高於預期的2.3%，美元指數升至近105.1，美國十年期國債收益率升至近4.576%，美股週四個別發展，道瓊斯工業平均指數收38,459點，跌2點或0.01%;標普500指數報5,199點，升38點或0.74%;納斯達克指數報16,442點，升272點或1.68%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 17.34 -0.29 0.87 17.33 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 60.80 -0.26 4.07 60.92 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.52 0.00 -5.84 3.53 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.33 0.16 2.24 12.31 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 343.00 -0.95 7.15 342.99 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 481.60 0.82 3.80 473.49 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 39.28 -0.91 1.76 39.67 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 198.20 -1.78 9.93 201.21 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1696.00 -0.59 13.07 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.63 1.13 19.59 7.61 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 以美國為首的非石油出口組織(OPEC)成員國增產，抵消了中東局勢不明朗的利好因素，國際油價從近七個月高位回落。 紐約期油收市跌1.38%，報85.02美元。倫敦布蘭特期油收市跌0.92%，報89.74美元。若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.89 4.67 4.77 31.37 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 68.70 46.62 47.37 43.84 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 64.85 43.99 47.43 65.42 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 44.15 44.45 -0.67 -5.26 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 51.60 75.65 -31.79 -13.80 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 19.36 8.91 117.33 135.32 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.26 7.95 3.95 4.66 1929.HK 周大福 2022年9月20日 11.64 13.74 -15.26 -7.34 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 74.20 87.44 -15.15 0.00 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1696.00 1339.00 26.66 44.65 平均 18.46 29.89 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 175.04 171.95 1.79 -21.13 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 427.93 312.18 37.08 14.15 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 159.41 132.43 20.37 -2.55 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 906.16 435.11 108.26 85.33 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 174.60 246.53 -29.18 -52.10 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 759.59 523.30 45.15 22.23 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 441.72 505.74 -12.66 -35.58 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 60.09 52.65 14.12 -8.80 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 468.31 389.34 20.28 -2.64 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1382.46 807.66 71.17 48.24 平均 27.64 4.71 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年4月8日評級：未評級 匯豐控股(0005.HK)業績向好 匯豐截於2023年12月31日全年業績，列賬基準收入按年增32.4%，至661億美元，列賬基準除稅前利潤按年增77.9%，至303億美元，母公司普通股股東應佔利潤按年增51.1%，至 245.6億美元，每股基本盈利按年增59.7%，至1.15美元，宣佈派發未期股息每股0.31美元，全年合共0.61美元，較去年同期增加90.6%。股息派付比率為50%，較去年提升6個百份點，整體表現良好。 期內淨利息收入358億美元，按年增17.8%，淨利息收益率1.66%，按年提升0.24個百分點，平均有形股本回報率14.6%，按年提升4.6個百分點，一級資本比率14.8%，按年提升0.6個百分點，資產總值3.039萬億美元，按年增3.02%。 以業務來看，財富管理及個人銀行業務稅前利潤為115.4億美元，按年增110.7%，佔總收入38.0%，工商金融業務稅前利潤132.8億美元，按年增76.4%，佔總收入43.8%，環球銀行及資本市場稅前利潤為59.2億美元，按年增26.3%，佔總收入19.5%，企業中心稅前利潤為- 4.0億美元，按年收窄65.4%。 以股價62.80港元來算，TTM市盈率約為6.64倍，近5年均為13.32倍，股息收益率為 7.59%，近15年平均股息收益率為4.89%，目前估值較以往為吸引。 已通過上市聆訊的待招股股份 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股時間表 代號 名稱 4月 5月 12 15 16 17 18 19 22 23 24 25 26 29 30 2 3 代號 名稱 行業 上市日期 發售價 每手股數 入場費 保薦人 打新策略 代號 名稱 歷史市盈率 (倍) 媒體報導截至昨日孖展超購倍數 打新策略簡評 名稱 行業 保薦人 天津建發 建築及裝修 光大證券國際 圓心科技 醫療服務 高盛、中信証券 茶百道 非酒精飲料 中金公司 出門問問 應用軟件 中金公司、招銀國際 隔夜新聞回顧，望投資者留意： 市場概覽：通脹憂慮加劇，美聯儲官員異口同聲：不急於降息。美聯儲官員講話-威廉姆斯：通脹趨向2%的道路預計將出現進一步波動，“短期內”沒有必要降息。巴爾金：通脹尚未達到美聯儲希望看到的水準，降息的時機將取決於即將到來的資料。柯林斯：今年或需要推遲或